Ei-toiminnallinen kassavirran määritelmä

Mikä on ei-toiminnallinen kassavirta?

Operatiivinen kassavirta on keskeinen mittari perusanalyysi joka koostuu kassavirroista (jotka yritys ottaa vastaan) ja kassavirroista (jotka yritys maksaa), jotka eivät liity yritykseen toimintaan. Sen sijaan nämä rahan lähteet ja käyttö liittyvät yrityksen investointi- tai rahoitustoimintaan. Ei-toiminnallinen kassavirta näkyy yrityksessä kassavirtalaskelma.

Operatiivinen kassavirta on tärkeä, koska se voi auttaa analyytikoita, sijoittajia ja yrityksiä itse mittaamaan, kuinka tehokkaasti yritys hoitaa vapaa kassavirta (FCF), kuinka menestyksekkäästi se sijoittaa tulonsa tai tulonsa tai määrittää muita olennaisia ​​indikaattoreita, kuten yrityksen pääoman hinta.

Ei-toiminnallisen kassavirran ymmärtäminen

Liiketoiminnan ulkopuolinen kassavirta koostuu kassasta, jonka yritys ottaa vastaan ​​ja maksaa muista lähteistä kuin sen päivittäisestä toiminnasta. Esimerkkejä ei-toiminnallisesta kassavirrasta voivat olla lainan ottaminen, uuden osakkeen liikkeeseenlaskuja a itsehillintäpuolustus, monien muiden joukossa. Operatiivisen kassavirran alla luetellut erät ovat yleensä kertaluonteisia.

Ei-toiminnallinen kassavirta näkyy yrityksen kassavirtalaskelmassa ja jaetaan yleensä kahteen osaan: investointien rahavirta ja rahoituksen rahavirta.

Investointien rahavirta

Tämä osio sisältää yleensä yrityksen investoinnit (CapEx), lisäykset ja vähennykset investointeihin, maksettu käteinen yritysostotja omaisuuden myynnistä saadut rahavarat.

Rahoituksen rahavirta

Tämä osio sisältää yleensä tulot ja maksut lyhytaikaista lainaa ja pitkä-aikainen velka; ja tuotot osakkeiden liikkeeseenlaskusta, osakkeiden hankintatai osinkoja.

Ei-toiminnallinen kassavirta toiminnassa

Ei-toiminnallinen kassavirta voi osoittaa, miten yritys käyttää FCF: ää-lähinnä liiketoiminnan kassavirtaVähemmän CapEx - tai miten se rahoittaa sijoitustoimintansa, jos sillä ei ole (tai riittävästi) vapaata kassavirtaa.

Oletetaan esimerkiksi, että yritys on tuottanut liiketoiminnan kassavirtaa 6 miljardia dollaria tilikausi ja se on tehnyt investointeja miljardi dollaria. Sillä on jäljellä huomattava 5 miljardin dollarin FCF. Yhtiö voi sitten käyttää 5 miljardia dollaria hankintaan (kassavirta). Tämä näkyy investointien rahavirta -osiossa. Yhtiö voi myös laskea liikkeelle 2 miljardia dollaria kanta (käteisvirta) ja maksaa 2 miljardia dollaria osinkoina (kassavirta). Molemmat näkyvät rahoituksen rahavirta -osiossa.

Oletetaan kuitenkin, että yhtiön FCF on vain 2 miljardia dollaria ja yritys oli jo sitoutunut hankkimaan toisen yrityksen miljardilla dollarilla (kassavirta). Tämä näkyy investointien rahavirta -osiossa. Jos yritys myös sitoutuu maksamaan 2 miljardia dollaria osinkoja (kassavirta), se voisi lainata miljardin dollarin lisälainoja pitkäaikaiseen velkaan (rahavirta). Molemmat näkyvät rahoituksen rahavirta -osiossa.