Omaisuusluokkien jakautumisen määritelmä
Mikä on omaisuusluokkien jakautuminen?
Omaisuusluokkien erittely sisältää prosenttiosuuden sijoitusrahastosta, pörssilistatusta rahastosta tai muusta salkusta löydetyistä ydinvarallisuusluokista. Omaisuusluokat (mikrotaloudessa ja sen ulkopuolella) viittaavat yleensä laajoihin luokkiin, kuten osakkeisiin, kiinteät tulot, ja hyödykkeitä. Usein alaomaisuusluokat voidaan raportoida keskittyvissä salkuissa tai yksityiskohtaisempien yksityiskohtien saamiseksi.
Avain takeaways
- Omaisuusluokkien erittely osoittaa, kuinka tietyt ydinvarallisuuslajit otetaan huomioon sijoitussalkussa.
- Omaisuusluokat voivat sisältää osakkeita, joukkovelkakirjalainoja, hyödykkeitä, käteistä, kiinteistöjä ja valuuttoja.
- Omaisuusluokkien erittelyt auttavat sijoittajia ymmärtämään salkunsa mutterit ja pultit, johdon tavoitteet, varojen jaon ja niihin liittyvät riskit.
Omaisuusluokkien jakautumisen ymmärtäminen
Omaisuusluokkien erittely edustaa salkun varojen jakautumista. Jaottelut lasketaan jakamalla tietyn omaisuusluokan omistusten markkina -arvo rahaston varoilla. Yleensä kattavat omaisuusluokkajaottelut auttavat sijoittajaa ymmärtämään rahaston sijoitustavoitteen ja riskienhallintastrategian.
Sijoittaminen omaisuusluokittain on ensisijainen tapa sijoittajille ja ammattimaisille salkunhoitajille hallita riskejä. Omaisuusluokat voivat sisältää käteistä, korkotuottoa, osakkeita, hyödykkeitä, ja kiinteistöjä. Jokaisella on riskiominaisuutensa ja palautusmahdollisuutensa. Korkosijoitukset ja osakesijoitukset ovat tyypillisesti ydinomistuksiin käytettäviä omaisuusluokkia. Molemmilla on useita sijoitusvaihtoehtoja, joissa kiinteitä tuottoja käytetään konservatiivisempiin sijoituksiin ja osakkeita aggressiivisempiin allokointeihin.
Käteissijoitukset ovat kaikkein konservatiivisimpia ja voivat sisältää korkean tuoton säästötilejä ja rahamarkkinarahastoja.
Alaosaisuusluokkien jakautumistyypit
Alavarallisuusluokka erittelyjä käytetään usein myös due diligence -rahastoraportoinnissa ja ne voivat tarjota vastaavaa tukea sijoittajille. Alarahasto-erittelyjä voidaan käyttää, kun rahasto on keskittynyt voimakkaasti yhteen omaisuusluokkaan.
Kiinteätuottoiset alaluokkien erittelyt voivat sisältää laajan valikoiman lainoja, valtion joukkovelkakirjalainat, yritysten joukkovelkakirjalainat ja kuntien joukkovelkakirjalainat. Osakesijoitukset voivat koostua erityisryhmistä, kuten kiinteistösijoitusrahastoista (REIT) ja pääomayhtiöistä (MLP). Ne voivat sisältää myös markkina-arvojen erittelyjä, kuten pieniä, keskisuuria ja suuria yhtiöitä tai sijoitusmalleja, kuten kasvuvarastot ja arvokkaita osakkeita. Sijoitukset kansainvälisiin sijoituksiin voivat lisätä investointeihin alavarallisuusosia.
Esimerkki varojen jakamisesta
60/40 rahastot ovat suosittu valinta sijoittajille, jotka etsivät tasapainoisia varojen kohdentamisrahasto -optioita. BlackRock 60/40 Target Allocation Fund tarjoaa yhden esimerkin sijoittajille. Tämä rahasto käyttää rahastorahasto-lähestymistapaa tarjotakseen 60/40 omaisuusluokkajaon oman pääoman ja korkotuottojen välillä.
Yksittäisiä rahasto-osuuksia käytetään altistumaan erilaisille alaluokille, mukaan lukien Yhdysvaltain osakkeet, kehittyneiden markkinoiden osakkeet, kansainväliset osakkeet ja 7–10 vuoden joukkovelkakirjalainat. BlackRockin varojen allokointirahastoihin kuuluvat 40/60 Target Allocation Fund, 80/20 Target Allocation Fund ja 20/80 Target Allocation Fund.
Erityisiä huomioita
Omaisuusluokkajakaumaa käytetään usein rahaston markkinoinnissa sijoittajille, koska se on yksinkertainen tapa esittää arvio riskiprofiili rahastosta. Varojen jakamisrahastot vaihtelevat yleensä varojen yhdistelmän mukaan, ja niitä markkinoidaan usein konservatiivisina, maltillisina tai aggressiivisina rahastoina.
Suurempi osakesijoitus löytyy tyypillisesti aggressiivisemmista kasvurahastoista. Kohtuullisilla rahastoilla on yleensä tasapainoinen omaisuuden allokointimenetelmä, joka painotetaan tasaisesti oman pääoman ja korkotuottojen välillä. Kaiken kaikkiaan moderni salkkuteoria viittaa siihen omaisuuden kohdentaminen voi olla ratkaiseva tekijä kokonaistuotto- ja riskiominaisuuksille.