Subprime -kiinnitysten riski uudella nimellä

Pelkkä sanan "subprime" mainitseminen riittää lähettämään vilunväristykset sijoittajien, pankkiirien ja asunnonomistajien selkään. Ja siihen on erittäin hyvä syy. Subprime -asuntolaina olivat yksi suurimmista syistä, jotka johtivat suureen taantumaan. Mutta he näyttävät tekevän paluun uudella nimellä - ei -kiinnityksillä.

Subprimeja on useita erilaisia kiinnitys markkinoilla saatavilla olevia rakenteita. Mutta tuoksuko ruusu jollain muulla nimellä makealta? Näin ei välttämättä ole. Lue lisää näistä kiinnityksistä ja mitä ne edustavat.

Mikä on subprime -laina?

Subprime -kiinnitys on eräänlainen laina, joka myönnetään henkilöille, joiden luottotiedot ovat huonot - 640 tai vähemmän, ja usein alle 600 - jotka puutteellisen luottotietonsa vuoksi eivät pystyisi saamaan perinteiset asuntolainat.

On suuri määrä riski joka liittyy subprime -kiinnitykseen. Subprime -termi viittaa pikemminkin lainanottajiin ja heidän taloudelliseen tilanteeseensa kuin itse lainaan. Subprime -lainanottajat ovat todennäköisemmin maksukyvyttömiä kuin ne, joilla on korkeammat luottotiedot.

Koska subprime -lainanottajat aiheuttavat suuremman riskin lainanantajille, subprime -asuntolainat veloittavat yleensä korkeampia korkoja ensisijainen lainakorko.Subprime -asuntolainojen korot määräytyvät useiden eri tekijöiden mukaan: käsiraha, luottokelpoisuus, myöhästyneet maksut ja lainanottajan luottotietojen viivästykset.

Subprime -kiinnitysten tyypit

Subprime -kiinnitysten päätyyppejä ovat kiinteäkorkoiset asuntolainat 40-50 vuoden ehdoilla, vain korolliset asuntolainatja säädettävän koron asuntolainat (ARM).

Kiinteäkorkoiset asuntolainat

Toinen subprime -kiinnitys on a kiinteäkorkoinen asuntolaina, 40 tai 50 vuoden ajaksi, toisin kuin tavanomainen 30 vuoden jakso. Tämä pitkä laina -aika alentaa lainanottajan kuukausimaksuja, mutta siihen liittyy todennäköisemmin korkeampi korko. Kiinteäkorkoisten asuntolainojen käytettävissä olevat korot voivat vaihdella huomattavasti lainanantajittain. Voit tutkia parhaita saatavilla olevia korkoja käyttämällä työkalua, kuten asuntolainalaskuria.

Säädettävät korot

Säädettävä korko kiinnitys alkaa a kiinteä korko ja myöhemmin, laina -aikana, vaihtuva korko. Yksi yleinen esimerkki on 2/28 ARM. 2/28 ARM on 30 vuoden asuntolaina, jolla on kiinteä korko kahdeksi vuodeksi ennen sen oikaisemista. Toinen tyypillinen versio ARM -lainasta, 3/27 ARM, sillä on kiinteä korko kolme vuotta, ennen kuin se muuttuu.

Tämän tyyppisissä lainoissa vaihtuva korko määritetään indeksin ja a: n perusteella marginaali. Yleisesti käytetty indeksi on ICE LIBOR. ARM -järjestelmässä lainanottajan kuukausimaksut ovat yleensä pienempiä alkuvaiheessa. Kuitenkin, kun asuntolainat palautuvat korkeammalle, vaihtuvalle korolle, asuntolainojen maksut kasvavat yleensä merkittävästi. Tietenkin korko voi laskea ajan myötä indeksistä ja taloudelliset olosuhteet, mikä puolestaan ​​pienentäisi maksun määrää.

ARM -aseilla oli valtava rooli kriisissä. Kun asuntojen hinnat alkoivat laskea, monet asunnonomistajat ymmärsivät, että heidän kotinsa eivät olleet ostohinnan arvoisia. Tämä yhdessä korkojen nousun kanssa johti valtaviin laiminlyönteihin. Tämä johti subprime -asuntolainojen määrän rajuun kasvuun sulkemiset elokuussa 2006 ja sen puhkeaminen asuntokupla joka seurasi seuraavana vuonna.

Vain korolliset asuntolainat

Kolmas subprime -kiinnitys on an vain korollinen asuntolaina. Lainan alkuvaiheessa, joka on tyypillisesti viisi, seitsemän tai 10 vuotta, pääoman maksua lykätään, joten lainanottaja maksaa vain kiinnostuksen kohde. Hän voi suorittaa maksut päämiehelle, mutta näitä maksuja ei vaadita.

Kun tämä toimikausi päättyy, lainanottaja alkaa maksaa pääomaa tai hän voi jälleenrahoittaa kiinnityksen. Tämä voi olla fiksu vaihtoehto lainanottajalle, jos hänen tulonsa vaihtelevat vuosittain tai jos hän haluaa ostaa asunnon ja odottaa tulojensa kasvavan muutaman vuoden kuluessa.

Arvokkuuden asuntolainat

Ihmisarvoinen asuntolaina on uudentyyppinen subprime -laina, jossa lainanottaja maksaa noin 10%: n käsirahan ja suostuu maksamaan korkeampaa korkoa tietyn ajan, yleensä viiden vuoden ajan. Jos hän maksaa kuukausimaksut ajoissa, viiden vuoden kuluttua, määrän, joka on maksettu korot menevät asuntoluoton tasapainon pienentämiseen ja korko alennetaan prime-korko.

Subprime -asuntolainat tänään

Asuntokuplan puhkeamisen jälkeen se oli käytännössä mahdotonta jollekin, jolla oli luottotiedot alle 640 asuntolainan saamiseksi. Kanssa talous vakautuu, subprime -asuntolainat tulevat takaisin. Asuntojen ja lainanantajien kysyntä kasvaa tällaisilla asuntolainoilla. Wells Fargo otti myös aseman uudessa subprime -vaunussa. Vuoteen 2015 asti pankki hyväksyi mahdolliset asunnonostajat, joiden luottokelpoisuus oli niinkin alhainen kuin 600 Liittovaltion asuntohallinto (FHA) lainat.

Tällä kertaa kuitenkin Kuluttajan rahoituksen suojelutoimisto (CFPB) asettaa rajoituksia näille subprime -kiinnityksille. Mahdollisille asunnon ostajille on annettava asunnon ostajan neuvoja edustajan toimesta, joka on hyväksytty Yhdysvaltain asunto- ja kaupunkikehitysministeriö. Muut näille uusille subprime -kiinnityksille asetetut rajoitukset rajoittavat koronkorotuksia ja muita lainaehtoja. Kaikki lainat on myös merkittävä asianmukaisesti.

He tulevat myös takaisin korkeammalla hinnalla. Nyt subprime -asuntolainojen korot voivat olla jopa 8–10% ja saattavat vaatia ennakkomaksut jopa 25-35%.

Subprime -kiinnitykset ovat riskialttiita

Koska nämä kiinnitykset on tarkoitettu erityisesti ihmisille, jotka eivät ole oikeutettuja prime -asuntolainaan - mikä yleensä tarkoittaa lainanottajalla on vaikeuksia maksaa laina takaisin - organisaatiolla tai pankilla, joka lainaa rahaa, on oikeus veloittaa korkea korot kannustaa lainanottajaa maksamaan ajoissa.

Mutta kun ihmiset, joilla on jo ollut vaikeuksia käsitellä velkaa aiemmin ottaneet nämä lainat, heillä on vaikeampi, puhumattakaan kallis tulevaisuus kuin niillä, joilla on hyvät luottotiedot ja joilla on varaa lainoja kohtuullisemmalla korolla.

Subprime Mortgage Meltdown

Subprime -asuntolainat ja subprime -sulaminen ovat yleensä syyllisiä, jotka on nimetty alkamisen jälkeen Suuri taantuma.

Monet lainanantajat myönsivät vapaasti näitä lainoja vuosina 2004-2006 alhaisten korkojen vuoksi iso alkukirjainlikviditeettiä, ja mahdollisuus tehdä paljon voitto. Laajentamalla näitä korkeamman riskin lainoja lainanantajat laskuttivat korkoja korkeampia korottaakseen ottamansa lisäriskin.

He myös rahoittivat asuntolainat yhdistämällä ne ja myymällä ne sitten sijoittajille uudelleenpakattuina sijoituksina. Ihmisten voimakas lisääntyminen, joilla oli yhtäkkiä varaa asuntolainoihin, johti asuntopulaan, mikä nosti asuntojen hintoja ja siten rahoitusta tulevia asunnonomistajia tarvitaan.

Se näytti aina nousevalta kierreltä. Huonona puolena oli, että lainoja annettiin ihmisille, jotka eivät voineet maksaa niitä takaisin. Kun valtava määrä alkoi olettavat asuntolainojaan ja asumisaste sulkemiset nousivat rajusti, lainanantajat menettivät kaikki antamansa rahat. Niin tekivät myös monet rahoituslaitokset, jotka investoivat voimakkaasti arvopaperistettu pakatut kiinnitykset. Monet kokivat äärimmäisiä taloudellisia vaikeuksia - jopa konkurssi.

The subprime -asuntolainakriisi jatkui vuodesta 2007 vuoteen 2010 ja muuttui maailmanlaajuiseksi taantumaksi, koska sen vaikutukset säteilivät kaikkialla rahoitusmarkkinoilla ja talouksissa.

Bottom Line

Siitä huolimatta subprime -lainaus lisää ihmisten määrää, jotka voivat ostaa asuntoja, se vaikeuttaa niiden tekemistä ja lisää mahdollisuuksia lainan maksukyvyttömyyteen. Maksukyvyttömyys vahingoittaa sekä lainanottajaa ja hänen luottotietojaan että lainanantajaa.

Uusien subprime -kiinnitysten puolustajat huomauttavat, että asunnonostajia ei pakoteta maksamaan korkeita korkoja loputtomiin. Kun ostajat voivat todistaa kykenevänsä maksamaan asuntolainansa ajoissa, heidän luottokelpoisuutensa pitäisi nousta ja he voivat jälleenrahoittaa asuntolainoja alemmalla korolla.

Monet ihmiset, jotka ottavat käyttöön ARM: it, lyövät vetoa siitä, että kun muuttuva korko alkaa, he ovat puhdistaneet luottoraportti siinä määrin kuin he voivat saada uuden, edullisemman rahoituksen.