ETF -futuurit ja -optiot
ETF futuurit ja vaihtoehtoja ovat johdannaisia, jotka perustuvat olemassa oleviin pörssilistattuja varoja. Futuurit edustavat sopimusta ostaa tai myydä kohde-etuutena olevan ETF: n osakkeita sovittuun hintaan tiettynä päivänä tulevaisuudessa tai ennen sitä. Toisaalta optiot antavat haltijalle oikeuden, mutta eivät velvoitetta, käydä kauppaa taustalla olevilla ETF-osakkeilla sovittuun hintaan tiettynä päivänä tai ennen sitä.
Johdannaiset ETF -markkinoilla toimivat samalla tavalla kuin yksittäinen osakeoptio tai futuurisopimus. Näitä tuotteita käytetään tyypillisesti spekulatiivisen panoksen tekemiseen taloudesta, indeksistä tai tietystä sektorista, jolla on vähemmän pääomakustannuksia.
Avain takeaways
- ETF -optiot toimivat aivan kuten perinteiset optio -oikeudet. Kohde -etuutena on tavanomaisia myynti- ja osto -optioita, joilla käydään kauppaa 100 osakkeella.
- Samoin ETF -futuurit ovat samanlaisia kuin normaalit futuurisopimukset. Sijoittajat eivät koskaan ota omaisuutta haltuunsa, vaan pitävät pääoman liikkumassa futuurikorista toiseen.
- Kuten perinteisessä futuuri- ja optiokaupassa, ETF -futuurit ja -optiot ovat riskialttiita kokemattomille sijoittajille.
ETF -futuurien ja -optioiden ymmärtäminen
ETF-futuurien ja -optioiden suosio on kasvanut tavallisten pörssilistattujen rahastojen käyttöönoton myötä. Nämä ainutlaatuiset tuotteet tarjota perinteisen ETF: n tehokkuus ja optioiden kaupankäynnin joustavuus. Näin sijoittajat voivat altistua indeksin tai sektorin kehitykselle sitoutumatta suuriin pääomamääriin.
Lisäksi vaihtoehdot ovat erinomainen työkalu suojaus tietyllä sektorilla tai omaisuusluokissa tapahtuvaa nostoa vastaan. Näiden mekanismien käyttö voi parantaa salkun tuottoa, kun sijoittajat hyötyvät ETF: n liikkeistä ja lisäävät vipuvaikutusta. ETF -optioiden aloittaminen on logistisesti sama asia kuin perinteinen optiokauppa. On vakio laittaa ja puhelu optioilla, joilla käydään kauppaa kohde -etuuden 100 osakkeella.
ETF -futuurit toimivat paljon samalla tavalla kuin tavallinen futuurisopimus. Nämä sopimukset eivät koskaan ota omaisuutta haltuunsa, vaan pitävät pääoman siirtymässä futuurikorista toiseen. Tämä tarkoittaa, että sijoittajilla ei ole suoraa altistusta kohde -etuudet ja on käytävä käteisellä.
Useimmat ETF -futuurit seuraavat hyödyke- ja valuuttamarkkinoita, kuten tavallisten futuurisopimusten tapauksessa. Hyödykkeet kutsuvat spekulatiivista kauppaa erilaisten tuotteiden valmistukseen käytettävien raaka -aineiden tulevista hintamuutoksista.
Riskit ETF -futuureilla ja -optioilla
ETF -futuurien suurin haitta on contango vaikutus. Tämä tapahtuu, kun hyödykkeen tuleva hinta ylittää odotetun tulevan spot -hinnan. Toisin sanoen tuleva spot -hinta on nykyisen hinnan alapuolella, ja sijoittajat ovat valmiita maksamaan hyödykkeestä tulevaisuudessa enemmän kuin sen todellinen arvo.
Lisäksi johdannaiset, kuten optiot ja futuurit, ovat vaarallisia kokemattomille sijoittajille. Molemmat tuotteet ovat aikaherkkiä sijoituksia, joihin liittyy järjestelmällisiä nostoja, vastapuoliriskiä ja hintariskiä.