China Bear ETF Breakout tarjoaa kaupankäyntimahdollisuuden

Kiinan osakkeet ovat hypänneet pois lohkoista vuoden 2019 kahden ensimmäisen kuukauden aikana, kun sijoittajien luottamus on kasvanut siihen, että näköpiirissä on mielekäs ja pitkäkestoinen ratkaisu lähes vuoden mittaan. kauppakiista Yhdysvaltojen ja Kiinan välillä. Sijoittajat ovat myös kannustaneet Kiinan hallituksen horjumatonta keskittymistä talouskasvuun.

Kiinan kanssa benchmark SSE Composite Index (000001.SS) nousi 22,71 % vuodesta tähän päivään (YTD) maaliskuun 2019 alussa, joten kauppiaiden on otettava huomioon, että vaikka maailman kaksi suurinta taloutta pääsevät kauppasopimukseen lähikuukausina, kiinalaisten osakkeiden hinnat ovat saattaneet jo ottaa huomioon se sisään.

Sekä "myydä kauppa-uutisia"Skenaarion toteutuessa viime viikon lopulla alkoi ilmaantua pelko siitä, että sääntelijät saattavat olla huolissaan Kiinan osakkeiden nousuvauhdista. Useat analyytikot uskovat, että myydä luokituksen valtion omistama välitys Yritys Citic Securities johtavassa vakuutusyhtiössä The People's Insurance Company (Group) of China Limited (1339.HK) oli valtion väliintulo hillitäkseen sijoittajien innostusta.

"Tällaisen myyntiluokituksen on täytynyt olla sääntelijöiden hyväksymä", Yang Wei, Longwin Investment Management Co: n rahastonhoitaja, sanoi. kertoi Bloombergille. "Pörssit ylikuumenevat; spekulaatiota on liikaa. Sääntelyviranomaiset haluavat nähdä hitaita härkämarkkinoita, eivät hulluja härkämarkkinoita."

Kauppiaat, jotka haluavat lyödä vetoa kiinalaisia ​​osakkeita vastaan, käyttivät kauppaa Hongkongin pörssi pitäisi tutkia näitä kolmea kauppaideaa käänteisen Kiinan avulla pörssilistatut rahastot (ETF: t).

Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)

Vuonna 2009 perustettu Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) pyrkii tarjoamaan kolme kertaa käänteisen päivittäisen tuloksen FTSE China 50 -indeksiin verrattuna. Taustalla oleva indeksi seuraa 50 suurinta kiinalaista osaketta, joilla käydään kauppaa Hongkongin pörssissä, mutta ei sisällä altistumista Kiinan A-osakkeet – yritykset, jotka käyvät kauppaa Manner-Kiinan pörsseissä. YANG: n vipuvaikutus tekee siitä sopivan instrumentin kauppiaille, jotka haluavat aggressiivisen vedon kiinalaisia ​​osakkeita vastaan, erityisesti rahoitussektorilla, jolle vertailuindeksi antaa 46,05 %:n painon. ETF, jonka nettovarallisuus on 80,87 miljoonaa dollaria kulusuhde 1,02 %, on pudonnut lähes 26 % 12.3.2019 mennessä. Se maksaa 0,80 % osinkotuotto.

Ironista kyllä, karhut ovat hallinneet tätä Kiinan karhun ETF: ää täysin vuoden 2019 kahden ensimmäisen kuukauden ajan. Maaliskuun alussa rahaston hinta on pomppinut ratkaisevasta teknisestä tuki 42,50 dollarin tasolla – jossa vaakaviiva yhdistää useita keinu matalat viimeisen 12 kuukauden aikana. Nousussa hinta putosi yli kahden kuukauden jyrkän laskutrendin tämän vuoden merkittävimmässä volyymissa. Kauppiaiden tulisi etsiä sisääntulokohtaa, joka on lähellä 45 dollaria, ja varata voittoja 55 dollariin asti vastus. Leikkaa tappiollisia kauppoja, jos hinta sulkeutuu alle viime kuun alimman arvon 42,03 dollarissa.

ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)

ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP), joka perustettiin vuonna 2007, pyrkii tarjoamaan kaksinkertaisen käänteisen päivittäisen tuoton kuin FTSE China 50 -indeksi – samat YANG-vertailurajat. FXP: n tiukka 0,05 % levitän ja keskimääräinen lähes 90 000 osakkeen päivämäärä tekee tästä rahastosta ihanteellisen niille, jotka haluavat pelata maltillisesti kiinalaisia ​​osakkeita vastaan. FXP ei ole aivan halpa 0,95 %:n hallinnointimaksullaan, vaikka sen ei pitäisi vaikuttaa liikaa lyhytaikaisiin oleskeluihin. 12. maaliskuuta 2019 alkaen FXP: llä on hallinnoitavat varat (AUM) 33,55 miljoonaa dollaria ja tuotto 0,20 %. Se on laskenut 17,81 % YTD: stä.

Koska FXP seuraa samaa indeksiä kuin YANG, nämä kaksi kaaviota näyttävät samanlaisilta. Rahaston hinta kävi noin 20 pisteen vaihteluvälillä viime vuoden heinä- ja joulukuussa ennen kuin laski Tammikuussa ja helmikuussa Kiinan pörssit nousivat toiveiden johdosta Washingtonin ja Washingtonin välisen kauppasopimuksen läpimurrosta Peking. Maanantain takaisinveto antaa swing-kauppiaille mahdollisuuden omaksua positio lähellä 60 dollarin tasoa ja pyrkiä siirtymään takaisin ylöspäin kohti 200 päivää yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) 70 dollaria. Paikka a stop-loss tilaus vain alle ratkaisevan tuen 56,50 dollarilla. Harkitse pysäytysmääräysten siirtämistä kohteeseen nollatuloksen kohta 66 dollarin tasolla – alueella, jossa hinta saattaa kohdata vastustusta 50 päivän SMA: lta ja viime vuoden kuuden kuukauden kaupankäyntialueen alimmalta trendilinjalta.

ProShares Short FTSE China 50 ETF (YXI)

ProShares Short FTSE China 50 ETF: n nettovarallisuus on 6,58 miljoonaa dollaria ja tuotto 0,28 %.YXI) pyrkii tarjoamaan FTSE China 50 -indeksin käänteisen päivittäisen tuoton. YXI, FXP: n vähemmän vipuvaikutteinen versio, sopii sijoittajille, jotka haluavat perustavanlaatuista käänteistä altistumista Hongkongissa myydyille kiinalaisille osakkeille tai sijoittajille, jotka tarvitsevat lyhytaikaista sijoitusta. suojata pitkään vain Kiinan salkkua vastaan H-osakkeita. Vain 10 950 osaketta vaihtaa omistajaa päivässä, joten kauppiaiden tulisi käyttää rajatoimeksiantoja välttääkseen liiallisia maksuja. lipsahdus. ETF: n 0,95 %:n kustannussuhde vastaa tuotteita, jotka käyttävät johdannaisinstrumentteja käänteisen tuoton saavuttamiseen. 12.3.2019 alkaen YXI: n tuotto YTD on -8,84 %.

YXI: n osakekurssi muodosti löyhästi rakennetun pään ja hartioiden kuvio vuoden 2018 toisella puoliskolla. Kuten muutkin Kiinan karhun ETF: t, rahasto laski jyrkästi tämän vuoden kahdeksan ensimmäisen viikon aikana ennen kuin saavutti tarjous maaliskuun alussa noustakseen tammikuun alkuun ulottuvan trendiviivan yläpuolelle. Keskimääräistä suurempi volyymi seurasi siirtymistä korkeammalle, mikä osoittaa härkien vakaumusta. Kiinan karhujen, jotka haluavat kaivaa kynteensä tähän ETF: ään, tulisi aloittaa nykyinen jäljitys ja sijoitettava take-profit tilaus pään ja hartioiden kuvion läheisyydessä pääntie 19,80 dollarin tasolla. Sijoittajien tulisi sulkea positiot nopeasti, jos hinta ylittää vuoden 2019 alimman tason 18,13 dollarissa.