Mitä negatiivinen oma pääoma tarkoittaa?
Sijoittajat käyttävät yhtiön taseessa noteerattua omaa pääomaa yrityksen taloudellisen tilanteen määrittämiseen. Oma pääoma edustaa määrää, joka palautettaisiin osakkeenomistajille, jos kaikki yhtiön omaisuus purettaisiin ja kaikki velat maksettaisiin takaisin. Tässä artikkelissa tarkastelemme, miten oma pääoma mittaa yritystä nettovarallisuus ja joitakin syitä negatiiviseen omaan pääomaan.
Avain takeaways
- Oma pääoma, jota kutsutaan myös osakepääomaksi, edustaa osakkeita, jotka osakkeenomistajat omistavat julkisesti noteeratussa yhtiössä.
- Yritykset laskevat oman pääoman vähentämällä velat kokonaisvaroista.
- Negatiivinen oma pääoma on punainen lippu sijoittajille, koska se tarkoittaa, että yrityksen velat ylittävät sen varat.
- Yhtiön negatiivisen oman pääoman syitä ovat suuret kertyneet tappiot ajan mittaan osingonmaksut, jotka ovat kuluttaneet kertyneitä voittovaroja, ja liiallinen velka kertyneiden varojen kattamiseksi tappiot.
- Oma pääoma on merkittävä sijoittajille, koska se paljastaa yrityksen nettovarallisuuden, mikä on tärkeää ottaa huomioon ennen osakkeeseen sijoittamista.
Osakkeenomistajien oman pääoman laskeminen
Yhtiön oma pääoma lasketaan vähentämällä Velat yhteensä kokonaisvaroista:
Varat yhteensä - velat yhteensä = oma pääoma
Oma pääoma edustaa yrityksen nettovarallisuutta (kutsutaan myös Kirjanpitoarvo) ja mittaa yrityksen taloudellista terveyttä. Jos kokonaisvelat ovat suurempia kuin varat, yhtiöllä on negatiivinen oma pääoma. Negatiivinen oma pääoma on punainen lippu, jonka sijoittajien tulisi tutkia tarkemmin yhtiötä ennen sen osakkeiden ostamista.
1:23
Mitä negatiivinen oma pääoma taseessa tarkoittaa?
Syyt negatiiviseen omaan pääomaan
Negatiivinen oma pääoma, jota kutsutaan myös omaksi pääomaksi, tarkoittaa, että velat ylittävät varat. Alla luetellaan muutamia yleisiä syitä negatiiviseen omaan pääomaan.
Kertyneet tappiot
Useiden kausien tai vuosien kertyneet tappiot voivat johtaa negatiiviseen omaan pääomaan. Taseen oman pääoman osassa voittovaroja ovat voitoista jääneet saldot tai nettotulot, jotka on varattu käytettäväksi osinkojen maksamiseen, velan vähentämiseen tai uudelleen sijoittamiseen yhtiöön.
Tapauksessa a nettotappio, tappio siirretään voittovaroihin negatiivisena lukuna ja vähennetään edellisten tilikausien voittovaroista. Tämän seurauksena negatiivinen oma pääoma voi tarkoittaa, että yhtiö on kärsinyt tappioita useista jaksot, niin paljon, että olemassa olevat voittovarot ja kaikki liikkeeseen lasketuista osakkeista saadut varat olivat ylitetty.
Suuret osingot
Suuri osingonmaksut että joko käyttämättömät voittovarat tai ylitetty oma pääoma osoittavat negatiivista saldoa. Yhdistetyt taloudelliset tappiot seuraavina kausina suurten osingonmaksujen jälkeen voivat myös johtaa negatiiviseen saldoon.
Lainata rahaa
Yhtiön johto, joka lainaa rahaa kertyneiden tappioiden kattamiseksi sen sijaan, että se antaisi enemmän osakkeita pääomarahoituksen kautta, voi aiheuttaa yrityksen tase osoittaa negatiivista omaa pääomaa. Yleensä liikkeeseen lasketuista osakkeista saadut varat luovat positiivisen saldon omaan pääomaan.
Kuten aiemmin todettiin, taloudelliset tappiot, joiden annettiin kertyä omaan pääomaan, näyttäisivät negatiivista saldoa ja kaikki syntyneet velat velana. Toisin sanoen yritys voisi kattaa nämä tappiot lainatuilla varoilla, mutta oma pääoma olisi silti negatiivinen.
Aineettomien hyödykkeiden poistot
Poistot aineettomat hyödykkeet, kuten patentit tai tavaramerkit, kirjataan taseen omaan pääomaan ja saattaa ylittää nykyisen oman pääoman. The aineettomien hyödykkeiden poistot on prosessi, jossa aineettoman hyödykkeen kustannukset kirjataan omaisuuserän arvioidulle käyttöiälle.
Bottom Line
Negatiivinen oma pääoma voi olla varoitusmerkki siitä, että yritys on taloudellisessa ahdingossa, tai se voi tarkoittaa, että a yhtiö on käyttänyt kertyneet voitot ja osakkeiden liikkeeseenlaskusta saadut varat uudelleen sijoittamiseen yhtiöön ostamalla kalliita aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (PP&E). Toisin sanoen negatiivisen oman pääoman pitäisi kehottaa sijoittajaa kaivamaan syvemmälle ja tutkimaan negatiivisen saldon syyt. Hyvä paikka aloittaa on sijoittajien oppia kuinka lukea yrityksen tuloslaskelma ja tase.
