Kuinka päivittää kaupan volatiliteetin ETF -rahastoja

Volatiliteetti pörssilistatut rahastot (ETF) ja pörssinoteeratut setelit (ETN) voi toisinaan tarjota mielenkiintoisia päiväkaupankäyntimahdollisuuksia, mutta on toisinaan tilanteita, joissa volatiliteettiset ETF -rahastot tulisi jättää yksin. Volatiliteetti -ETF siirtyy tyypillisesti päinvastaiseen suuntaan kuin suuret osakemarkkinaindeksit, kuten S&P 500 -indeksi tai Dow Jones Industrial Average.

Esimerkiksi kun S&P 500 nousee, volatiliteetti ETF: t ja ETN: t, kuten iPath S&P 500 VIX lyhytaikaiset futuurit ETN (VXX) - yleensä laskee. Toisaalta, kun S&P 500 laskee, volatiliteetin ETF- ja ETN -arvot yleensä nousevat.

ETF: t vs. ETN: t

Volatiliteettipörssilistattuja seteleitä (ETN), joita kutsutaan yleisesti volatiliteetti-ETF: ksi, on myös olemassa. ETF on rahasto, joka käy kauppaa pörsseissä ja pitää kyseisessä rahastossa kohde -etuuksia. ETN on pörssinoteerattu seteli, joka myös käy kauppaa pörsseissä, mutta on rakenteeltaan velkapaperi eikä sillä ole omaisuutta.

ETN: llä ei ole sitä seuranta virheitä ETF: t voivat olla alttiita, koska ETN: t seuraavat vain indeksiä. ETF: t puolestaan ​​sijoittavat omaisuuteen - joka seuraa indeksiä - ja näiden varojen arvo voi poiketa itse indeksistä. Kun eroja tapahtuu, se voi aiheuttaa suorituskyvyn eroja ETF: n ja sen indeksin välillä, joita sen oletetaan edustavan.

Siitä huolimatta ETF: t ja ETN: t ovat molemmat hyväksyttäviä päiväkaupan volatiliteetille, kunhan ETF: llä tai ETN: llä on paljon likviditeettiä, joka mitataan kaupankäynnin volyymilla tai päivittäin vaihdettavien osakkeiden lukumäärällä.

Volatiliteetin ETF/ETN: n valitseminen

Valittavana on useita pörssilistattuja volatiliteettivaroja, mukaan lukien käänteisen volatiliteetin ETF -rahastot. Käänteinen volatiliteetti -ETF liikkuu yleensä samaan suuntaan kuin suuret osakemarkkinaindeksit (päinvastainen/käänteinen suunta kuin perinteiset volatiliteetti -ETF -rahastot). Päiväkaupassa yksinkertainen ETF/ETN korkealla äänenvoimakkuutta on yleensä paras valinta. IPath S&P 500 VIX lyhytaikaiset futuurit ETN (VXX) on suurin ja likvidein ETF/ETN-volatiliteetin universumissa.

Parhaat ajat päivittäin kaupan volatiliteetin ETF/ETN: t

VXX näkee yleensä räjähtäviä liikkeitä, kun S&P 500 laskee. VXX: n liikkeet tyypillisesti ylittävät huomattavasti S & P 500: n liikkeet. Esimerkiksi 5%: n lasku S&P 500: ssa voi johtaa 15%: n nousuun VXX: ssä. Siksi VXX: n kauppa tarjoaa enemmän voittopotentiaalia kuin yksinkertaisesti oikosulku S&P 500 SPDR ETF (VAKOOJA). Koska VXX: llä on taipumus "ylittää" S&P 500: n laskut, kun S&P 500 -tapahtumat jälleen, VXX myy tyypillisesti dramaattisesti.

Päiväkauppiailla on kaksi tapaa voittaa:

• Osta VXX, kun S&P 500 on laskussa.
• Lyhyt VXX hintapiikin jälkeen, kun S&P 500 alkaa ralli jälleen korkeammalle ja VXX laskee.

S&P 500: n trendin koosta riippuen suotuisat kaupankäyntiolosuhteet VXX: ssä voivat kestää useita päiviä tai jopa useita kuukausia. Alla olevassa kaaviossa esitetään S&P 500: n lyhytaikainen lasku ja kääntyminen sekä vastaava ralli ja myynti VXX: ssä.

Kaaviot vahvistavat, että VXX: llä on taipumus ylittää; ETN nousi 105% S&P 500: n 11,84%: n laskun perusteella. Sitten se laski 31,6%, kun S&P 500 nousi 10% alhaisimmasta. Tällaisia ​​aikoja päiväkauppiaat haluavat käydä kauppaa VXX: llä.

Kun S&P 500 on hiljaisessa noususuunnassa ja vähän alaspäin suuntautuvaa liikettä, VXX laskee hitaasti. Näinä aikoina se ei ole ihanteellinen päiväkauppaan. Suuret mahdollisuudet tulevat S&P 500: n usean prosenttiyksikön laskun aikana tai sen jälkeen.

Päiväkaupan volatiliteetin ETF -rahastot

Volatiliteetti -ETF: t tai ETN: t, kuten VXX, johtavat usein S&P 500 -indeksiä. Kun näin tapahtuu, se ilmoittaa, millä kaupan puolella haluat olla (pitkä tai lyhyt). Esimerkiksi alla olevat kaaviot esittivät useita vihjeitä siitä, että S&P 500 siirtyisi korkeammalle.

VXX (ylempi kaavio) oli heikompi aamulla, ja se laski kokonaisuudessaan alemmas, vaikka S&P 500 (alempi kaavio) teki alhaisemman alimman. Sitten VXX rikkoi pääaineensa tuki taso juuri klo 12 jälkeen, mikä osoittaa, että S&P 500 voi lopulta murtautua sen läpi vastus taso. Se tapahtui noin 30 minuuttia myöhemmin.

VXX ei aina johtaa S&P 500: aa. Joskus S&P 500 johtaa, mikä voi myös antaa meille vihjeitä päiväkauppaan VXX. Suurimmat päivänsisäiset mahdollisuudet ovat VXX: ssä, kun S&P 500: n lasku (ja/tai myöhempi ralli) on merkittävä. Näinä aikoina seuraava merkintä ja lopettaa voidaan käyttää voiton hankkimiseen volatiliteetin ETN: stä.

Alla olevat kaaviot tarjoavat esimerkin. Kello 10.43 S&P 500 (alhaalla oleva kaavio) on juuri laskenut alimman tason ja alkaa sitten nousta. Samaan aikaan VXX (ylempi kaavio) on selvästi sen korkeuden alapuolella ja muodostaa sivukanavan (korostettu kaavion suorakulmion avulla). S&P 500 jatkaa nousuaan. Päivittäiskauppiaan pitäisi nyt koota yhteen, että VXX on heikko (alempi matala) ja että jos S&P 500 on kokoontumassa, VXX todennäköisesti laskee pian.

Odota a kaupan laukaisija. Tämä on tapahtuma, joka todella kertoo, että hinta alkaa laskea. Tässä tapauksessa VXX liikkuu kanavalla tai pienellä kanavalla konsolidointi yli 33,38 dollaria. Jos hinta putoaa alle 33,38 dollarin, kanava on rikki, ja muiden todisteiden perusteella voidaan tehdä lyhyt kauppa VXX: llä.

Sijoittaminen a stop-loss -määräys $ 0.02 viimeisen korkeimman yläpuolella (joka tapahtui juuri ennen tuloa) on järkevää suojata lyhyt positio. Jos kauppa kestää kauan, elinkeinonharjoittajan on tehtävä stop-loss-tilaus 0,02 dollarilla viimeisimmän alimman tason alapuolella, joka tapahtui juuri ennen tuloa.

Poistu kaupoista, jos huomaat markkinoiden yleisen suuntauksen muuttuvan sinua vastaan. Jos olet lyhyt, korkeampi heilua matalalla tai korkeampi heilua korkealle osoittaa mahdollisen suuntauksen muutoksen. Jos olet pitkä, alempi heilahdus matala tai alempi heilahdus osoittaa mahdollisen suuntauksen muutoksen.

Vaihtoehtoisesti voit asettaa tavoitteen, joka on moninkertainen riski. Jos kaupankäynnin riski on 0,14 dollaria osakkeelta, pyri tuottamaan voitto kaksinkertaisella riskillä (tai 0,28 dollaria). Esimerkiksi edellä mainittu lyhyt kauppa aloitettiin 33,37 dollarilla ja stop-loss-tilaus 33,51 dollarilla. Pääsyn ja pysäytyksen välinen etäisyys on 0,14 dollaria. Siksi pyri tekemään vähintään 0,28 dollaria kaupasta (kaksinkertainen riski) asettamalla tavoite 0,28 dollariin alle 33,09 dollarin. Tämä kaksinkertaisen riskin monikerta on säädettävissä volatiliteetin perusteella. Erittäin vahvoissa trendeissä voitot voivat olla jopa kolme tai neljä kertaa riskialttiita.

Sama menetelmä pätee, kun VXX on vahva ja S&P 500 on heikko. VXX siirtyy korkeammalle; odota a vetäytyminen ja tauko/konsolidointi. Kun hinta romahtaa konsolidoinnin yläosan yläpuolelle, aseta pitkä positio. Tee stop-loss-tilaus juuri alimman vetäytymisen alapuolelle.

Päiväkaupan volatiliteetin ETF: t ja ETN: t, kuten VXX: n usein kysytyt kysymykset

Mikä on VXX ETN?

VXX ETN perustuu VIX: ään - Chicago Board Options Exchange Volatility Index. VIX kuvastaa sijoittajien odotuksia S&P 500: n lyhyen aikavälin suunnasta arvioimalla laajalti noudatettuun indeksiin sidottujen myynti- ja osto-optioiden nykyisiä hintoja. VIX tuottaa perusteellisen arvion siitä, kuinka paljon indeksi todennäköisesti liikkuu seuraavan 30 päivän aikana. Kauppiaat, jotka haluavat hyötyä panoksista markkinoiden volatiliteetista, voivat sijoittaa VXX: ään.

Mitä se tarkoittaa, kun VIX on korkea?

VIX eli volatiliteetti -indeksi mittaa osakemarkkinoiden volatiliteettia. Kun VIX on korkea, se tarkoittaa, että volatiliteetti on korkea. Markkinoiden korkeaan epävakauteen liittyy yleensä markkinoiden pelko.

Sopivatko ETF: t päiväkauppaan?

Pörssirahastot (ETF) ovat nousseet toiseksi valinnaiseksi välineeksi päiväkaupassa. ETF: t tarjoavat sijoitusrahaston monipuolistamisen, osakkeen korkean likviditeetin ja reaaliaikaisen kaupankäynnin sekä alhaiset transaktiokustannukset.

Kuinka kauan ETF -kauppa kestää?

ETF -kauppa kestää yleensä kaksi työpäivää (kaupankäyntipäivä plus kaksi työpäivää).

Bottom Line

Volatiliteetin ETF -rahastoilla ja ETN: llä on yleensä suurempia hintavaihteluita kuin S&P 500: lla, joten ne ovat ihanteellisia päiväkauppaan. Suurimmat mahdollisuudet (prosentuaalisten hintojen muutosten osalta) tulevat S&P 500: n aikana ja pian sen jälkeen vähenee. Volatiliteetti ETN, kuten iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN, voi jopa ennakoida, mitä S&P 500 aikoo tehdä seuraavaksi.

Kuitenkin kaupankäynnin vastainen lähestymistapa tai menetelmä toimii joka kerta, minkä vuoksi stop-loss -toimeksiantoja käytetään riskin rajoittamiseen. Voittojen pitäisi olla suurempia kuin tappiot. Tällä tavalla, vaikka vain puolet kaupoista olisi voittajia (voitotavoite saavutettu), strategiaa on edelleen kannattavaa. Jos et voi kohtuudella odottaa tuottavan voittoa vähintään kaksi kertaa riskiäsi kyseisen päivän volatiliteetin perusteella, älä vaihda tätä strategiaa.