4 Ylihinnoiteltua kuluttajavarastoa, joka saattaa pudota 10%

(Huomaa: Tämän perusanalyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja.)

Kuluttajien harkinnanvaraiset osakkeet ylittivät tänä vuonna laajemman S&P 500 -indeksin ja nousivat noin 6,6% verrattuna indeksin 2,9%: iin käyttämällä iShare Consumer Discrectionary ETF -rahastoa (XLY) välityspalvelimena. Mutta kaikki osakkeet eivät ole toimineet hyvin, ja tekninen analyysi neljästä kuluttajaosakkeesta - Target Corp. (TGT), Home Depot Inc. (HD), Ross Stores Inc. (ROST) ja Best Buy Co. Inc. (BBY) - Ehdotetut osakkeet voivat pudota 10% tai enemmän nykyisestä tasosta.

Vuosi on jo ollut vaikea neljälle osakkeelle, ja kolme osaketta on huonompi kuin laajempi sektori. Vain Target on menestynyt paremmin, mutta jopa kyseisen vähittäiskauppiaan osakkeet ovat nyt kääntyneet ratkaisevasti laskuun.

Kohde

Target raportoi maaliskuun alussa neljännen vuosineljänneksen tuloksen, joka muutti sonnit karhuksi, kun pelko mahdollisesta marginaalin heikkenemisestä hiipui sisään.

Tavoite on pohjimmiltaan kallis osakkeille, joiden huipputulot kasvavat noin 1-2% seuraavien kolmen vuoden aikana, kun taas tulojen odotetaan kasvavan vain noin 3% vuonna 2018 ja 2% vuonna 2019. Se antaa osakkeelle yhden vuoden termiinitulon, joka on moninkertainen 13-kertaisiin 2019-arvioihin verrattuna, joka on 5,43 dollaria osakkeelta, mutta kasvua ajatellen PEG nousee erittäin korkealle neljälle. (Katso myös:

Target Corp. Laskee Q4: n tulo -ohjausta.)

Kohdeosakkeet ovat olleet laskussa huhtikuusta 2016 lähtien, ja jonkin aikaa näytti siltä, ​​että osakkeet puhkesivat laskusuuntauksesta. Mutta vastustus tähän kohtaan on osoittautunut liian kovaksi, jotta osake nousee yli 79,25 dollarin. Kun suhteellinen vahvuusindeksi on noin 45, se viittaa siihen, että osakkeen on edelleen laskettava ennen ylimyyntiä. Jos Targetin osakkeet putoavat alle 68 dollarin, se osoittaa, että osake voi pudota 63,25 dollariin, mikä on noin 11%: n lasku osakkeiden päätöskurssista 16. maaliskuuta 70,99 dollaria.

Ross Stores

Tammikuun lopun huipun jälkeen Ross Storesin osakkeet laskivat laajemmilla markkinoilla eivätkä ole vielä toipuneet. Osakkeet ovat jatkaneet taistelua koko vuoden 2018 ohjeiden julkaisemisen jälkeen odotusten alapuolella. Teknisesti osake on juuri kriittisen tukitason yläpuolella, 74,20 dollaria. Jos osake putoaa alle teknisen tuen, se voi pudota kohti 66,25 dollaria, mikä on noin 13,6%: n lasku nykyisestä hinnasta.

Paras ostos

Best Buy saavutti huippunsa myös tammikuun lopussa ja on kamppaillut huolimatta maaliskuun vahvoista neljännesvuosituloksista. Osakkeen tekninen tuki on tällä hetkellä noin 68,95 dollaria, ja jos osake putoaa merkittävästi alle tuen, se voi johtaa osakkeiden laskemiseen noin 62,00 dollariin, laskua 11%.

Home Depot

Investopedia artikla 8. maaliskuuta totesi, että Home Depot saattaa laskea kohti 160 dollaria, ja vaikka osake on edelleen pysynyt hieman yli teknisen tuen tason noin 177 dollarin tuntumassa, varastot eivät vieläkään ole metsässä. Jos osake putoaa alle tuen 177 dollariin, se voi suunnata kohti 160 dollaria - laskua 11% nykyisestä noin 179 dollarin hinnasta.

Tällä hetkellä kaikilla neljällä näistä osakkeista on merkkejä osakkeista, jotka voivat edelleen laskea. Mutta jos he pystyvät ylläpitämään nykyiset tukitasot, se voi viitata korkeampaan käänteeseen.

Perustaja Michael Kramer Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hallinnoidun, vain pitkään temaattisen kasvusalkun johtaja. Kramer yleensä ostaa ja pitää osakkeita 3-5 vuoden ajan. Napsauta tätä nähdäksesi Kramerin bio ja hänen salkunsa osuudet. Esitetyt tiedot ovat vain opetustarkoituksia, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta ostaa tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista ensin neuvotella pätevän taloudellisen neuvonantajan ja/tai verotusalan ammattilaisen kanssa ennen kuin ryhdyt toteuttamaan tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja antaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen kahdentoista kuukauden aikana annetuista suosituksista. Aiempi kehitys ei osoita tulevaa kehitystä.