Osakkeet ja turvasatamat nousevat yhdessä

Tärkeimmät liikkeet

Walmart Inc. (WMT) yllätti kauppiaat – jotka ovat alkaneet epäillä vähittäiskaupan terveyttä – tänä aamuna odotettua paremmalla tulosilmoituksella. Yhtiö ilmoitti liikevaihtonsa, joka oli arvioiden mukainen ja ylitti ei-GAAP-tuloarviot 0,08 dollarilla osakkeelta – 138,79 miljardia dollaria ja 1,41 dollaria osaketta kohden.

Vaikka osakekohtainen tulos oli positiivinen osakkeelle, todelliset nousevat yllätykset tulivat, kun Walmart ilmoitti, että sen vertailukelpoista myyntiä oli kasvanut 4,2 % neljännellä vuosineljänneksellä ylittäen analyytikoiden arviot 3,3 %, ja sen verkkomyynti kasvoi 21 % vuodentakaisesta. Nosta 1,9 % osinkoa – nostaa vuotuista osinkoa 2,08 dollarista 2,12 dollariin – ja sinulla on resepti valtavaan aukkoon korkeammalle avauskellossa.

Tämä nouseva liike vahvisti käänteinen pää ja hartiat nouseva käänteiskuvio, joka valmistui eilen. Nousevan kuvion 13 dollarin korkeuden perusteella Walmartin mahdollinen hintatavoite on 112 dollaria (99 dollarin murtumispiste + 13 dollarin kuvion korkeus = 112 dollarin hintatavoite). Valitettavasti kaikkien Walmart-sonnien osalta osake ei pystynyt pitämään kiinni kaikista voitoistaan. Samalla kun osakkeet nousivat tänään jopa 104,18 dollariin, Walmartin osakkeet putosivat takaisin alas ja sulkivat vain 0,13 dollaria yli päivän alimman 102,07 dollarin.

Tämä myöhäinen voitonotto piti Walmartin laskutrendin vastustustason alapuolella, joka on ollut vuorovaikutuksessa osakkeen kanssa vuoden 2018 alusta lähtien, jolloin se saavutti viimeaikaisen huippunsa, 109,98 dollaria. Osake saavutti jälleen tälle tasolle marraskuun 2018 alussa korkeimmillaan 106,21 dollarissa ennen kuin romahdus muiden laskevien markkinoiden kanssa. Yhdessä nousutrendin tukitason kanssa, joka on ollut vuorovaikutuksessa osakkeen kanssa lokakuusta 2017 lähtien, laskutrendin vastustaso muodostaa potentiaalisen pitkän aikavälin symmetrinen kolmio hintamalli.

Jos Walmart pystyy ylittämään laskutrendin vastustustason, osake saattaa olla merkki pitkän aikavälin nousutrendin uusiutumisesta, mutta sen on ensin päästävä voiton tavoittajien ohi.

S&P 500

S&P 500 jatkoi säälimätöntä nousuaan tänään, ja vaikka sillä on vielä matkaa ennen kuin se saavuttaa kaikkien aikojen huippunsa, se antaa runsaasti teknisiä signaaleja vahvistaakseen, että sen nousuvauhti on edelleen vahva.

Muutama päivä sitten S&P 500 ylitti 200 päivän rajansa yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA). Panin merkille viime viikolla, kuinka yli 50 % S&P 500 -komponenttien osakkeista on noussut vastaavien 200 päivän SMA-arvojensa yläpuolelle ja mikä vahva markkinoiden leveyssignaali se oli. Nyt S&P 500 itse on tehnyt saman asian. Mitä kauemmaksi S&P 500 vetäytyy 200 päivän SMA: sta, sitä todennäköisemmin se pysyy sen yläpuolella lähitulevaisuudessa.

S&P 500 on myös edelleen nousussa Bollinger Band®. Se vetäytyi hieman bändistä helmikuun alussa, mutta näyttää nyt uutta voimaa nostaessaan bändiä korkeammalle. Monet kauppiaat uskovat virheellisesti, että ylempi Bollinger Band® osuminen nousutrendin aikana voi toimia vastustuksena, mutta se itse asiassa vahvistaa nykyisen trendin vahvuuden ja osoittaa, että nousua voi olla tulossa lisää.

Lue lisää:

Kuinka Walmart-malli voittaa "jokapäiväisillä alhaisilla hinnoilla".'

Bollinger Bands®:in käyttäminen trendien mittaamiseen

Kuinka luon kaupankäyntistrategian Bollinger Bands®:n ja stokastisen oskillaattorin avulla?

Riskiindikaattorit – kultaa

Kulta nousi tänään korkeammalle, kun Yhdysvaltain dollarin arvo putosi ja kauppiaat jatkoivat ponnistelujaan suojata salkkunsa turvasatama-omaisuuserällä. Voit nähdä SPDR Gold Shares ETF: ssä (GLD) alla oleva kaavio, kuinka kullan arvo on noussut sen jälkeen, kun osakemarkkinat olivat huipussaan syyskuun 2018 lopussa.

Mielenkiintoista on, että nousutrendi on kiihtynyt Treasury tuotot – alla olevan kaavion sinisellä 10 vuoden Treasury-linjalla (TNX) havainnollistettuna – ovat laskeneet ja osakemarkkinat ovat siirtyneet takaisin nousevalle alueelle.

Tämä kertoo meille muutaman asian. Ensinnäkin kulta on aina kilpailukykyisempi, kun valtion rahaston tuotot ovat alhaisemmat, koska kulta on tuottamaton omaisuuserä – se ei maksa osinkoa eikä sillä ole kuponkitaksa liittyy siihen. Toiseksi kauppiaat näyttävät yrittävän suojata osan pitkien osakesalkkujensa riskeistä lisäämällä kultaa.

Lue lisää:

Kannattaako kultaan sijoittaminen edelleen?

Miksi kulta on tärkeä: kaikki mitä sinun tarvitsee tietää

Mikä muuttaa kullan hintoja?

Bottom Line: Vahva mutta varovainen

Wall Streetillä meneillään oleva nousutrendi on vahva, mutta sijoittajat osoittavat edelleen merkkejä lähestyvästä trendiä varovaisesti. He lisäävät riskiä ostamalla osakkeita, mutta he yrittävät suojata osan tästä riskistä ostamalla turvasatamakohteita, kuten kultaa.

Niin kauan kuin tämä hajauttaminen rauhoittaa kauppiaiden hermoja lyhyellä aikavälillä, S&P 500:lla on hyvät mahdollisuudet nousta takaisin marraskuun alun huipulle lähitulevaisuudessa.

Lue lisää:

Teknisten sijoittajien tulisi valmistautua tulevaan "Pain Tradeen" vuonna 2019

Miksi aktiiviset ETF: t nousevat suosiossa mullistusten keskellä

Opi sijoittamisen perusteet

Pidätkö tästä artikkelista? Hanki enemmän ilmoittautuminen Chart Advisor -uutiskirjettä varten.