Nouseva dollari luo mahdollisuuksia hyödykkeille

Maailman perustekijä hyödykkeitä Markkinat, joita monet sijoittajat eivät ymmärrä, on se, että useimmissa tapauksissa omaisuuserät hinnoitellaan ja niillä käydään kauppaa Yhdysvaltain dollareissa. Tämä suhde on yksi tärkeimmistä syistä, miksi raaka-aineiden hinnat ovat yleisesti ottaen heikentyneet viime viikkoina, kun Yhdysvaltain dollari on vahvistunut lisääntyvän huudon seurauksena kauppasodat ja muut geopoliittiset tekijät. Tässä artikkelissa tarkastelemme useita kaavioita, jotka viittaavat siihen, että hyödykkeiden myynti voi olla ylivoimainen ja että strategiset kauppiaat saattavat todellakin haluta ostaa, kun otetaan huomioon tuottoisa. riskistä palkkioon asetukset. (Nopeaa virkistystä varten katso: Hyödykkeiden hinnat ja valuuttaliikkeet.)

USA: n dollari

Kanssa saavutettavuutta Valuutanvaihto markkinoilla, se on nyt mahdollista yksityissijoittajat saada altistuminen Yhdysvaltain dollarille suhteessa melkein mitä tahansa maailman suosituimpia valuuttoja vastaan. Kuten useimmat kokeneet kauppiaat todistavat, liikkeet

valuuttaparit ovat riippuvaisia ​​maakohtaisista talousilmoituksista, kun taas mittaaminen laajempaan koriin voi poistaa osan volatiliteetti. Suosion kasvun myötä pörssilistatut tuotteet kuten Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP), sijoittajat voivat seurata Yhdysvaltain dollarin kehitystä suhteessa kuuden maailman suurimman valuutan koriin – euroon, Japanin jeniin, Ison-Britannian puntaan, Kanadan dollariin, Ruotsin kruunuun ja Sveitsin frangiin.

Kun katsot kaaviota, huomaat, että rahaston hinta on noussut huhtikuusta lähtien, ja viimeaikainen vauhdin nousu on saanut sijoittajat juoruilemaan pitkän aikavälin noususta. Huomaa, kuinka hinta käy nyt lähellä yhdistettyä hintaa vastus kahdesta trendilinjat ja sen 200 viikkoa liukuva keskiarvo. Nämä pitkän aikavälin vastustustasot viittaavat siihen, että vauhti saattaa loppua täällä ja että a vetäytyminen saattaa olla suunnitelmissa tulevien viikkojen aikana. Markkinatunnelman perusteella Yhdysvaltain dollarin arvon lasku vaatisi todennäköisesti monia sijoittajat yllättäen ja vastaisi todennäköisesti terävää liikettä ja siihen liittyvää piikkiä hyödykkeitä. (Lisätietoja tästä aiheesta löydät täältä: Kuinka käydä kauppaa valuutta- ja hyödykekorrelaatioilla.)

Laajat hyödykkeet

Kuten edellä todettiin, Yhdysvaltain dollarin arvon nousu useiden viime kuukausien aikana on vastannut laajan hyödykekorin merkittävää laskua. Käänteinen suhde Yhdysvaltain dollarin ja hyödykkeiden välillä käy selvästi ilmi Invesco DB Commodity Index Tracking Fundin liikkeestä (DBC), jonka näet, on ajautunut kohti tuki kahdesta keskeisestä trendilinjasta ja sen 200 päivän liukuvasta keskiarvosta. Aktiiviset kauppiaat haluavat todennäköisesti ostaa pörssilistattu rahasto lähellä tukea noin 17 dollarilla saadaksesi kaiken irti tuottoisasta riski-palkkio-asetuksesta.

Kulta

Kulta on yksi tärkeimmistä hyödykkeistä, joka on laskenut Yhdysvaltain dollarin viimeaikaisen nousun aikana. Tarkastellaan SPDR Gold -osakkeiden viikoittaista kaaviota (GLD), huomaat, että rahasto on äskettäin löytänyt tukea 200 viikon liukuvalla keskiarvolla, kuten se on tehnyt aiemmin, ja kaksi lähellä olevaa trendiviivat toimivat myös tukitasoina, jotka laukaisivat merkittävän palautumisen kohti ylätrendilinjan vastusta lähellä $129. Stop-loss toimeksiannot sijoitetaan todennäköisesti alle 117,75 dollarin, jos dollari jatkaa vahvistumistaan ​​tai taustalla tapahtuu muunlainen äkillinen muutos perusasiat.

Bottom Line

Maailman hyödykkeiden hinnat ovat kärsineet viime viikkoina maailman varantovaluutan – Yhdysvaltain dollarin – vahvuuden vuoksi. Käänteinen suhde on hyvin tunnettu, ja pitkäaikaiset kauppiaat käyvät sillä yleisesti kauppaa. Vaikka useimmat yksityissijoittajat keskustelevat mahdollisuudesta, että dollari jatkaa nousuaan, tekninen sijoittajat katsovat kaavioita, jotka viittaavat siihen, että dollarin vetäytyminen voi tapahtua kortit. Jos tämä opinnäytetyö toteutuu ja Yhdysvaltain dollari putoaa, se voi tarkoittaa lyhyen aikavälin nousua hyödykkeisiin sijoittaville. (Katso lisää: 3 kaaviota, jotka viittaavat siihen; s aika ostaa hyödykkeitä.)

Kaaviot StockCharts.com-sivustolta. Kirjoitushetkellä Casey Murphylla ei ollut asemaa missään mainituista arvopapereista.