AMD: n osakkeet ovat romahduksen partaalla

(Huomautus: Tämän perusanalyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja.)

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) on laskenut jyrkästi tammikuun lopussa saavutetun huippunsa jälkeen ja laskenut noin 19% noin 11,10 dollariin. Osakkeet voivat kuitenkin laskea entisestään, kun osake lähestyy kriittistä teknistä tukea tasolla $ 11.20, kun taas optiokauppiaat jatkavat panostamista panostuksiin, joita osakkeet jatkavat lasku.

Maaliskuun 5. päivän Investopedia -artikkelissa todettiin, että laskeva optio -vedonlyönti on noussut voimakkaasti, ja sen jälkeen AMD: n osakkeet ovat laskeneet noin 6%. Huolimatta osakkeen viimeaikaisesta laskusta, avoimien putkien määrä ei ole nähnyt merkittävää laskua. Lisää tähän osake, joka on tällä hetkellä neljänneksi kallein osake iShares PHLX Semiconductor ETF: n 25 parhaan osakkeen joukossa (SOXX), takana vain Nvidia Corp. (NVDA), Xilinx, Inc. (XLNX) ja Maxim -integroidut tuotteet (MXIM), se antaa kauppiaille hyvän syyn laskea. (Katso myös: AMD saattaa pudota 17% laskevaksi vaihtoehdoksi.)

Tekninen erittely

Kaavio osoittaa, kuinka osakkeet lepäävät tällä hetkellä suhteellisen merkittävällä teknisen tuen tasolla noin 11,20 dollaria. Jos osakkeen osakkeet laskevat merkittävästi tuen alapuolelle, se voi laukaista myyntiaallon noin 10,70 dollariin, mikä on noin 4%: n lasku. Mutta kun otetaan huomioon suhteellisen vahvuusindeksin (RSI) lukema, joka on edelleen lähellä 40: tä, lisälaskenta olisi tarpeen, jotta osakkeet saataisiin ylimyydyiksi. Tämä tarkoittaa sitä, että osakkeet testaavat uudelleen joulukuun lopulla nähtyjä matalia noin 9,80 dollaria, mikä on noin 12%: n pudotus nykyisestä hinnasta.

Options Market

Optioilla, joiden voimassaoloaika päättyy 20. huhtikuuta 11 dollarin merkintähinnalla, on lähes 247 000 avointa myyntiä, kun taas vain 28 600 soittosopimusta. Hinta 0,53 dollaria sopimusta kohden edustaa noin 13 miljoonan dollarin nimellisarvoa, mikä on suuri veto. Mutta vaikka osakkeen hinta on laskenut noin 6%, avoin kiinnostus näihin sopimuksiin ei ole vähentynyt, vaan on itse asiassa noussut, mikä voi merkitä sitä, että kauppiaat etsivät lisää laskua.

(Kauppahälytys)

Kallis osake

Osakkeen kannalta kenties haastavampaa on se, että se on konsernin neljänneksi kallein osake, joka käy kauppaa vuoden mittaisella moninkertaisella 21-kertaisella 2019-ennusteella 0,52 dollaria osakkeelta. Konserni käy tällä hetkellä kauppaa keskimäärin 16 kertaa yhden vuoden termiinitulolla ja mediaani on vain 14,5. Haastava on se, että yrityksen odotetaan kasvattavan tulojaan 42% vuonna 2019 pelkästään liikevaihdon kasvaessa 8%. Se asettaa yritykselle paljon paineita hallita marginaaleja ja kuluja. (Katso myös: AMD: Pitkän aikavälin näkymä.)

AMD PE -suhde (eteenpäin 1 v) tiedot käyttäjältä YCharts

Toistaiseksi vedot kasvavat edelleen, sillä AMD: n osakekurssi ei todennäköisesti lopu lyhyellä aikavälillä.

Perustaja Michael Kramer Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hallinnoidun, vain pitkään temaattisen kasvusalkun johtaja. Kramer yleensä ostaa ja pitää osakkeita 3-5 vuoden ajan. Napsauta tätä nähdäksesi Kramerin bio ja hänen salkunsa osuudet. Esitetyt tiedot ovat vain opetustarkoituksia, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta ostaa tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista ensin neuvotella pätevän taloudellisen neuvonantajan ja/tai verotusalan ammattilaisen kanssa ennen kuin ryhdyt toteuttamaan tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja antaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen kahdentoista kuukauden aikana annetuista suosituksista. Aiempi kehitys ei osoita tulevaa kehitystä.