Pakollinen kiinnityslukon määritelmä
Mikä on pakollinen asuntolaina?
Pakollinen kiinnityslukko on a kiinnitys kohdassa asuntolainojen jälkimarkkinat ehdoilla, jotka edellyttävät asuntolainan myyjän suorittavan toimituksen ostajalle tiettynä päivänä tai veloittavansa lisämaksun. Vaatimus kiinnityksen toimittamisesta tai pariliitosmaksusta edellyttää pakollista kiinnityslukkoa erilainen kuin parhaiden ponnistusten kiinnityslukko, jossa myyjä ei ole vaarassa joutua maksamaan pariskuntaa maksu. Pakollinen kiinnityslukko aiheuttaa myös enemmän riskiä kiinnityksen myyjälle.
Jos laina ei sulkeudu, veloitetaan paritusmaksu. Sijoittaja veloittaa tyypillisesti paritushinnan nykyisten markkinahintojen perusteella, jotta sijoittaja saisi oikeudenmukaisen korvauksen.
Avain takeaways
- Pakollinen kiinnityslukko on eräänlainen jälkimarkkinoilla tehty asuntolaina.
- Se edellyttää, että myyjä joko toimittaa tuotteen ostajille tiettynä ajankohtana tai joutuu maksamaan pariliitosmaksun.
- Pakollista kiinnityslukkoa verrataan parhaaseen mahdolliseen kiinnityslukkoon, jossa myyjä yrittää parhaansa mukaan toimittaa asuntolainan ostajalle.
- Pakollisiin kiinnityslukkoihin liittyy suurempi riski, koska jos myyjä ei onnistu kiinnityksen kanssa, ne on maksettava maksu, kun taas myyjältä, joka ei toimita parhaansa mukaan kiinnitystä, ei veloiteta parimaksua.
- Koska pakolliset asuntolainat ovat riskialttiimpia kuin parhaiden ponnistusten asuntolainat, ne edellyttävät korkeampaa hinnoittelua jälkimarkkinoilla.
Pakollisen kiinnityslukon ymmärtäminen
Pakollinen kiinnityslukko tai kauppa käskee yleensä korkeampaa hintaa asuntolainojen jälkimarkkinoilla kuin paras yritys lukitsee koska niitä on vähemmän suojaus pakollisiin kiinnityslukkoihin liittyvät kustannukset.
Toissijaiset asuntomarkkinat, joilla kiinnityslukot tapahtuvat, ovat markkinat, joilla asuntolainat ja huolto -oikeudet ostetaan ja myydään asuntolainojen antajien, asuntolainojen kerääjien ja sijoittajien välillä. Suuret ja likvidit asuntolainojen jälkimarkkinat auttavat saamaan luottoa tasapuolisesti kaikkien lainanottajien saataville maantieteellisillä alueilla. Asuntolainojen antajat myyvät suuren osan uusista asuntolainoistaan jälkimarkkinoille, joille ne on pakattu kiinnitysvakuudellisia arvopapereita ja myydään sijoittajille, kuten eläkerahastoille, vakuutusyhtiöille ja suojauksille varoja.
Kun lainanottaja ottaa asuntolainan, laina on allekirjoitettu, rahoittaa ja hoitaa pankki. Koska pankki on käyttänyt lainaa omilla varoillaan, se voi myydä lainan jälkimarkkinoille saadakseen lisää rahaa lainojen myöntämisen jatkamiseen. Laina myydään usein suurille aggregaattoreita, kuten Fannie Mae. Sitten aggregaattori jakaa tuhansia vastaavia lainoja kiinnitysvakuudellisella arvopaperilla.
Parhaiden ponnistusten asuntolaina
Toinen jälkimarkkinoilla myytävä kiinnityslukko on Parhaat toimet asuntolainan lukko, joka edellyttää, että myyjä, yleensä asuntolainan antaja, pyrkii parhaansa mukaan toimittamaan kiinnityksen ostajalle. Asuntolainojen antaja voi olla joko laitos tai henkilö, joka työskentelee lainanottajan kanssa asuntolainatapahtuman loppuunsaattamiseksi.
Asuntolainojen antaja on alkuperäinen asuntolainanantaja ja voi olla asuntolainavälittäjä tai kiinnityspankkiiri. On olemassa parhaat mahdolliset kiinnityslukot, joilla siirretään riski, että laina ei sulkeudu alullepanijalta jälkimarkkinoille.
Asuntolainojen antajat, jotka suojaavat omiaan kiinnitysputket ja olettaa putoamisriski yleensä myyvät asuntolainansa toissijaisille asuntomarkkinoille pakollisten kiinnityslukkojen tai kauppatapahtumien kautta. Koska pakolliset kiinnityslukot ja kauppojen siirto eivät siirrä suojausriskejä ostajalle, he yleensä hallitsevat parempaa hinnoittelua jälkimarkkinoilla kuin parhaansa mukaan kiinnitys lukot.