Miksi kullalla on väliä: kaikki mitä sinun tarvitsee tietää

Kulta. Se on kiiltävä, metallinen ja sulaa helposti baareiksi, kolikoiksi tai koruiksi. Se ei ruostu, syövytä tai hajoa. Kulta on... no, kultainen. Mutta miksi kulta on niin arvokas sekä mielessämme että todellisuudessa globaalin arvon ja vaihtovälineen kannalta? Miksi hopea on kaatunut toiselle sijalle, ja entä köyhä vanha kupari, jolla on monia samoja fyysisiä ominaisuuksia kuin kullalla? Liity meihin, kun yritämme selvittää vastauksia näihin kysymyksiin ja paljon muuta.

Kulta sijoituskohteena

Ennen kuin hyppäämme kultaisen vaunun päälle, alistetaan ensin kullan ympärillä oleva innostus ja tutkitaan aluksi joitakin syitä siihen, miksi kultaan sijoittamisella on joitain peruskysymyksiä.

Suurin ongelma kullassa on se, että toisin kuin muut hyödykkeet, kuten öljy tai vehnä, se ei totu tai kulu. Kun kulta on louhittu, se pysyy maailmassa. Toisaalta tynnyri öljyä muuttuu kaasuksi ja muihin tuotteisiin, jotka kuluvat auton kaasusäiliöön tai lentokoneen suihkumoottoreihin. Viljat kulutetaan ruokaan, jota me ja eläimet syömme. Kulta puolestaan ​​muuttuu koruksi, jota käytetään taiteessa ja säilytetään harkot lukittu holveihin ja käytetty moniin muihin tarkoituksiin. Riippumatta kullan lopullisesta määräpaikasta, sen kemiallinen koostumus on sellainen, että jalometallia ei voida käyttää loppuun - se on pysyvää.

Tästä syystä kysynnän ja tarjonnan argumentti, johon voidaan vastata hyödykkeitä kuten öljy ja jyvät jne., ei pidä niin hyvin kultaa. Toisin sanoen tarjonta kasvaa vain ajan myötä, vaikka metallin kysyntä kuivuu.

Historia voittaa toimitusongelman

Kuten mikään muu hyödyke, kulta on pitänyt ihmiskuntien kiehtovuutta tallennetun ajan alusta lähtien. Imperiumit ja valtakunnat rakennettiin ja tuhottiin kullan ja merkantilismi. Yhteiskuntien kehittyessä kulta hyväksyttiin yleisesti tyydyttäväksi maksutavaksi. Lyhyesti sanottuna historia on antanut kullalle voiman, joka ylittää minkä tahansa muun planeetan hyödykkeen, eikä tämä valta ole koskaan kadonnut. Yhdysvaltain rahajärjestelmä perustui kultakantaan 1970 -luvulle asti.Tämän standardin kannattajat väittävät, että tällainen rahajärjestelmä hallitsee tehokkaasti luottojen ja noudattaa kurinalaisuutta lainausstandardeissa, koska luoton määrä liittyy fyysiseen tarjontaan kulta. On vaikea kiistää tätä ajattelua, kun lähes kolmen vuosikymmenen luottoräjähdys Yhdysvalloissa johti taloudelliseen romahdukseen syksyllä 2008.

Perusnäkökulmasta kultaa pidetään yleensä suotuisana suojaus vastaan inflaatio. Kulta toimii hyvänä arvon varassa laskevaa valuuttaa vastaan.

Investointi kultaan

Helpoin tapa saada altistusta kullalle on osakemarkkinat, joiden kautta voit sijoittaa todellisiin kultaharkoihin tai kultakaivosyhtiöiden osakkeisiin. Sijoittaminen kultaharkkoihin ei tarjoa vipuvaikutusta, jonka saisit investoimalla kultakaivososakkeisiin. Kullan hinnan noustessa kaivostyöläisten korkeammat voittomarginaalit voivat nostaa tuloja eksponentiaalisesti. Oletetaan, että kaivosyhtiön voittomarginaali on 200 dollaria, kun kullan hinta on 1000 dollaria. Jos hinta nousee 10%, 1100 dollariin unssilta, liikevoittomarginaali kullankaivajia nousee 300 dollariin - 50% korotus.

Luonnollisesti kullankaivosvarastojen kanssa on otettava huomioon myös muita kysymyksiä, nimittäin poliittinen riski (koska monet toimivat kolmannen maailman maissa) ja kullantuotannon tason ylläpitämisen vaikeus.

Yleisin tapa sijoittaa fyysiseen kultaan on SPDR: n kultaosuuksien kautta (NYSE:GLD) ETF, joka yksinkertaisesti pitää kultaa. Kun sijoitat ETF -rahastoihin, kiinnitä huomiota omaisuuserän arvo (NAV), koska hankinta voi toisinaan ylittää NAVin laajalti, varsinkin kun markkinat ovat optimistiset.

Luettelo kultakaivosyhtiöistä sisältää Barrick Goldin (NYSE: ABX), Newmont Miningin (NYSE:NEM), Goldcorp (NYSE: GG) ja Anglogold Ashanti (NYSE:AU). Passiiviset sijoittajat, jotka haluavat suuren näkyvyyden kullankaivajille, voivat harkita VanEck Vectors Gold Miners ETF: ää (NYSE:GDX), joka sisältää investoinnit kaikkiin suurimpiin kaivosmiehiin. (Katso myös: 5 parasta kultaista ETF -rahastoa vuodelle 2017)

Vaihtoehtoisia sijoituskohteita

Vaikka kulta on hyvä panos inflaatioon, se ei todellakaan ole ainoa. Hyödykkeet yleensä hyötyvät inflaatiosta, koska niillä on hinnoittelukykyä. Hyödykepohjaiseen liiketoimintaan sijoittamisen kannalta keskeinen näkökohta on edullinen tuottaja (t). Varovaisempien sijoittajien olisi hyvä harkita inflaatiosuojattuja arvopapereita, kuten VINKKEJÄ. Yksi asia, jota et halua, on istua toimettomana, käteisenä ja ajatella, että voit hyvin, kun taas inflaatio heikentää dollarin arvoa.

Mitä tulee

Et voi sivuuttaa ihmisen psykologian vaikutusta kultaan sijoittamisessa. Jalometalli on aina ollut hyvä investointi pelon ja epävarmuuden aikoina, jotka yleensä kulkevat käsi kädessä talouden taantuman ja laman kanssa.

Seuraavissa artikkeleissa tutkimme, miten ja miksi kulta saa perusarvonsa, miten sitä käytetään a raha -asia, ja mitkä tekijät vaikuttavat myöhemmin sen hintaan markkinoilla - kaivostyöläisistä keinottelijoihin keskuspankit. Tarkastelemme kullan kaupankäynnin perusteita ja millaisia ​​arvopapereita tai instrumentteja käytetään yleisesti kultainvestointeihin saamiseksi. Tarkastelemme kullan käyttöä sekä hajautetun salkun pitkän aikavälin osana että lyhyen aikavälin päiväkaupan hyödykkeenä. Tarkastelemme kullan etuja, mutta tutkimme myös riskejä ja sudenkuoppia ja katsomme, täyttääkö se "kultaisen standardin".

Ensin pohdimme seuraavaa kysymystä: Miksi kulta on aina ollut arvokasta?