CPFXX, SPAXX, VMFXX: Parhaat valtion rahamarkkinarahastot

Hallitus rahamarkkinoiden sijoitusrahastot sisältää varoja, jotka sijoittavat vain seuraaviin varoihin:

• Yhdysvaltain valtion arvopaperit
• Yhdysvaltain valtion arvopapereilla vakuutetut takaisinostosopimukset
• Muut valtion arvopaperit

Valtion rahamarkkinarahastot houkuttelevat konservatiivisia sijoittajia, jotka pyrkivät vakaisiin, erittäin likvideihin ajoneuvoihin, joilla on minimaalinen luottoriski. Näin ollen lähes kaikki sijoitusrahastojen tarjoajat tarjoavat jonkin version näistä rahastoista. Seuraavat kolme tunnettua esimerkkiä hallitsevat sijoitusympäristöä ja ovat auttaneet suosimaan tätä sijoitusluokkaa.

Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX)

Fidelity käynnisti Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX) -rahaston vuonna 1990, ja sen kokonaisvarallisuus on 219,95 miljardia dollaria toukokuussa 2021, joten se on yksi tämän luokan yleisimmistä rahastoista. Kuten Yhdysvaltain vuosisadan pääomarahasto, SPAXX pyrkii tuottamaan korkean tuoton, korkean likviditeetin ja pääoman säilyttämisen.

Rahasto on tyypillisesti 99,5% tai enemmän sijoitettuna käteiseen tai rahavaroihin Yhdysvaltain lyhytaikaisten valtion arvopapereiden tai takaisinostosopimukset jotka on täysin vakuutettu käteisellä tai vastaavilla arvopapereilla. Jotkut Yhdysvaltain valtion arvopaperit ovat asianmukaisesti valtuutettujen valtion virastojen liikkeeseen laskemia, mutta Yhdysvaltain valtiovarainministeriö ei laske niitä suoraan tai takaa niitä.

Rahaston sijoituksia valittaessa rahaston johtoryhmä keskittyy vakaan 1 dollarin säilyttämiseen omaisuuserän arvo (NAV) osakekurssi. Salkun omistusten painotettu keskimääräinen maturiteetti on 54 päivää.

Toukokuussa 2021 rahaston suurimmat sijoitukset olivat seuraavat:

• Yhdysvaltain valtionlainat (24,28%)
• Yhdysvaltain hallituksen takaisinostosopimukset (49,75%)
• Viraston vaihtuvakorkoiset arvopaperit (11,57%)
• Kiinteäkorkoiset arvopaperit (7,62%)
• Yhdysvaltain valtiokonttorikupongit (6,31%)

Rahaston vuotuinen kulusuhde on 0,42% ja osinkotuotto 0,01%. Sen vuoden kokonaistuotto on 0,00%. Tämä rahasto sopii hyvin sijoittajille, jotka haluavat sen laajan valikoiman sijoituksia.

Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX)

Vanguard perusti Vanguard Federal Money Market Fundin (VMFXX) vuonna 1981. Toukokuussa 2021 AUM on yhteensä 193,8 miljardia dollaria. Tällä rahastolla on samat sijoitustavoitteet pääoman säilyttäminen ja nykyiset tulot sijoittamalla korkealaatuisiin lyhytaikaisiin Yhdysvaltain valtion arvopapereihin.

Vanguard pitää tätä rahastoa yhtenä tämän luokan konservatiivisimmista tarjouksista, joten se on ihanteellinen valinta konservatiivisille, jotka haluavat riskien välttämistä ja pääoman säilyttämistä.

Toukokuussa 2021 rahaston suurin jako oli Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksille 75,4%, jota seurasivat Yhdysvaltain valtion velvollisuudet 23,6%ja takaisinostosopimukset 1,0%. Salkun keskimääräinen maturiteetti oli 55 päivää. Vanguard Federal Money Market Fund -rahaston kulusuhde on 0,11%; osinkotuotto on 0,02%ja yhden vuoden kokonaistuotto 0,45%.

American Century Capital Preservation Fund (CPFXX)

American Century Investments Capital Preservation Fund Investor -luokan (CPFXX) lanseerasi American Century vuonna 1972, ja sillä on yhteensä yli 2,22 miljardia dollaria hallinnoitavat varat (AUM), kesäkuusta 2021 alkaen. Rahasto tunnetaan ensisijaisesti turvallisuuden ja likviditeetin maksimoimisesta. Rahaston tavoitteena on saavuttaa korkein mahdollinen tuotto sen omaisuuserien yhdistelmän mukaisesti, joka koostuu joukkovelkakirjoista, joukkovelkakirjoista ja lainoista. Rahasto sijoittaa tavallisesti yksinomaan lyhytaikaisiin Yhdysvaltain valtiokonttorin rahamarkkina-arvopapereihin. Salkun omistusten painotettu keskimääräinen maturiteetti on 58,55 päivää.

Pääoman säilytysrahaston vuotuinen bruttokustannussuhde oli 0,48% toukokuussa 2021. Sen yhden vuoden kokonaistuotto oli joulukuussa 2020 0,01%. Tämä sijoitusrahasto sopii sijoittajille, joiden nykyiset sijoitustavoitteet vastaavat ja jotka etsivät pelkkää valtion rahamarkkinarahastoa, joka sijoittaa yksinomaan Yhdysvaltain valtiovarainministeriöön arvopaperit.

Erityistä huomioitavaa

Rahamarkkinoiden sijoitusrahastot voivat olla täydellisiä välineitä riskikarttaisille sijoittajille. Finanssikriisiä lukuun ottamatta näihin ajoneuvoihin liittyy vain vähän riskejä. Lisäksi joillakin rahamarkkinatileillä ja -rahastoilla on nosto- tai shekkikirjoitusominaisuuksia, mikä tekee niistä joidenkin sijoittajien kannalta toimivan vaihtoehdon tavanomaisille sekki- ja säästötileille.