Auttavatko vai vahingoittavatko deflaatiokokeet taloutta?

Kun talous kärsii deflaatiosokista, seuraukset voivat olla sekä myönteisiä että kielteisiä kuluttajille ja yrityksille. Termien välillä on suuri ero desinflaatio ja deflaatio, jonka käsittelemme ensin ennen kuin perehdymme deflaatiokokeiden syihin ja vaikutuksiin ja miten nämä shokit voivat vaikuttaa talouteen, kuluttajiin ja yrityksiin.

KATSO: Kaikki inflaatiosta
Disinflaatio tapahtuu yleensä vuoden aikana lama ja se ilmenee hidastamalla hintojen nousuvauhtia; tämä johtuu kuluttajamyynnin vähenemisestä. Jos inflaatio korko laskee aiempaa alhaisemmalle tasolle, teknisesti ero on desinflaatio.

Toisaalta deflaatiota voidaan ajatella inflaation vastakohtana tai negatiivisena inflaationa, ja se tapahtuu, kun tavaroiden tai palvelujen tarjonta kasvaa nopeammin kuin rahan tarjonta.

Deflaatio ja sen syytDeflaatio ilmenee samanaikaisena jatkuvana supistumisena tai vähenemisenä:

• Kuluttajakorin muodostavien tavaroiden ja palvelujen yleinen hintataso (kuluttajahintaindeksi)
• Yritys- ja kulutusluottojen saatavuus (luotto-/lainauskäytännöt)
instagram viewer
• Kuluttajien kysyntä johtui lasku rahavarasto
• Valtion menot
• Yritysten investointimenot
• Sijoitusomaisuus

Deflaation edeltäjä tai edellytys voi olla taantuma (joka voi heikentyä taloudelliseksi masennus), jonka aikana luottoa pidennetään liikaa tai velka otetaan valtavasti.

Deflaation voi laukaista mikä tahansa seuraavien tekijöiden yhdistelmä:

• Rahan tarjonnan lasku
• Tavaroiden tai palvelujen tarjonnan lisääntyminen, mikä pahentaa tilannetta ja edelleen alentaa hintoja
• Tavaroiden kysynnän lasku
• Rahan kysynnän kasvu

Joko rahan kysyntä kasvaa tai tarjonta vähenee seurauksena ihmiset haluavat enemmän rahaa, mikä johtaa korkeampaan korko (rahan hinta). Korkojen nousu johtaa kysynnän heikkenemiseen, kun kuluttajat ja yritykset vähentävät lainarahaa ostoksia varten.

Jos deflaatio pahenee, se voi heittää talouden deflaatiokierteeseen. Tämä tapahtuu, kun hintojen lasku johtaa tuotannon laskuun, mikä puolestaan ​​laskee palkat, mikä pienentää yritysten ja kuluttajien kysyntää, mikä johtaa edelleen laskuun hinnat. Kaksi talouden sektoria, jotka ovat perinteisesti pysyneet hyvin eristyksissä talouden taantumilta, ovat koulutus ja terveydenhuoltoon, koska niiden kustannukset ja hinnat voivat itse asiassa nousta, kun taas useimpien tavaroiden ja palvelujen yleinen hintataso vähenee.

Rahan tarjonta ja deflaatioTarkastellaan deflaation tekijöitä ja komponentteja, kunkin toimintaa ja miten ne vaikuttavat talouteen. Aloitamme rahan tarjonnasta, lainanannosta ja luottojen saatavuudesta.

Rahan tarjonta määritellään kokonaismääräksi, joka on käytettävissä taloudessa tiettynä ajankohtana; se sisältää valuuttaa ja pankkien ja muiden säilytyslaitosten tarjoamia erilaisia ​​talletuksia. Vaikka rahalla ei ole enää luontainen arvo, sillä on neljä erittäin arvokasta toimintoa, jotka helpottavat talouden toimintaa ja a yhteiskunta: se toimii vaihtovälineenä, laskentayksikkönä, arvon säilyttäjänä ja lykkäyksen standardina maksu.

Luottotyypit
Luottoja luoton jatkaminen on velallisen kyky käyttää käteistä saavuttaakseen taloudellisia tai muita tavoitteita. Luottoa on kahta eri muotoa ja jokainen muoto toimii ja vaikuttaa velalliseen eri tavalla.

Kaksi luottotyyppiä ovat itse- ja ei-likvidointiluotot. Itse likvidoituva luotto on yleensä laina, joka tarvitaan (iso alkukirjain) tavaroita tai palvelujen tarjoamista, ja se on melko lyhyestä välivaiheeseen. Luonteensa vuoksi tällaisen luoton käyttö tuottaa taloudellista tuottoa ja kassavirta joka mahdollistaa lainan takaisinmaksun ja tuo lisäarvoa taloudelle. Ei-likvidoiva luottotyyppi on laina, jota käytetään kulutustavaroiden ostamiseen (kulutus); se ei ole sidottu tavaroiden tai palvelujen tuotantoon, se perustuu muihin tulonlähteisiin tai takaisin maksettavaan käteiseen ja sillä on taipumus pysyä järjestelmässä pitkän ajan, koska se ei tuota tuloja tai rahaa selvitystilaan itse. Tämäntyyppinen lainananto ja luotonpidennys ovat yleensä haitallisia ja lisäävät huomattavia kustannuksia (mukaan lukien vaihtoehtoinen hinta) talouden arvon sijaan, koska sillä on taipumus rasittaa tuotantoa.

Lainananto perustuu kaksoisperiaatteeseen: lainanantajan halukkuuteen laajentaa luottoa ja tarjota varoja kuluttajille ja yrityksille sekä lainanottajan kyky maksaa laina takaisin korolla tietylle korolle perustuen luottotiedot ja luokitukset (rahan hinta). Molemmat periaatteet perustuvat lainanantajien ja kuluttajien luottamukseen toisiinsa sekä myönteiseen ja nousevaan tuotantotrendiin, jonka ansiosta velalliset voivat maksaa takaisin lainasitoumuksensa. Kun tämä kasvava tuotantotrendi hidastuu tai pysähtyy, samoin luottamus, mikä vaikuttaa lainahaluun ja kykyyn maksaa lainat takaisin.

Tällaiset olosuhteet siirtävät kaikkien talouden toimijoiden painopisteen kasvusta säilyttämiseen ja selviytymiseen. Tämä tarkoittaa sitä, että velkojat ovat konservatiivisempia ja huolellisempia lainauskäytännöissään ja -hakemuksissaan, mikä johtaa kuluttajien ja yritysten menojen laskuun. Tämä vaikuttaa myöhemmin tuotantoon, koska tavaroiden ja palvelujen kysyntä on laskenut. Yritysten ja kuluttajien menojen lasku painostaa alaspäin tavaroiden ja palvelujen hintoja ja johtaa deflaatioon.

Deflaation vaikutus talouteen
Mitä todella tapahtuu deflaatiokokkien aikana? Ihmiset lisäävät säästöjään ja kuluttavat vähemmän, varsinkin jos he pelkäävät menettävänsä työpaikkansa tai muut tulonlähteensä. Osakemarkkinoiden vaihtelut ovat myrskyisiä ja osoittavat laskevan trendin samalla kun yhtiöt ovat laskeneet ostoja, fuusioita ja vihamielisiä haltuunottoja. Hallitukset tarkistavat tai toteuttavat yhä tiukempia sääntelylakeja ja toteuttavat hallitusten rakenteellisia muutoksia. Tämän käyttäytymisen seurauksena sijoitusstrategiat siirtyvät vähemmän riskialttiisiin ja konservatiivisempiin sijoitusvälineisiin. Lisäksi sijoitusstrategiat suosivat konkreettisia investointeja (kiinteistö, kulta/jalometallit, keräilyesineet) tai lyhytaikaisia ​​sijoituksia, joilla on taipumus säilyttää arvonsa ja tarjota kuluttajalle vakaampia ostoksia tehoa.

Makrotaloudellinen näkökulma
Alkaen a makrotalous näkökulma, deflaatio johtuu muutos kysyntä (sijoittaminen ja säästäminen tasapaino) ja toimittaa (likviditeetin etusija ja rahan tarjonnan tasapaino) lopullisten tavaroiden ja palvelujen käyrät ja kokonaiskysynnän lasku (bruttokansantuote), joka rahapolitiikka voi vaikuttaa ja muuttaa.

Kun rahan ja luottotapahtumien määrä vähenee suhteessa saatavilla olevien tavaroiden ja palvelujen määrään, kunkin rahayksikön suhteellinen arvo nousee, jolloin tavaroiden hinnat laskevat. Itse asiassa rahan arvo vaihtelee, eikä tavaroiden arvo, joka näkyy niiden hinnoissa. Hinta deflaation vaikutuksia esiintyy yleensä ja ne leviävät kautta linjan sekä tavaroissa että sijoitusomaisuudessa.

Mikrotalouden näkökulma
Alkaen a mikrotaloudellinen näkökulmasta deflaatio vaikuttaa kahteen tärkeään ryhmään: kuluttajiin ja yrityksiin.

Vaikutus kuluttajaan
Kuluttajat voivat valmistautua deflaatioon seuraavilla tavoilla:

• Maksaa tai maksaa pois kaikki ei-likvidoivat velat, kuten henkilökohtaiset lainat, luottokorttiluotot jne.
• Lisää säästöjä jokaisesta palkasta
• Säilytä eläkemaksut osakemarkkinoiden vaihteluista huolimatta
• Etsi tarjouksia ja neuvottele mistä tahansa kestohyödykkeet jotka on hankittava tai vaihdettava
• Jos työnteon jatkaminen ja vakaus tai tuloja tuottavat varat ovat epävarmoja, aloita vaihtoehtoisten tulonlähteiden etsiminen
• Palaa kouluun tai päivitä taitoja parantaaksesi henkilökohtaista markkinoitavuutta

Vaikutus liiketoimintaan
Seuraavassa on joitain tapoja, joilla yritys voi valmistautua deflaatioon:

• Laadi toimintasuunnitelma, joka tarjoaa vaihtoehtoja mille tahansa liiketoiminnan näkökohdalle, toimialalle tai kustannukselle, joihin deflaatio vaikuttaa
• Suunnittele huolellisesti tavaroiden ja palvelujen tuotantoa ja varastojen vähentämistä
• Investointien suunnittelussa olisi keskityttävä arvokkaampiin tavaroihin tai palveluihin ja vältettävä korkeamman hinnan/matalamman arvon tuotteita
• Lisää investointeja, jotka lisäävät tuottavuutta ja vähentävät kustannuksia
• Arvioi uudelleen kaikki kustannukset ja sopimukset asiakkaiden ja toimittajien kanssa ja ryhdy tarvittaviin toimiin

Bottom LineDeflaatiosta voi olla hyötyä, jos tuottajat tai toimittajat voivat tuottaa enemmän tavaroita pienemmillä kustannuksilla, mikä johtaa kuluttajahintojen laskuun. Tämä voi johtua joko kustannussäästötekniikoista tai tehokkaammasta tuotannosta parannetun tekniikan ansiosta. Deflaation voidaan nähdä myös hyödyllisenä, koska se voi lisätä valuutan ostovoimaa, joka ostaa enemmän tavaroita ja palveluja.

Deflaatio voi kuitenkin olla haitallista myös taloudelle, koska se pakottaa yritykset alentamaan hintoja kuluttajien houkuttelemiseksi ja lisäämään vaadittua määrää, millä on edelleen haitallisia vaikutuksia. Deflaatiolla on myös haitallinen vaikutus lainanottajiin, koska heidän on maksettava takaisin lainat dollareissa, jotka ostavat enemmän tavaroita ja palveluja (korkeampi ostovoima) kuin lainatut dollarit. Kuluttajat tai yritykset, jotka hankkivat uusia lainoja, nostavat todellisia tai inflaatiokorjattuja luottokustannuksia päinvastainen vaikutus rahapolitiikalla kysynnän laskua vastaan. Deflaatio pakottaa maan keskuspankki Arvioida rahayksikköään uudelleen ja mukauttaa talous- ja sääntelypolitiikkaansa deflaatiokokeiden käsittelemiseksi.