Varoitusmerkit vaikeuksissa olevasta yrityksestä

Kuten a taloudellinen neuvonantaja, sinun on luottamushenkilösi vastuulla pitää silmällä asiakkaan sijoituksia ja olla etsimässä investointeja, jotka voivat epäonnistua. Opi selvittämään, onko yritys konkurssin partaalla vai joutumassa vakaviin taloudellisiin vaikeuksiin. Se on myös hetkellinen oppia, miten analysoida tuloja yhtä hyvin.

Raha tai tappiot vähenevät

Yritykset, jotka menettävät rahaa neljännes neljänneksen jälkeen polttaa rahansa nopeasti. Muista tarkistaa yrityksen tase ja kassavirtalaskelma selvittääksesi, miten raha käytetään. Vertaa myös nykyisiä rahavirtoja ja käteisvaroja edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon selvittääksesi, onko suuntaus olemassa.

Jos yritys polttaa rahaa käteisvarojen lisäämisen vuoksi, se voi tarkoittaa, että yritys investoi tulevaisuuteensa. Kuitenkin, jos yritys käyttää kassavirtalaskelmassa rahaansa operatiiviseen toimintaan eikä silti saa voittoa, se voi olla huolestuttavaa. Varo myös käteisvarojen suuria lisäyksiä, koska yhtiö on saattanut myydä omaisuuden ja siten kasvattaa niiden käteisasemaa tappioiden kattamiseksi.

Yrityksillä pitäisi myös olla kertyneitä voittoja, jotka ovat rahaa, joka jää jäljelle tietyn ajan voiton saamisen jälkeen. Käytännössä RE on sellaisten yritysten säästötili, jotka keräävät voittoja ajan kuluessa, jotta niitä voidaan sijoittaa takaisin yhtiöön, jakaa osinkoja tai ostaa osakkeita. Jos RE ei kasva tai sitä ei ole lainkaan, yhtiö ei ole voitollinen tai tuskin pärjää ilman osinkoja ja takaisinostoja.

Kysymyksessä olevat koronmaksut

Yhtiön tuloslaskelma näyttää, mitä se maksaa velkansa maksamisesta. Voiko yritys menettää rahaa ja onko hänellä vielä tarpeeksi rahaa koronmaksuun? Antaako nykyinen tulonkorotus tarpeeksi tuloja yrityksen velan hoitamiseen?

On olemassa mittareita ja suhteita, jotka mittaavat yrityksen kykyä kattaa velkasitoumuksensa. The nykyinen suhde (tai kassasuhde) on laskelma, joka auttaa määrittämään yrityksen kyvyn maksaa lyhytaikaiset velkasitoumukset. Se lasketaan jakamalla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloilla. Yli yksi suhde osoittaa, että yrityksellä on suuret mahdollisuudet maksaa takaisin kun taas suhde alle yhden osoittaa, että yritys ei pysty maksamaan velkaansa. Happotestisuhdetta voidaan myös käyttää, ero on se, että se ei sisällä varastoja ja ennakkomaksutilejä lyhytaikaiset varat.

Tarkastajien vaihtaminen

Kaikki julkiset yritykset kirjanpidon on oltava ulkopuolisen tilitoimiston auditoima. Ja vaikka ei ole harvinaista, että yritykset vaihtavat ajoittain yrityksiä, tilintarkastajan tai tilitoimiston äkillinen irtisanominen ilman ilmeistä syytä punaiset liput. Se on yleensä merkki siitä, että varaamisesta on erimielisyyttä tulot tai ristiriidassa johtoryhmän jäsenten kanssa. Kumpikaan ei ole hyvä merkki.

Tarkista myös tilintarkastajan kirje. Osana välityspalvelimen lausunto (yritykset myös joskus sisällyttävät nämä tiedot 10-k: iin ja vuosikertomuksiin), tilintarkastajat kirjoittavat kirjeen, jossa ne uskovat tulojensa, rahavirran tai taseen tiedot on esitetty oikeudenmukaisesti ja ne kuvaavat tarkasti yrityksen taloudellista asemaa, ainakin parhaimmillaan tietoa. Jos tilintarkastaja kuitenkin epäilee, kykeneekö yhtiö jatkamaan "jatkuvana toimintana", tai havaitsee jotain muuta ristiriitaa kirjanpitokäytäntöjä, erityisesti miten se kirjaa tuloja, sen pitäisi toimia myös vakavana varoitusmerkkinä.

Osingonleikkaus

Yritykset, jotka vähentävät tai poistavat osinko maksut osakkeenomistajille eivät välttämättä ole konkurssin partaalla. Kuitenkin, kun yritykset elävät vaikeita aikoja, osingot ovat yleensä yksi ensimmäisistä kohteista. Johto ei todennäköisesti leikkaa osinkoa, ellei se ole ehdottoman välttämätöntä, koska kaikki leikkaukset todennäköisesti laskevat yhtiön osakekurssia merkittävästi. Tämän vuoksi pidä osinkojen leikkauksia tai osingon poistamista merkkinä siitä, että edessä on vaikeita aikoja.

On tärkeää ottaa huomioon muita todisteita määritettäessä, merkitseekö osingonleikkaus pimeitä aikoja yritykselle. Tarkkaile siis kannattavuuden heikkenemistä tai vaihtelua, osinkotuottoa verrattuna muihin saman alan yrityksiin ja negatiivista vapaata kassavirtaa. Viisaat sijoittajat ovat myös varovaisia; varmista, että sinun osinko ei ole vaarassa.

Ylimmän johdon viat

Tyypillisesti, kun yrityksen tilanne on menossa vakavasti alamäkeen, johtoryhmän johtavat jäsenet lähtevät työskentelemään toisessa yrityksessä. Sillä välin nykyiset työntekijät, joilla on vähemmän virkaa, siirtyvät johtajien paikkoihin. Jos johdon virheet ovat vakaita, se on harvoin hyvä uutinen.

Iso sisäpiirimyynti

The älykästä rahaa Sijoittajat, eli osakkeen institutionaaliset ja toimeenpanovallan omistajat, tyypillisesti heittävät osakkeensa ennen konkurssihakemusta tai todella vaikeita aikoja. Ole varovainen sisäpiirikaupoista.

Normaalin liiketoiminnan aikana jotkut sisäpiiriläiset voivat kuitenkin myydä osakkeen aika ajoin. Pohjimmiltaan sinun tulisi kiinnittää huomiota epätavallisen suuriin tai usein tapahtuviin tapahtumiin, erityisesti niihin, jotka tapahtuvat negatiivisten uutisten julkistamisen aikana tai sen aikana.

Lippulaivatuotteiden myynti

Jos koet vaikeita aikoja, napautat todennäköisesti säästöjäsi. Ja kun kävit sen läpi, harkitsisit luultavasti osasi myymistä omaisuutta kerätä rahaa. Mutta et myisi henkilökohtaisia ​​muistojasi, ellei sinun olisi pakko. Sama logiikka pätee myös yritykseen. Joten jos näet yrityksen myyvän merkittävän divisioonan tai tuotelinjan saadakseen rahaa, varo!

Leikkaa etuisuuksissa

Yritykset pyrkivät leikkaamaan syvästi terveyshyötyjään, eläkejärjestelyttai muita etuja vaikeina aikoina. Syvä ja äkillinen leikkaus, varsinkin kun se tapahtuu yhdessä jonkin muun edellä mainitun asian kanssa, on merkki siitä, että ongelmia voi olla edessä.

Bottom Line

Ei ole harvinaista, että yritykset törmäävät tien kuoppaan ja joutuvat kiristämään vyöt. Jos yritys kuitenkin kiristää vyötä liikaa tai jos tapahtuu useampi kuin yksi yllä olevista skenaarioista, varo.

Varo, että nämä tiedot ovat tiedotteessa tai vuosittain esite.