Rahoituspalvelujen globalisaatio

Tässä iässä globalisaatioMonien rahoituslaitosten selviytymisen ja menestyksen avain on strategisten kumppanuuksien luominen, joiden avulla ne voivat olla kilpailukykyisiä ja tarjota kuluttajille monipuolisia palveluja. Tutkittaessa esteitä ja vaikutuksia fuusioita, hankinnat ja monipuolistaminen kohdassa rahoituspalvelut teollisuudessa, on tärkeää pohtia selviytymisen avaimia tällä alalla:

1. Ymmärtää asiakkaan tarpeet ja odotukset
2. Tarjoaminen asiakaspalvelu räätälöity vastaamaan asiakkaiden tarpeita ja odotuksia

Vuonna 2008 rahoituspalvelualalla tapahtui erittäin suuria sulautumisia ja yritysostoja. Katsotaanpa joitakin sääntelyhistoriaa, joka vaikutti muutoksiin finanssipalveluympäristössä ja mitä tämä merkitsee uusille maisemille, joita sijoittajien on nyt läpäistävä.

Monipuolistaminen sääntelyn purkamisen kannustamaKoska suuret, kansainväliset fuusiot vaikuttavat yleensä koko kotimaisen teollisuuden rakenteeseen, kansalliseen hallitukset suunnittelevat ja toteuttavat usein ennaltaehkäisypolitiikkaa, jonka tarkoituksena on vähentää kotimaista kilpailua yritykset. 1980 -luvun alusta lähtien

Säilytysyhteisö Toimielimet Sääntelyn purkaminen ja Rahan valvontalaki vuonna 1980 ja Garn-St. Vuoden 1982 Germaine -säilytyslaki hyväksyttiin.

Tarjoamalla keskuspankille paremman määräysvallan ulkopuoliset pankit, näiden kahden säädöksen tarkoituksena on mahdollistaa pankkien sulautuminen ja säästäväisyys (luotto -osuuskunnat, säästö- ja lainat sekä keskinäiset säästöpankit) tarjota tarkistettavat talletukset. Näistä muutoksista tuli myös katalysaattoreita Yhdysvaltain rahoituspalvelun dramaattiselle muutokselle markkinoille vuonna 2008 ja uudelleen muodostuneiden toimijoiden sekä uusien toimijoiden ja palvelun syntymistä kanavia.

Lähes vuosikymmen myöhemmin toisen pankkidirektiivin täytäntöönpano vuonna 1993 vapautti markkinoiden sääntelyn Euroopan unioni maat. Vuonna 1994 Euroopan vakuutusmarkkinoilla tapahtui samanlaisia ​​muutoksia vuoden 1994 kolmannen sukupolven vakuutusdirektiivin seurauksena. Nämä kaksi direktiiviä toivat Yhdysvaltojen ja Euroopan rahoituspalvelualan kovaa kilpailua yhdenmukaistaminen ja luo voimakkaan maailmanlaajuisen sekoituksen sellaisten asiakkaiden turvaamiseksi, jotka eivät olleet aiemmin tavoitettavissa tai koskemattomia.

Yritysten kyky käyttää Internetiä tarjotakseen rahoituspalveluja yrityksilleen clientèle vaikutti myös tuotesuuntautuneeseen ja maantieteelliseen monipuolistumiseen rahoituksessa palveluiden areena.

Globaaliksi
Aasian markkinat liittyivät laajentumisliikkeeseen vuonna 1996, jolloin "Alkuräjähdys" rahoitusuudistukset sääntelyn purkaminen Japanissa. Suhteellisen kauaskantoisia rahoitusjärjestelmät tuosta maasta tuli kilpailukykyinen globaalissa ympäristössä, joka laajeni ja muuttui nopeasti. Vuoteen 1999 mennessä lähes kaikki jäljellä olevat rajoitukset Valuutanvaihto Japanin ja muiden maiden väliset kaupat poistettiin. (Taustaa Japanista, katso Kadonnut vuosikymmen: oppitunteja Japanin kiinteistökriisistä ja Kaatumiset: Aasian kriisi.)

Aasian muutosten jälkeen rahoitusmarkkinoilla, Yhdysvallat jatkoi useiden sääntelyn purkamisen lisävaiheiden toteuttamista Gramm-Leach-Bliley Act 1999. Tämä laki mahdollisti suurten rahoitusalan toimijoiden yhdistämisen, mikä nosti yhdistämis- ja yritysjärjestelyihin osallistuvien yhdysvaltalaisten kotipaikkaisten rahoituspalveluyritysten kokonaismäärän 221 miljardiin dollariin vuonna 2000. Joseph Teplitzin, Gary Apanaschikin ja Elizabeth Harper Briglian vuonna 2001 tekemän tutkimuksen mukaan Pankkitoiminta ja rahoitus, tällaisen laajuuden laajentaminen kaupan vapauttaminen, yksityistäminen pankkien monissa kehittyvissä maissa ja tekniikan kehityksestä on tullut melko yleinen suuntaus. (Jos haluat lisätietoja, katso Valtion taloudet: julkisesta yksityiseen.)

Välittömät vaikutukset sääntelyn purkaminen kilpailu lisääntyi, markkinoiden tehokkuus kuluttajien valinnanvaraa. Sääntelyn purkaminen aiheutti ennennäkemättömiä muutoksia, jotka muuttivat asiakkaat passiivisista kuluttajista tehokkaiksi ja hienostuneiksi toimijoiksi. Tutkimukset viittaavat siihen, että täydentävät ja monipuoliset sääntelytoimet monimutkaisivat entisestään rahoituslaitosten toimintaa ja hallintoa lisäämällä byrokratiaa ja määräyksiä. (Jos haluat lisätietoja tästä aiheesta, katso Vapaat markkinat: mitä se maksaa?)

Samaan aikaan Internetin teknologinen vallankumous muutti rahoituspalvelualan luonnetta, laajuutta ja kilpailuympäristöä. Sääntelyn purkamisen jälkeen uudessa todellisuudessa on jokainen rahoituslaitos se toimii pääasiassa omilla markkinoillaan ja kohdistaa yleisönsä kapeampiin palveluihin, jotka palvelevat ainutlaatuisen yhdistelmän asiakkaita segmentit. Tämä sääntelyn purkaminen pakotti rahoituslaitokset asettamaan tavoitteensa etusijalle siirtämällä painopisteensä korkojen asettamisesta ja tapahtumien käsittelystä entistä asiakaskeskeisempään.

Rahoituskumppanuuksien haasteet ja haitatVuodesta 1998 lähtien varakkaiden maiden ja Yhdysvaltojen rahoituspalveluala on kokenut nopean maantieteellisen laajentumisen; paikallisten rahoituslaitosten aiemmin palvelemat asiakkaat ovat nyt kohdistettu maailmanlaajuiselle tasolle. Lisäksi Alen Bergerin ja Robert DeYoungin artikkelissa "Tekninen kehitys ja pankkialan maantieteellinen laajentuminen" (Journal of Money, Credit and Banking, Syyskuu 2006), vuosina 1985-1998, pääpankin ja sen pankin keskimääräinen etäisyys tytäryhtiöt Yhdysvaltain monipankissa holdingyhtiöt on noussut yli 50%123,4 mailista 188,9 mailiin. Tämä osoittaa, että pankkien lisääntynyt kyky antaa pienyrityslainoja suuremmilla etäisyyksillä mahdollisti niiden kärsimisen vähemmän mittakaavaetuja ja parantaa tuottavuutta. (Jos haluat lisätietoja, tutustu Kilpailuetu laskee.)

Sääntelyn purkaminen on myös ollut tärkein tekijä tämän maantieteellisen monipuolistumisen taustalla, ja 1980 -luvun alusta lähtien politiikan muutosjoukko vähensi asteittain sisäisiä ja valtioiden välinen pankkitoiminta rajoituksia.

Euroopan unionissa samanlainen politiikan muutos mahdollisti pankkiorganisaatioiden ja tiettyjen muiden rahoituslaitosten laajentaa toimintaansa kaikissa jäsenvaltioissa. Latinalainen Amerikka, Itä -Euroopan ja muun maailman siirtymäkauden taloudet alkoivat myös laskea tai hävitä rajoituksia ulkomaille tulolle, mikä mahdollistaa monikansallisten rahoituslaitosten pääsyn muihin maihin huomattava markkinaosuudet.

Tapahtumat ilman rajoja, rajatViimeaikaiset innovaatiot viestinnässä ja tietotekniikassa ovat vähentäneet mittakaavaetuja, jotka liittyvät liiketoiminnan kustannuksiin, joita harkitsevat rahoituslaitokset kohtaavat maantieteellinen laajentuminen. Pankkiautomaatti verkot ja pankkisivustot ovat mahdollistaneet tehokkaan pitkän matkan vuorovaikutuksen laitosten ja niiden asiakkaiden välillä, ja kuluttajat ovat tulleet niin riippuvaisiksi niistä uusi kyky suorittaa jatkuvasti rajatonta rahoitustapahtumaa, jolloin yritykset menettävät kaiken kilpailukykynsä, jos ne eivät ole teknisesti yhteydessä toisiinsa.

Rahoituspalveluyritysten maantieteellisen hajautuksen lisävoima on ollut yritysten yhdistymisstrategioiden, kuten sulautumisten, yritysostojen, leviäminen. strategiset liittolaiset ja ulkoistaminen. Tällaiset konsolidointistrategiat voivat parantaa toimialan tehokkuutta, mikä johtaa yritysjärjestelyihin, vapaaehtoiseen irtautumiseen tai huonosti toimivien yritysten pakotettuun vetäytymiseen.

Konsolidointistrategiat antavat yrityksille entistä enemmän hyötyä mittakaavaetuja ja keskittyä yksikön laskemiseen tuotantokulut. Yritykset julistavat usein julkisesti, että sulautumistensa lähtökohtana on halu kasvattaa liikevaihtoa, lisätä tuotepohjaa ja lisätä osakkeenomistajan arvoa henkilöstön yhdistämisen, yleiskustannusten vähentämisen ja laajemman tuotevalikoiman avulla. Tällaisten strategiayhdistelmien tärkein syy ja arvo liittyvät kuitenkin usein sisäisiin kustannusten alentamiseen ja tuottavuuden parantamiseen. (Jos haluat lukea lisää, tutustu Mitä ovat mittakaavaetut?)

Epäsuotuisia faktoja tärkeimpien strategioiden eduista ja haitoista, joita käytetään maantieteellisen laajentamisen välineenä Rahoituspalvelusektorit peitettiin vuonna 2008 erittäin korkeiden yrityskauppojen, kuten Nations Bankin ja Bank of America: n, välisen koron vuoksi (NYSE:BAC), Travellers Group ja Citicorp (NYSE:C), JP Morgan Chase (NYSE:JPM) ja Bank One. Heidän dilemmansa oli luoda tasapaino, joka maksimoi kokonaisvoiton.

JohtopäätösJohtopäätös kotimaisen ja kansainvälisen maantieteellisen monipuolistamisen ja laajentumisen vaikutuksista, eduista ja haitoista rahoituspalvelualalle on se tosiasia, että globalisaation myötä monien rahoituspalveluyritysten selviytyminen ja menestyminen perustuu niiden tarpeiden, toiveiden ja odotusten ymmärtämiseen ja täyttämiseen Asiakkaat.

Rahoitusyhtiöiden tärkein ja jatkuvasti kehittyvä tekijä menestyäkseen laajoilla globaaleilla markkinoilla on niiden kyky palvelemaan tehokkaasti vaativia, erittäin kehittyneitä, paremmin koulutettuja ja tehokkaampia kuluttajia, jotka ovat riippuvaisia ​​helposta ja nopeasta tekniikkaa. Rahoitusyritykset, jotka eivät ymmärrä asiakaslähtöisyyden merkitystä, tuhlaavat resurssejaan ja lopulta tuhoutuvat. Yritykset, jotka eivät tunnista näiden kuluttajalähtöisten muutosten vaikutusta, kamppailevat selviytyäkseen lakkaa olemasta uudessa väärennetyssä maailmanlaajuisessa rahoituspalveluyhteisössä, jonka sääntelyn purkaminen on muuttanut ikuisesti. (Jos haluat lisätietoja tästä teollisuudesta, tutustu Pankkitoiminnan kehitys.)