Kirjanpitoon perustuva kannustimen määritelmä
Mikä on kirjanpitoon perustuva kannustin?
Kirjanpitoon perustuva kannustin on suunniteltu korvaamaan yritysjohtajia suoritusmittarien, kuten osakekohtainen tulos ja oman pääoman tuotto. Muita tulosmittareita, joita yritykset yleensä käyttävät johtotehtävien mittaamiseen, ovat kassavirta, varojen tuotto, liiketulos, nettotulos ja osakkeenomistajien kokonaistuotto.
Nämä laajalti käytetyt kannustinjärjestelmät perustuvat käsitykseen, että yrityksen johdon päätavoite on nostaa omistaja-arvot korkeimmalle mahdolliselle tasolle.
Kirjanpitoon perustuvien kannustimien ymmärtäminen
Kirjanpitoon perustuvat kannustimet palkitsevat tyypillisesti toimivia johtajia käteisellä ja yhtiön osakkeilla tai työntekijöiden optio -oikeudet. Kaikenkokoisissa yrityksissä kannustinpalkka muodostaa yleensä merkittävän osan johdon palkasta. Yritykset määrittävät vuosittaiset kannustinpalkinnot henkilöstön työntekijöille käyttämällä kaavoja, jotka perustuvat seuraaviin kolmeen osaan:
- Yksilöllinen palkkataso
- Koko yrityksen suorituskyky
- Tietyn liiketoimintayksikön suorituskyky
Avain takeaways
- Kirjanpitoon perustuva kannustin on suunniteltu korvaamaan yritysjohtajille suoritustasojen perusteella.
- Yritykset voivat käyttää lukuisia erilaisia mittareita, joihin bonukset voidaan perustaa, mukaan lukien yksilölliset palkkatasot, yrityksen laajuiset suoritusluvut ja tietyn liiketoimintayksikön tulokset.
- Näiden ohjelmien vastustajat uskovat, että ne voivat esittää mahdollisia eturistiriitoja sitomalla yrityksen suorituskyvyn johtajan palkkakehitykseen, mikä voi laukaista riskialttiita päätöksiä.
Toimitusjohtajan palkkioiden eksponentiaalinen kasvu
Kirjanpitoon perustuvat kannustimet ovat olleet tutkimuksen aiheena useita vuosikymmeniä, kun yritykset ovat kehittäneet määritelmiä siitä, mikä on kaupallinen menestys ja miten se voidaan parhaiten saavuttaa. Työntekijöiden ja johdon tavoitteiden yhdenmukaistaminen osakkeenomistajien tavoitteiden kanssa kirjanpitotoimenpiteiden perusteella katsotaan suoraviivaiseksi prosessiksi kannustinpalkkiota määritettäessä.
Kriitikot ovat väittäneet, että johtajille on yhä enemmän maksettu korvausta yrityksestä osakekannustimet, heitä on kannustettu keskittymään lyhyen aikavälin vaikutuksiin osakekurssiin pikemminkin kuin pitkän aikavälin suunnitteluun ja yleiseen liiketoiminnan vakauteen. Mukaan Talouspoliittinen instituutti, Toimitusjohtajan palkka kasvoi 90 kertaa tavanomaisen työntekijän palkan verran vuodesta 1978 vuoteen 2014.
Kannustinperusteisen korvauksen edut ja haitat
Tätä käytäntöä varten on tehtävä monia tapauksia, mukaan lukien seuraavat edut:
- Bonukset ovat verovähennyskelpoisia niitä maksavalle yritykselle
- Nämä tapahtumat eivät laimenna omaa pääomaa
- Nämä ohjelmat yhdistävät osakkeenomistajien edut johtajan kannustimiin
Toisaalta kannustinperusteisen korvauksen vastustajat tuovat tähän käytäntöön monia haittoja, mukaan lukien tämä tosiasia että bonuslaskelmat voivat olla erittäin monimutkaisia, koska palkitsemissuunnitelmat perustuvat usein moniin suorituksiin mitat. Lisäksi on olemassa monia erilaisia palkintoja, kuten osakepohjaisia kannustimia, pitkän aikavälin kannustimia ja lyhytaikaisia bonuksia.
Vastustajat huomauttavat myös, että käytetyt taloudelliset mittarit eivät välttämättä heijasta muutoksia yrityksen arvossa. Esimerkiksi yritys voi saavuttaa merkittävää osakekohtaisen tuloksen kasvua ja samalla heikentää yrityksen arvoa osakkeenomistajille todellisten suhteellisten tappioiden (osingot miinus pääomatappiot) tai negatiivisten reaalituottojen (tuotot miinus) kautta inflaatio).
Lopuksi johtajien palkan sitominen yrityksen tulokseen voi edistää riskialttiita päätöksiä. Jos ne epäonnistuvat, johtaja ei ehkä voita bonusta, mutta hänen peruspalkansa säästyy. Samaan aikaan yhtiön osakekurssi voi pudota jyrkästi, mikä vahingoittaa osakkeenomistajia.
[Tärkeää: Bonuskannustimet eivät välttämättä motivoi kaikkia työntekijöitä tehostamaan peliään - varsinkin niitä, jotka uskovat jo työskentelevänsä valmiina.]