Vuoden 2023 neljännen neljänneksen parhaat teknologiaosakkeet

Tänä vuonna teknologiaosakkeet olivat tuttuun tapaan suuren huomion kohteena osakemarkkinoilla, varsinkin kun ala saavutti suuria voittoja tekoälyn laajemman käyttöönoton ja heikkouden ansiosta 2022. Sijoittajat seuraavat tiiviisti tätä alaa, koska sillä on ollut suuria tuottoja ja se on ollut avainasemassa koko talouden kasvussa. Alan keskeinen barometri on Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), joka on noussut 38 % viimeisen vuoden aikana, ylittäen Russell 1000 -indeksin terveen, noin 15 % nousun.

Alla on analyysi vuosineljänneksen parhaista teknologiaosakkeista, jotka on arvioitu parhaan arvon, nopeimman kasvun ja suurimman vauhdin perusteella. Tiedot ovat marraskuulta. 24, 2023.

Best Value Tech Osakkeet

Arvosijoittaminen perustuu periaatteeseen, että sijoittajat voivat oikeilla mittareilla tunnistaa osakkeet, jotka käyvät kauppaa alle niiden luontaisen arvon. Näiden aliarvostettujen osakkeiden pitäisi siis olla valmiita nousuun, kun markkinat lopulta korjaavat väärän hinnoittelun. Usein käytetty menetelmä on paikantaa näkymät analysoimalla perusmittareita, kuten hinta-tulossuhde (P/E). Yleensä alhaisemman P/E-suhteen pitäisi olla merkki houkuttelevammin arvostetusta osakkeesta – se on houkutteleva, koska sen arvo on pienempi kuin sen perusarvo – joka voisi tarjota suuremman tuoton markkinoiden sopeutuessa.

Best Value Tech Osakkeet
Hinta ($)	Markkina-arvo (markkina-arvo) ($B)	12 kuukauden perässä oleva P/E-suhde
Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
Yiren Digital Ltd. (YRD)	3.11	0.3	1
Lizhi Inc. (LIZI)	3.82	0.02	1.2

^{Lähde: TradingView}

• Diebold Nixdorf Inc.: Yritys suunnittelee ja rakentaa kassapäätteitä ja itsepalvelutapahtumia, kuten pankkiautomaatteja, ja tarjoaa niihin liittyviä ohjelmistoja ja palveluita. Yritys nousi elokuussa taloudellisesta rakennemuutoksesta ja on listattu uudelleen New Yorkin pörssissä (NYSE).
  
• Yiren Digital Ltd.:Kiinalainen rahoitusyhtiö, joka ylläpitää rahoitusmarkkinapaikkaa, joka yhdistää sijoittajat lainanottajien kanssa. Yiren Digital tarjoaa maksujenkäsittely-, lainapalvelu- ja vakuutustuotteita.
• Lizhi Inc.: Kiinalainen viihdeyritys Lizhi tarjoaa podcasteja ja muita äänituotteita sovellusten, kuten Tiya, LIZHI ja LIZHI Podcast, kautta.

Nopeimmin kasvavat teknologiaosakkeet

Kasvuosakkeita arvioitaessa on tärkeää ottaa huomioon sekä liikevaihdon että osakekohtaisen tuloksen (EPS) kasvu, koska ne ovat tärkeitä yrityksen suorituskyvyn mittareita. Pelkästään jompaankumpaan luottaminen voi kuitenkin antaa vääristyneen kuvan yrityksen potentiaalisesta kasvusta. Tällainen mielikuva voi johtua väliaikaisista ilmiöistä, kuten kertaluonteisista voitoista, verolainsäädännön muutoksista ja muista epätyypillisistä olosuhteista.

Tasapainoisemman arvioinnin saavuttamiseksi käytämme kaksimetristä lähestymistapaa. Painotamme yhtä paljon viimeisimmät vuodesta toiseen (YOY) prosentuaalinen kasvu sekä liikevaihdossa että osakekohtaisessa tuloksessa, kun kumpikin on 50 %. Tämän pitäisi tasoittaa poikkeavuuksia ja tarjota selkeämpi kuva kunkin yrityksen todellisesta kasvupolusta. Lisäksi suljemme pois yritykset, joilla on poikkeuksellisen korkea kasvu – erityisesti ne neljännesvuosittainen kasvu ylittää 1 000 %, koska nämä ovat epätodennäköisiä poikkeavuuksia kestävästä kehityksestä trendiviiva.

Nopeimmin kasvavat teknologiaosakkeet
Hinta ($)	Markkina-arvo ($B)	EPS: n kasvu (%)	Liikevaihdon kasvu (%)
Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Vicor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{Lähde: TradingView}

• Itron Inc.: Yritys tarjoaa teknologiatuotteita kaupungin hallintaan verkkoinfrastruktuurin ja liikennepalvelujen kautta. Yhtiön vauhti on ollut vakaa, sillä sen osakkeet ovat nousseet vuoden aikana 30,8 %, kun sen alatoimiala, elektroniikka-testauslaitteet, laski 4,6 %.
• Palo Alto Networks Inc.: Ohjelmistoyritys tarjoaa kyberturvallisuusteknologiaa tilauspohjaisen alustansa kautta. Sen tarjontaan kuuluvat uhkien ja haittaohjelmien suojaus, DNS-suojaus ja tietojen katoamisen esto. marraskuuta 15, yhtiö julkaisi ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen, jonka mukaan nettotulos nousi yli yhdeksännkertaiseksi ja liikevaihdon kasvoi 20%.
• Vicor Corp.: Yritys kehittää, valmistaa ja myy sähkötehomuuntimia, mukaan lukien DC-DC-muuntimet, tulosuodattimet ja lähtötehotuotteet.

Tekniset osakkeet eniten

Momentum investing pyrkii hyödyntämään olemassa olevia markkinatrendejä kohdistamalla osakkeisiin, joiden hinnat ovat nousseet nopeammin kuin muut ja laajemmat markkinat. Lähestymistapa perustuu ajatukseen, että osakkeet jatkavat todennäköisesti nousuaan parempi suorituskyky, ainakin lyhyellä aikavälillä, koska nousutrendi ei todennäköisesti ole lyhyt aalto.

Koska markkinahäiriöt ovat yleisiä teknologia-alalla, momenttisijoittaminen voi olla erityisen tehokasta näille osakkeille. Teknologiayrityksissä tapahtuu usein nopeita arvonmuutoksia teknisten läpimurtojen, tuotteidensa omaksumisen tai kuluttajien mieltymysten muutosten vuoksi. Kohdistamalla teknologiaosakkeisiin, jotka ovat osoittaneet nopeaa kasvua ja säilyttäneet suorituskykynsä viimeisen vuoden aikana, sijoittajat pyrkivät ratsastamaan näiden yritysten jatkuvan menestyksen aallolla.

Alla korostamme teknologiaosakkeita, jotka ovat tuottaneet korkeimman kokonaistuoton viimeisen 12 kuukauden aikana.

Tekniset osakkeet eniten
Hinta ($)	Markkina-arvo ($B)	12 kuukauden kokonaistuotto (%)
Applied Optoelectronics Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (EH)	17.58	1.1	296
Cipher Mining Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
Russell 1000 -indeksi	Ei käytössä	Ei käytössä	15
Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)	Ei käytössä	Ei käytössä	38

^{Lähde: TradingView}

• Applied Optoelectronics Inc.: Yritys valmistaa diodilasereita, valodiodeja ja niihin liittyviä moduuleja. marraskuuta 9.2023 yhtiö raportoi kolmannen vuosineljänneksen tuloksen, jossa sen nettotappio oli 43 % edellisvuodesta ja liikevaihto kasvoi 10 % edellisen vuoden neljännekseen verrattuna. Tämä voiton kasvu johtuu osittain sen datakeskustuotteiden kysynnän kasvusta.
• EHang Holdings Ltd.: Kiinalainen ilmailu- ja puolustusalan yritys, joka kehittää ja valmistaa drone-teknologiaa kuljetus-, kaupunginhallinta- ja ilmamediatarkoituksiin. EHang sopi lokakuun alussa toimittaakseen Hefein kaupunginhallitukselle matalan tason talousekosysteemin Hefein kaupunkiin. Kauppaan sisältyy jopa 100 miljoonan dollarin rahoitus.
• Cipher Mining Inc.: Ohjelmistoyritys harjoittaa laajamittaista Bitcoinin louhintaa datakeskustensa kautta. Viimeisellä vuosineljänneksellä Cipher sai uuden toimipaikan Teksasissa, joka on saanut alustavan käyttöluvan jopa 300 megawattia tehoa Texasin sähkön luotettavuusneuvostolta, joka hallinnoi Texasin sähköä ruudukko.

Tech Stocksin edut

Kasvupotentiaali:Teknologiaosakkeet, erityisesti kehittyvien alueiden osakkeet, ovat muuttuneet osakemarkkinoiden räjähdysmäisen kasvun paradigmaattisiksi. Pitkän aikaa, kun alalla on ollut alijäämäisiä hetkiä, kuten tapahtui vuonna 2022, nyt on ollut aika sijoittaa rahaa alalle pitkän aikavälin trendien hyödyntämiseksi.

Teknologian sisällä kasvu voi vaihdella suuresti. Pienyhtiöiden ja pennien teknologiaosakkeiden kasvu voi olla räjähdysmäistä läpimurtojen jälkeen, mutta suuremmat teknologiayritykset ovat rajallisempia sen suhteen, kuinka paljon ne voivat kasvaa kokonsa vuoksi. Teknologiasektori eroaa kuitenkin siitä, että jopa jotkin sen suurimmista toimijoista, kuten Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) ja Alphabet Inc. (GOOGL), on edelleen merkittäviä kasvumahdollisuuksia. Nämä FAANG Osakkeet ovat tuottaneet noin 25 % viimeisen vuosikymmenen aikana.

Edistynyt innovaatio:Tekniset osakkeet ovat synonyymi innovaatioille ja kulttuurillemme ja yhteiskunnallemme tulevalle. Äskettäinen tekoälyyn liittyvien investointien nousu tarkoittaa, että ala jatkaa mahdollisuuksien rajoja, ja sijoittajat voivat hyötyä tästä.

Teknisten osakkeiden haitat

Jopa teknologia-ala kompastuu:Koska teknologiaosakkeet herättävät mielikuvia säälimättömästä kasvusta, todellisuus on paljon vivahteikkaampi kuin median ja popkulttuurin myytit antavat ymmärtää. Alan suorituskyky vuonna 2022 on jyrkkä muistutus: teknologiayritykset, mukaan lukien jättiläiset kuten Apple ja Alphabetilla oli merkittäviä laskusuhdanteita, ja niiden osakkeiden arvot laskivat 27 % ja 39 %. vastaavasti. Tämä lasku johtui erilaisista haasteista, mukaan lukien pandemian jälkivaikutukset ja toimitusketjun häiriöt. Historiallisista voitoistaan ​​​​huolimatta teknologiaosakkeet eivät ole immuuneja markkinoiden epävakaudelle, ja ne voivat olla yhtä alttiita taantumille kuin mikä tahansa muu talouden osa.

Sijoittaminen jälkeen jääneisiin yrityksiin: Teknologiateollisuuden nopeasti muuttuva luonne asettaa kohonneita näkymiä ja ainutlaatuisia haasteita, varsinkin jos olet sijoittaja, joka ei ole syvästi perehtynyt yritysten teknologiaan investoimalla. Alan nopea innovaatio- ja muutosvauhti tarkoittaa, että trendit ja tulevaisuudennäkymät voivat ilmaantua ja kasvaa nopeasti, mikä tarkoittaa, että samat trendit voivat kehittyä myös pois yrityksistä, joihin olet sijoittanut rahasi. Sijoittajat, jotka eivät ole tarkkaan sopeutuneet näihin muutoksiin, voivat nopeasti jäädä jälkeen.

Investopediassa esitetyt kommentit, mielipiteet ja analyysit ovat vain tiedoksi. Lue lisää takuu- ja vastuuvapauslausekkeestamme.

Tämän artikkelin kirjoituspäivänä kirjoittaja ei omista mitään yllä luetelluista osakkeista.