Vuoden 2023 toisen neljänneksen parhaat rautatievarastot

Greenbrier Companies, Central Japan Railway ja Canadian Pacific Railway ovat johtavia rautatiealan vertaisia liikevaihdon kasvua, vaikka ala kamppailee huolissaan rautatielakoista Yhdysvalloissa ja mahdollisista mahdollisista lama.

iShares U.S. Transportation Average ETF (IYT), rautatie-, rahti- ja lentoyhtiöiden osakkeiden vertailuindeksi, laski 6 % viimeisten 12 kuukauden aikana verrattuna 4 prosentin laskuun Russell 1000 Indeksi.

Tarkastelemme parhaita rautatieosakkeita kolmessa kategoriassa: paras arvo, nopein kasvu ja paras suorituskyky. Kaikki tiedot ovat 13. huhtikuuta.

Paras arvo rautatieosakkeet

Nämä ovat rautatieosakkeet, joilla on alhaisin 12 kuukauden perässä hinta/tulos (P/E) -suhde. Koska voitot voidaan palauttaa osakkeenomistajille osinkoina ja takaisinostoina, alhainen P/E-suhde osoittaa, että maksat vähemmän jokaisesta syntyneestä voitosta.

instagram viewer

Paras arvo rautatieosakkeet
Hinta ($)	Markkina-arvo ($B)	12 kuukauden perässä oleva P/E-suhde
Norfolk Southern Corp. (NSC)	206.32	47	14.8
CSX Corp. (CSX)	30.16	62.2	15.5
Union Pacific Corp. (UNP)	198.73	121.3	17.7

^{Lähde: YCharts}

• Norfolk Southern Corp.: Norfolk Southern on rahtikuljetusyritys, joka liikennöi rautatiereittejä Yhdysvaltojen itäosissa helmikuussa. 3, yksi yhtiön tavarajunista, joka kuljetti vaarallisia aineita, kuten vinyylikloridia, suistui kiskoilta, mikä aiheutti suuren tulipalon ja paikallisen evakuointikäskyn Itä-Palestiinassa Ohiossa. Yhdysvaltain oikeusministeriö ja Ohion osavaltio haastavat nyt Norfolk Southernin oikeuteen. vaarallisia jätteitä, ilmansaasteita ja veden saastumista koskevien osavaltioiden ja liittovaltion lakien rikkomisesta huolimattomuudesta. Yhtiön osakekurssi on laskenut 18 prosenttia tapauksen jälkeen.
• CSX Corporation:  CSX tarjoaa rautatie-, intermodaali- ja junasta kuorma-autoon lastauspalveluita ja -ratkaisuja. Se palvelee asiakkaita eri markkinoilla, mukaan lukien energia-, teollisuus-, rakennus-, maatalous- ja kuluttajatuotteet. Syyskuussa CSX nimitti Joseph Hinrichsin uudeksi toimitusjohtajaksi James Footen seuraajaksi, joka jäi eläkkeelle. Ja ensimmäisellä vuosineljänneksellä yhtiö teki sopimuksia useiden ammattiliittojen kanssa tarjotakseen työntekijöille palkallista sairauslomaa, mikä oli jumituskohta sopimusneuvotteluissa, mikä johti melkein junalakkoon vuonna 2022.
• Union Pacific Corp.: Union Pacific yhdistää kaksi kolmasosaa Yhdysvaltojen läntistä rautateitse. Se tarjoaa rautatiekuljetuspalveluita kaikista suurimmista länsirannikon ja Persianlahden rannikon satamista itäisiin portteihin, yhdistää Kanadan rautatiejärjestelmiin ja palvelee kaikkia tärkeimpiä Meksikon yhdyskäytäviä. Heinäkuun lopulla Union Pacific ilmoitti allekirjoittaneensa sopimuksen Wabtecin kanssa noin 600 veturin modernisoimisesta. Sopimuksen arvo on yli miljardi dollaria.

Nopeimmin kasvavat rautatiekannat

Nämä ovat parhaita rautatieosakkeita a: n mukaan kasvu malli, joka pisteyttää yritykset niiden viimeisimmän neljännesvuosittaisen YOY-prosentin 50/50-painotuksen perusteella tulot kasvua ja viimeisin neljännesvuosittainen YOY osakekohtainen tulos (EPS) kasvu. Sekä myynti että tulos ovat kriittisiä tekijöitä yrityksen menestykselle.

Siksi yritysten sijoitus vain yhdellä kasvumittarilla tekee sijoituksesta alttiita kyseisen vuosineljänneksen kirjanpitovirheille (kuten verolain muutokset tai saneerauskustannukset), jotka voivat tehdä jommastakummasta henkilöstä epäedustavan yrityksen yleistä. Yritykset, joiden neljännesvuosittainen osakekohtainen tulos tai liikevaihdon kasvu oli yli 1 000 %, jätettiin ulkopuolelle.

Nopeimmin kasvavat rautatiekannat
Hinta ($)	Markkina-arvo ($B)	EPS: n kasvu (%)	Liikevaihdon kasvu (%)
Greenbrier Companies Inc. (GBX)	32.36	1	155	64
Central Japan Railway Co. (CJPRY)	12.07	23.8	110	4
Canadian Pacific Railway Ltd. (CP)	77.07	71.7	71	12

^{Lähde: YCharts}

• Greenbrier Companies Inc.: Greenbrier on laitteiden ja palvelujen toimittaja maailmanlaajuisille tavarankuljetusmarkkinoille. Yritys suunnittelee ja valmistaa rahtivaunuja ja laivaproomuja. Se tarjoaa myös rahtivaunujen pyöräpalveluita, osia ja huoltoa sekä junavaunujen hallinta- ja leasingpalveluita.
• Keski-Japanin rautatieyhtiö: Keski-Japanissa on kuljetusliiketoimintaa, jossa on useita rautateitä, jotka kuljettavat matkustajia Tokion ja Osakan kaltaisten kaupunkien välillä.
• Canadian Pacific Railway Ltd.: Canadian Pacific Railway tarjoaa rautatie- ja intermodaalisia kuljetuspalveluita Kanadassa ja Yhdysvalloissa, mukaan lukien irtotavaroiden, tavararahdin ja vähittäiskaupan tavaroiden kuljetukset. Yhtiö ilmoitti tammikuussa jakavansa 0,19 dollarin neljännesvuosittaista osinkoa. 31, maksetaan 24. huhtikuuta. Canadian Pacific on kantanut samaa 0,19 dollarin neljännesvuosittaista osinkoprosenttia vuoden 2021 loppuun asti.

Nämä ovat rautatieosakkeet, joilla oli korkein kokonaistuotto viimeisen 12 kuukauden aikana.

Rautatieosakkeet suurimmalla vauhdilla
Hinta ($)	Markkina-arvo ($B)	12 kuukauden kokonaistuotto (%)
Alstom S.A. (ALSMY)	2.57	9.7	18
Westinghouse Air Brake Technologies Corp. (WAB)	99.62	18	13
West Japan Railway Co. (WJRYY)	42.30	10.3	9
Russell 1000	Ei käytössä	Ei käytössä	-4
iShares Transportation Average ETF (IYT)	Ei käytössä	Ei käytössä	-6

^{Lähde: YCharts}

• Alstom S.A.: Alstom on ranskalainen rautatiekuljetusyritys, joka rakentaa suurnopeusjunia, yksiraiteisia ja kevyitä lähijunia. Yritys tarjoaa rautatieinfrastruktuuria, kuten kunnossapitoa, merkinantoa ja digitaalista liikkuvuutta.
• Westinghouse Air Brake Technologies Corp.: Westinghouse Air Brake Technologies, joka tunnetaan nimellä Wabtec Corp., tarjoaa laitteita ja palveluita tavara- ja kauttakulkurautatieteollisuudelle. Se valmistaa ja toimittaa komponentteja uusiin ja olemassa oleviin tavaravaunuihin. Yhtiö rakentaa myös uusia lähiliikenteen vetureita ja myy infrastruktuuria ja raidevalvontalaitteita. Helmikuussa 15, yhtiö raportoi neljännen vuosineljänneksen tuloksen; nettotulos kasvoi 13 % liikevaihdon lievän kasvun ansiosta vuoden 2021 viimeiseen neljännekseen verrattuna. Wabtec osti myös osakkeita takaisin 73 miljoonan dollarin arvosta neljännellä vuosineljänneksellä ja käytti yhteensä 473 miljoonaa dollaria takaisinostoihin vuonna 2022.
• West Japan Railway Co.: West Japan on matkustajakuljetusyritys, joka operoi rautateitä Osakassa ja lähialueilla. Yhtiö omistaa myös vähittäis- ja lähiliikkeitä, hotelleja ja kauppakeskuksia.

Rautatien varastojen analysointi

Rautatien varastoja analysoitaessa on hyödyllistä ottaa huomioon yrityksen omat käyttösuhde. Tämä on sen toimintakulujen suhde tuloihin. Analysoi huolellisesti yrityksen johtoryhmä ja mitä he aikovat tehdä laskeakseen tätä suhdetta tulevaisuudessa. Voit myös tarkastella junan nopeutta ja "terminaaliauton asumista". Tämä on aika, jonka junavaunu pysyy käyttämättömänä laiturilla. Jos se on epätavallisen korkea tai junat ovat erityisen hitaita yhdelle yritykselle, sen pitäisi olla punainen lippu. Haluaisit nähdä nopeasti liikkuvan rahdin pienellä seisokkiajalla.

Kannattaa myös kartoittaa rautatien kilpailua kuljetusalalla, kuten kuljetusalalla.

Rautatieyhtiöiden riskit

Rautateiden varastot voivat olla korkeat haihtuvia heikoilla talouksilla tai kun joillain muilla sektoreilla on paineita, koska rautatiet ja niiden toimitukset yhdistävät monia talouden aloja. Jos esimerkiksi puusta on pulaa ja sijoitat puunkuljetukseen erikoistuneeseen rautatieyhtiöön, kyseiselle yritykselle ja varastolle voi aiheutua tappioita. Huomioi myös taloudellinen tilanne hyödykkeitä kuten hiili, öljy ja kaasu sekä jalometallit, kuten kulta, hopea ja koboltti, kun harkitaan sijoittamista rautatieyrityksiin.

Toinen tekijä, joka voi vaikuttaa rautatiekalustojen suorituskykyyn, on poliittinen kuohunta. Jotkut ihmiset arvostelevat esimerkiksi öljy- ja kaasuteollisuutta, joten jos maat säätävät lakeja, niin rajoittaa öljy- ja kaasuyhtiöiden tuotantoa tai altistumista, niitä palvelevat rautatieyhtiöt voivat kärsiä.