Ilmainen luottotaseen määritelmä ja esimerkki

Mikä on ilmainen luottotase?

Vapaa luottosaldo viittaa asiakkaan kassalla olevaan käteiseen marginaalitili välittäjä-jälleenmyyjältä, joka voi peruuttaa pyynnöstä milloin tahansa. Vapaa käteissaldo lasketaan marginaalitilille sijoittamattomana jäljellä olevana rahana marginaalivaatimusten jälkeen, lyhyt myynti tuotot, saadut osingot ja selvitystä odottavat ostotapahtumat otetaan huomioon. Välittäjät maksavat joskus korkoa ilmaisesta luottosaldosta.

Ilmaisen luottotaseen ymmärtäminen

Käteisellä tilillä,. luottotasapaino on rahasumma, joka jää jäljelle kaikkien ostosten jälkeen, ja se on vapaa nostorajoituksista. Marginaalitilin sisällä tilin luottotase ei kuitenkaan sisällä pelkästään tilillä jäljellä olevaa rahaa mutta myös lyhytmyynnistä saadut varat sekä marginaalivaatimusten täyttämiseen käytetyt rahat ja ylimarginaali ja

ostovoima. Koska marginaalitilin luottotase sisältää sekä rajoittamattomia määriä että rajoitettuja määriä, ilmainen luottosaldo luodaan määrittämään kokonaissumma, jonka tili voi nostaa pidin.

Vaikka laki ei velvoita, jotkut välittäjät maksavat korkoa varoista, joita asiakkaat pitävät vapailla luottotileillä. Jotkut välittäjät tarjoavat tilinomistajille mahdollisuuden siirtää määräajoin vapaan luottotilin tileillään olevia varoja lyhytaikaisille ja erittäin likvideille tileille, kuten FDIC-vakuutettu pankkitileille tai rahamarkkinarahastoille. Välittäjillä, jotka tarjoavat tämän vaihtoehdon, on oltava käytäntö ja sitä on noudatettava saadakseen asiakkaiden suullinen tai kirjallinen lupa suorittaa siirrot tai sijoittaa niihin muut varat tilejä.

Säännöt, jotka kattavat ilmaisen luoton saldot

Koska luottotaseilla olevat määrät ovat välittäjien hallussa olevia asiakasvaroja, ne ovat erittäin säänneltyjä. Säännökset on suunniteltu estämään välittäjä-jälleenmyyjän asiakasvarojen väärinkäyttöä ja varojen menettämistä, jos välittäjä tulee maksukyvyttömäksi tai joutuu maksukyvyttömyysongelmiin.

The Arvopaperimarkkinakomissio (SEC) vaatii välittäjiä suorittamaan viikoittaisen laskelman asiakkaan ilmaiselle luottotilille maksettavien tai siitä saatavien varojen määrien määrittämiseksi.Finanssialan sääntelyviranomainen (FINRA), välitysalan itsesääntelyorganisaatio, vaatii välittäjiä ilmoittamaan asiakkailleen tilin saldot toimittamalla kirjallisia tiliotteita kerran neljänneksessä, elleivät asiakkaat kieltäydy saamasta niitä lausuntoja. FINRA vaatii myös välittäjiä toimittamaan sille kuukausittain yksityiskohtaiset tiedot hallussaan olevista kokonaismääristä vapaina luottotaseina sekä marginaali- että käteistileillä kuukausittain.

Esimerkkejä ilmaisista luottotaseista kaupankäyntitileillä

Oletetaan, että sijoittaja tallettaa 10 000 dollaria marginaalitilille. Kun varat on talletettu ja jos kauppoja ei ole tehty, ilmainen luottosaldo on 10000 dollaria. Tämä on pääoman määrä, jota voidaan käyttää kaupankäyntiin tai nostaa.

Oletetaan, että kauppias ostaa 100 osaketta varastossa hintaan 50 dollaria. Tämä maksaa 5000 dollaria. Heidän ilmainen luottosaldonsa on nyt 5000 dollaria (ilman palkkiot).

Käteinen raha osinkoja positioista saadut maksut lisätään vapaaseen saldoon. Oletetaan, että sijoittaja saa 50 dollaria osinkoa asemastaan. Heidän ilmainen luottosaldonsa on nyt 5 050 dollaria.

Välittäjä voi myös maksaa sijoittajalle korkoa vapaasta luottosaldosta. Jos näin on, vapaasta luottosaldosta saadaan korkoa, joka lisää sen kokonaismäärää.

Jos osake ostettiin 50% marginaali, elinkeinonharjoittajan on säilytettävä vähintään 2 500 dollaria 5 000 dollarin positiosta kaupan rahoittamiseksi. Tässä tapauksessa ilmainen luottosaldo on 7500 dollaria (10 000–2 500 dollaria) ilman palkkioita.

Elinkeinonharjoittajan on maksettava korkoa marginaalipositioista. Korot vähennetään vapaasta luottosaldosta vähentäen sitä ajan myötä. Samaan aikaan vapaasta luottosaldosta voidaan maksaa korkoa, jos välittäjä tarjoaa tämän.

Kuten ei -marginaalitilin esimerkissä, saadut osingot lisätään tilin saldoon ja lisäävät vapaata luottoa.