Voiko indeksirahaston sijoittaja menettää kaiken?
Indeksirahastosijoittajalla on salkku, joka koostuu sijoitusrahastoista, jotka on rakennettu vastaamaan tai seuraamaan rahoitusosuuksia markkinaindeksi, kuten Standard & Poor's 500 -indeksi (S&P 500). Indeksin sijoitusrahastot tarjoavat laajan markkina -aseman, alhaiset toimintakulut ja pienen salkunvaihdon. Käytännössä keskimääräinen indeksirahastosijoittaja ostaa kaikki S&P 500 -yhtiöt halvalla.
Joku, jolla on eläketili, sijoittaa todennäköisesti indeksirahastoihin, koska niitä pidetään ihanteellisina sijoituksina henkilökohtaiset eläketilit (IRA) ja 401 (k) tilejä.
Mutta voiko vain indeksin sijoittaja menettää kaiken? No, luultavasti ei - koska tämä johtaisi siihen, että kaikki indeksin osakkeet menevät nollaan. Vaikka kaikki yritykset menisivät konkurssiin samanaikaisesti, sijoittajat todennäköisesti saisivat takaisin jonkin verran rahaa yrityksen kirjanpitoarvon perusteella, kun se myy selvitystilassa olevia varoja.
Avain takeaways
- Indeksirahastosijoittaja ostaa tehokkaasti kaikki S&P 500 -yhtiöt alalla edullisesti.
- Indeksirahastot ovat ihanteellisia omistuksia eläketileille, kuten yksittäisille eläketileille (IRA) ja 401 (k) tileille.
- Kaikkien indeksin taustalla olevien osakkeiden kirjanpitoarvon odotetaan kasvavan pitkällä aikavälillä.
- Hajautuksen ja kirjanpitoarvon huomioon ottamisen seurauksena indeksisijoittaja ei menetä kaikkea.
Indeksirahastot ja mahdolliset tappiot
Finanssimaailmassa on vähän varmuutta, mutta on melkein nolla mahdollisuutta, että mikä tahansa indeksirahasto voisi koskaan menettää kaiken arvonsa.
Tähän on muutama syy. Ensinnäkin lähes kaikki indeksirahastot ovat erittäin korkealla monipuolinen. Useimmat indeksirahastot yrittävät peilata suurta koria tai osakeindeksiä, kuten S&P 500yksinkertaisesti ostamalla ja pitämällä kunkin osakkeen samanlaisia painoja kuin indeksi itse. Koska indeksirahaston osuudet ovat hyvin hajautettuja, on käytännössä mahdotonta, että kaikkien näiden osakkeiden markkinahinnat laskisivat nollaan ja tuhoaisivat koko indeksin arvon.
Harkitse satunnaisesti 100 yrityksen valitsemista. Todennäköisyys, että yksittäinen 100 yrityksen yritys menee konkurssiin, voi olla melko suuri. On kuitenkin todennäköistä, että jokainen sadasta yrityksestä menee konkurssiin ja jättää osakkeenomistajille nollan pääoma on pohjimmiltaan nolla. Sijoitus tyypilliseen indeksirahastoon on siten erittäin pieni mahdollisuus johtaa lähes 100% tappioon.
Koska indeksirahastot ovat vähäriskisiä, sijoittajat eivät saavuta suuria voittoja, joita ne voisivat saada suuririskisistä yksittäisistä osakkeista.
Pankkitoiminta kirjanpitoarvolla
Toinen syy siihen, että indeksirahastot ovat suhteellisen vähäriskisiä, on koko osakemarkkina. Useimmat indeksirahastot edustavat ainakin osaa tai tiettyä sektoria kokonaismarkkinoista. Kokonaismarkkinat tuottavat lähes varmasti konkreettista arvoa pitkällä aikavälillä. Siksi yhteensä Kirjanpitoarvo kaikkien indeksin taustalla olevien osakkeiden odotetaan nousevan pitkällä aikavälillä. Tämä varmistaa, että minkä tahansa hyvin hajautetun indeksirahaston arvo ei laske merkittävästi pidemmällä aikavälillä.
Nopea fakta
Koska indeksirahastot ovat yleensä hajautettuja, ainakin tietyllä alalla, ne eivät todennäköisesti menetä arvoaan.
Indeksirahastot ovat yleensä houkuttelevia sijoituksia tasapainoiselle salkulle. Hajauttamisen ja laajan altistumisen lisäksi näillä rahastoilla on vähän kulusuhteet, mikä tarkoittaa, että ne ovat halpoja omistamaan verrattuna muihin sijoitustyyppeihin. Indeksirahastojen laajan valikoiman ansiosta sijoittaja voi upottaa varpaansa useille eri toimialoille, sektoreille ja osakelajeille tekemättä asianmukaista huolellisuutta yksittäisten osakkeiden osalta.
Bottom Line
Aloittelijoille, pitkäaikaisille sijoittajille ja niille, jotka eivät halua viettää liikaa aikaa hallintaan salkku, indeksirahastot tarjoavat suhteellisen pieniriskisen tavan sijoittaa ja saada altistusta monenlaisille osakkeet.