Voittaako Robo-Advisors S&P 500:n?
Miten robo-neuvojat vertautuvat pitkään jatkuneeseen vertailukohtaan S&P 500? Vastaus ei ole yksiselitteinen, koska se riippuu suurelta osin useista tekijöistä markkinoiden epävakaudesta sijoittajan erityisiin taloudellisiin tavoitteisiin ja riskinsietokykyyn.
Viimeisen vuosikymmenen aikana, robo-neuvojat ovat tulleet yhä yleisemmäksi jokapäiväisten sijoittajien tapaksi päästä mukaan rahoitusmarkkinoille. Robo-neuvojat hyödyntävät algoritmeja luodakseen optimoituja portfolioita käyttäjilleen tarjoten edullisia, aseta se ja unohda -ratkaisuja.
Key Takeaways
- Robo-neuvojat käyttävät algoritmeja salkkujen hallintaan, mikä tekee sijoittamisesta kaikkien saatavilla.
- Robo-neuvojien suorituskyky vs. S&P 500 riippuu useista tekijöistä, mukaan lukien markkinaolosuhteet ja yksilöllinen sijoitusstrategia.
- Sekä robo-advisorilla että S&P 500:lla on ainutlaatuiset etunsa ja mahdolliset haittapuolensa.
- Valinta robo-neuvojan ja suoraan S&P 500 -indeksiin sijoittamisen välillä riippuu henkilökohtaisista taloudellisista tavoitteista, riskinsietokyvystä ja sijoitustyylistä.
Voivatko Robo-Advisors voittaa markkinat?
Robo-neuvojan peruslähtökohta on yksinkertainen: Nämä digitaaliset alustat käyttävät algoritmeja sijoituspäätösten tekemiseen käyttäjien puolesta. Otettuaan huomioon sijoittajan taloudelliset tavoitteet, riskitoleranssi, ja aikahorisontti, robo-neuvoja kohdistaa varansa useille eri kohteille, yleensä edullisin indeksipörssissä noteeratut rahastot (indeksi-ETF). Nämä voivat sisältää kaikkea osakkeista ja joukkovelkakirjoista kiinteistösijoitusrahastoihin ja hyödykkeisiin. Kun alkuperäinen allokointi on tehty, robo-neuvoja valvoo jatkuvasti portfolio ja tasapainottaa sen tarpeen mukaan halutun ylläpitämiseksi omaisuussekoitus.
Ammattimainen sijoitustenhallinta oli historiallisesti palvelu, joka oli ensisijaisesti varakkaiden henkilöiden tai suurten instituutioiden saatavilla. Robo-neuvojat ovat kuitenkin muuttaneet peliä ja tarjoavat algoritmisen sijoitushallinnan edut kaikille. Tämä saavutettavuus yhdistettynä perinteisiä ihmisneuvojia alhaisempiin palkkioihin on tehnyt robo-neuvojista suositun valinnan uuden sukupolven sijoittajien keskuudessa.
Mutta kysymys jää: voivatko robo-neuvojat voittaa markkinat? Tämä kaikki riippuu. Robo-neuvojat rakentavat hyvin hajautettuja salkkuja, jotka noudattavat periaatteita Modern Portfolio Theory (MPT), mikä tarkoittaa, että kaikissa salkuissa, myös aggressiivisissa salkuissa, on jonkin verran allokaatioita laajapohjaisille yhdysvaltalaisille osakkeille (esim. S&P 500 ETF), sekä painot muihin vertailuarvot ja omaisuusluokat. Yksittäisen robo-neuvojan suorituskyky voi myös vaihdella huomattavasti useista tekijöistä, kuten esim algoritmien tehokkuus, arvopaperit, joita he käyttävät salkkujensa rakentamiseen, sekä omaisuusluokkien valikoima he ammentaa.
Robo-Advisorin suorituskykyyn vaikuttavat tekijät
Yksi avaintekijöistä, jotka vaikuttavat robo-advisorin suorituskykyyn, on heidän hallinnoimiensa portfolioiden koostumus. Toisin kuin sijoittaminen suoraan S&P 500 -indeksiin, robo-neuvojat luovat monipuoliset salkut jotka sisältävät useita omaisuusluokkia, kuten kotimaisia ja kansainvälisiä osakkeita, joukkovelkakirjoja, hyödykkeitä, ja kiinteistöt, jotka vaihtelevat sijoittajan riskinsietokyvyn, aikahorisontin ja taloudellisen tilanteen mukaan tavoitteet. Tämä tarkoittaa, että Robo Advised -salkun kehitys ei ole sidottu pelkästään S&P 500:n tai minkään yksittäisen markkinaindeksin kehitykseen. Sen sijaan se heijastaa yhdistelmää eri omaisuusluokkien tuottoja, joista jokaisella on oma riski- ja tuottoprofiilinsa.
Esimerkiksi toisaalta korkean riskinsietokyvyn omaavalla sijoittajalla voi olla salkku, jossa on suurempi allokaatio osakkeille, jotka ovat historiallisesti tuottaneet enemmän palaa mutta mukana tulee myös suurempi volatiliteetti. Mutta myös tämä sisältäisi enemmän kuin vain S&P 500 -indeksin ja sijoituksia muihin indekseihin, kuten pieniin yhtiöihin. Russell 2000 tai tekniikkaraskas Nasdaq 100.
Toisaalta, enemmän haluttomia ottamaan riskejä sijoittajalla saattaa olla merkittävämpi osa salkusta joukkovelkakirjalainoja, jotka tarjoavat tyypillisesti vakaamman tuoton. Salkun koostumus vaikuttaa merkittävästi robo-investoinnin tulokseen.
Toinen tekijä, joka voi vaikuttaa robo-neuvojan suorituskykyyn, on spesifinen pörssilistatut rahastot (ETF) joita he käyttävät portfolionsa rakentamiseen. Jopa samaa vertailuindeksiä seuraavilla ETF: illä voi olla erilaisia tasoja seurantavirhe, joka on ero ETF: n suorituskyvyn ja sen vertailuindeksin suorituskyvyn välillä, jota sen on tarkoitus seurata. Seurantavirheen määrään voivat vaikuttaa monet tekijät, kuten ETF: t kulusuhde, sen menetelmä, jolla vertailuarvo kopioidaan, ja likviditeettiä sen hallussa olevista arvopapereista. Siksi robo-neuvojan ETF-valinta voi vaikuttaa salkun kokonaistulokseen.
Toinen näkökohta on robo-advisorin käyttämä tasapainotusstrategia, joka vaikuttaa myös sen suorituskykyyn. Tasapainottaminen on prosessi, jossa salkun varojen painot kohdistetaan uudelleen halutun riskin ja tuoton ylläpitämiseksi. Tasapainottamalla säännöllisesti uudelleen robo-neuvojat varmistavat, että salkku ei ajaudu liian kauas tavoiteallokaatiostaan eri omaisuuserien erilaisten suoritusten vuoksi. Tasapainotuksen tiheys ja menetelmä voivat kuitenkin vaikuttaa transaktiokustannuksiin ja verotuksen tehokkuutta, mikä puolestaan vaikuttaa sijoituksen nettotuottoon.
Tekijät, jotka vaikuttavat S&P 500:n suorituskykyyn
S&P 500 tai Standard & Poor’s 500 on suosittu osakemarkkinaindeksi, joka toimii yhtenä Yhdysvaltain osakemarkkinoiden tärkeimmistä mittareista. Se seuraa 500:n suorituskykyä isokantinen Yhdysvalloissa pörssiin listatut yhtiöt. Indeksiä pidetään laajalti parhaana yksittäisenä suuryhtiöiden yhdysvaltalaisten osakkeiden mittarina ja luotettavana mittarina maan terveydentilasta. taloutta. S&P 500 sisältää yrityksiä kaikista aloilla taloudesta, mikä tekee siitä edustavan tilannekuvan Yhdysvaltain osakemarkkinoista.
S&P 500:n koostumus ei ole mielivaltainen. Sen on rakentanut ja päivittänyt säännöllisesti toimikunta osoitteessa Standard & Poor's, indeksien ja luottoluokitusten tarjoaja. Yritykset valitaan tiettyjen kelpoisuuskriteerien perusteella, mukaan lukien markkina-arvo, likviditeetti, kotipaikka, taloudellinen elinkelpoisuus ja kesto julkisen kaupankäynnin kohteena olevana osakkeena.
Tärkeää on, että S&P 500 on a markkina-arvolla painotettu indeksi, mikä tarkoittaa, että suuret yritykset muodostavat suuremman osan indeksistä. Siksi suurimpien yritysten kehityksellä on suurempi vaikutus koko S&P 500 -indeksin kehitykseen.
Makrotaloudellinen olosuhteet, kuten talouden terve, inflaatio ja rahapolitiikka, voivat myös ohjata laajapohjaisia markkinatrendejä, jotka vaikuttavat kaikkiin indeksin yrityksiin. Yritysten tulos ovat myös ratkaisevassa asemassa, sillä vahvat tuotot voivat nostaa osakekursseja, kun taas heikko tulos voi vetää niitä alas. Lisäksi geopoliittiset tapahtumat, muutokset kuluttajakäyttäytymisessä, teknologian kehitys ja muut alakohtaiset trendit voivat vaikuttaa yksittäisten yritysten tulokseen ja siten S&P 500:n yleiseen suorituskykyyn.
Robo-Advisor vs. S&P 500
Robo-neuvojien vertaaminen S&P 500:een ei ole omenoista omenoihin -vertailu. Vaikka S&P 500 on laaja markkinaindeksi, robo-neuvojat ovat työkaluja, joilla voidaan sijoittaa monenlaisiin omaisuuseriin, usein mukaan lukien allokaatiot S&P 500 -indeksirahastoihin. Jokaisella on ainutlaatuiset etunsa ja mahdolliset haittapuolensa, ja valinta näiden kahden välillä tulee perustua yksilöllisiin sijoitustavoitteisiisi ja riskinsietokykyysi.
Sijoittamisella suoraan S&P 500 -indeksiin indeksirahaston tai ETF: n kautta on puolensa. Se tarjoaa suoraviivaisen ja edullisen tavan saada näkyvyys suurelle osalle Yhdysvaltoja pörssin kasvupotentiaalia. Pelkästään S&P 500 -indeksiin sijoittaminen tarkoittaa kuitenkin myös sitä, että salkkusi ei ole hajautettu laajemmalle suurista yhdysvaltalaisista osakkeista, mikä voi altistaa sinut tietyille riskeille, joita suurempi hajautus voi auttaa lieventää.
The parhaat robo-neuvojat tarjoavat ainutlaatuisia etuja pelkkään S&P 500 -indeksiin sijoittamiseen verrattuna:
- Ne tarjoavat yleensä sellaisen hajautustason, jota et saa sijoittamalla mihinkään yksittäiseen indeksiin. Hajauttamalla sijoitukset eri omaisuusluokkiin, robo-neuvojat voivat auttaa vähentämään riskejä ja mahdollisesti tasoittaa tuottoa ajan myötä.
- Ne automatisoivat monia sijoitusprosessin näkökohtia, kuten salkun tasapainottamista ja verotappioiden keräämistä, mikä voi olla hyödyllistä sijoittajille, jotka haluavat enemmän hands-off lähestymistapaa.
On kuitenkin syytä huomata, että robo-neuvojien mukana tulee hallinnointipalkkioita, jotka, vaikka ne ovat melko vaatimattomia, voivat syödä tuottoasi ajan myötä.
Voittaako Robo-Advisors S&P 500:n?
Tämä vaihtelee merkittävästi salkun riskiprofiilista, laajemmista markkinaolosuhteista ja käytetystä erityisestä robo-neuvojasta riippuen. Jotkut robo-advisor-salkut voivat ylittää S&P 500:n tiettyinä vuosina tai tietyissä olosuhteissa, kun taas toisissa ne tuottavat huonommin.
Onko S&P 500 parempi kuin talousneuvoja?
Tämä kysymys muistuttaa vähän omenoita ja appelsiineja. Jos ainoa tavoitteesi on sijoittaa Yhdysvaltain osakemarkkinoille, sijoittaminen edulliseen rahastoon, joka seuraa S&P 500 -indeksiä, voi olla hyvä valinta. Jos kuitenkin tarvitset kattavaa taloudellista neuvontaa ja ohjausta, talousneuvoja voi olla lisäkustannusten arvoinen.
Monissa tapauksissa ei ole kysymys S&P 500:n ja taloudellisen neuvonantajan valinnasta, sillä taloudellinen neuvonantaja voi suositella sijoittamista S&P 500 -indeksiin osana laajempaa sijoitusstrategiaa.
Pitäisikö minun käyttää Robo-Advisoria indeksirahastoon?
Robo-neuvojat voivat olla tehokas ja vaivaton tapa sijoittaa monipuolisiin indeksirahastoihin, mutta on myös tärkeää ottaa huomioon näihin palveluihin liittyvät strategiat ja maksut.
Mitä haittaa Robo-Advisorin käytöstä on?
Robo-neuvojat tarjoavat kätevän, edullisen ja käytännönläheisen lähestymistavan sijoittamiseen, mutta heiltä puuttuu usein joustavuus ja itseohjautuvan sijoittamisen autonomia ja henkilökohtainen neuvonta ja inhimillinen kosketus, joita perinteinen rahoitusneuvoja voi tarjota tarjota.
Bottom Line
Valinta robo-neuvojan ja S&P 500:n tai minkä tahansa muun sijoituksen välillä ei ole yksiselitteinen päätös. Kyse on taloudellisiin tavoitteisiisi, riskinsietokykyyn ja sijoitustyyliisi sopivan sopivuuden löytämisestä.
Vaikka S&P 500 -indeksirahasto tai ETF tarjoaa edullisia sijoituksia laajemmille Yhdysvaltain osakemarkkinoille, se myös rajoittaa omistusten laajuuden vain suuriin yhdysvaltalaisiin osakkeisiin. Robo-neuvoja puolestaan tarjoaa usein erilaisia omaisuusluokkia (joista kutakin edustaa indeksi-ETF), jotka voivat hyvin todennäköisesti sisältää painotuksen itse S&P 500:aan.