Mikä on hain tarkkailija?
Mikä on hain tarkkailija?
Termi hain tarkkailija viittaa ammattilaiseen tai yritykseen, joka on erikoistunut varhaiseen havaitsemiseen vihamielisiä haltuunottoja. Hain tarkkailijoita palkkaavat yritykset, jotka ovat huolissaan mahdollisuudesta kohdistaa suuret yritykset. He seuraavat yrityksen kaupankäynnin osa -alueita markkinoida joka voi viitata mahdolliseen haltuunottoon, kuten kuka kerää osakkeita ja hankittujen osakkeiden lukumäärä.
Avain takeaways
- Hain tarkkailija on erikoistunut vihamielisten yritysostojen varhaiseen havaitsemiseen.
- Hai -tarkkailijoita palkkaavat yritykset, jotka ovat huolissaan siitä, että suuret yritykset joutuvat vihamielisten yritysostojen kohteeksi.
- Hain tarkkailijat seuraavat yrityksen kaupankäynnin osa -alueita markkinoilla, kuten kuka kerää osakkeita ja hankittujen osakkeiden määrää.
- Hain tarkkailijat varoittavat yrityksiä ja niiden johtoryhmiä kaikista epätavallisista toiminnoista, joita ne voivat havaita seuratessaan markkinoiden toimintaa.
- Uhattuna olevat yritykset voivat käyttää mitä tahansa strategiaa estääkseen mahdollisen hankkijan menemästä läpi vihamielisen haltuunottosuunnitelmansa kanssa.
Kuinka Shark Watchers toimivat
Suuri yritykset katsovat usein pienempiä yrityksiä ja startupit helppoja haltuunottotavoitteita. The kohdeyritys Jos sinulla on tuote tai palvelu, jonka hankkiminen kannattaa, ostaja voi haluta tarttua uusille markkinoille liiketoiminta saattaa olla sopusoinnussa hankkijan kanssa tai tavoite voi kilpailla suuremman kanssa yhtiö.
Kun yritys ei halua ottaa haltuunsa, mahdollisuudet hankkija voi päättää jatkaa vihamielistä vallankaappausta. Tämä tapahtuu, kun yrityskaupan takana oleva yritys yrittää ostaa tarpeeksi osakkeita tavoitteesta avoimilla markkinoilla tai ostamalla osakkeita nykyisiltä osakkeenomistajat. Hankkijat voivat myös yrittää ottaa yrityksen haltuunsa ja korvata sen johtoryhmän hyväksyäkseen yrityskaupan.
Yrityksillä voi olla kokemuksia ongelmista osakkeiden hinnat johdon, talouden tai sen liiketoiminnan kanssa. Mahdollisten kohteiden on oltava valppaita estääkseen itsensä ottamisen valtaan. Yksi tapa tehdä niin on palkata rahoitusalan hainvahti. Termi on analoginen suurelle haille, joka ui vesimuodostuman ympärillä etsien pienempiä kaloja nielläkseen.
Hain tarkkailija on ammattilainen tai yritys, joka valvoo kauppaa kuviot asiakkaansa luona varastossa ja yrittää selvittää, kuka kerää osakkeita. Tämä johtuu siitä, että yritykset aloittavat usein vihamielisiä yritysostoja hankkimalla osakkeita, jotta ne voivat hallita merkittävää osaa äänioikeuksista tai enemmistöä äänioikeuksista. Hain tarkkailijan ensisijainen liiketoiminta on yleensä pyytäminen valtakirjat asiakasyrityksille.
Hai -tarkkailijan voi palkata myös kolmas osapuoli, joka on kiinnostunut mahdollisista riskien arbitraasimahdollisuuksista, joita voi syntyä yritysyrityksen seurauksena.
Erityistä huomioitavaa
Hain tarkkailijat ovat avainasemassa fuusioita ja yritysostoja (M&A). Mutta sen sijaan, että helpottaisi niitä, haiden tarkkailijat auttavat estämään niitä esiintymästä, varsinkin kun kohdeyritys ei halua ottaa haltuunsa.
Mitä sitten tapahtuu, kun yritykset luulevat olevansa kohteita? Näillä yrityksillä on muutamia vaihtoehtoja, kun he uskovat, että toinen yritys saattaa haluta ottaa ne haltuunsa. On olemassa useita puolustuslinjoja, joita kohde voi käyttää estämään vihamieliset osapuolet, jotka saattavat osoittaa kiinnostusta mahdolliseen kohdeyritykseen. Ne vaihtelevat myrkkypillereistä kultaisiin kädenpuristuksiin ja kultaisiin laskuvarjoihin.
The myrkytys pilleri puolustus nostaa yritysostoihin liittyviä kustannuksia tekemällä yhtiön osakkeista epäedullisia. A kultainen kädenpuristus, joka neuvotellaan hyvissä ajoin ennen yrityskauppaa, tarjoaa suuria irtisanomispaketteja yrityksen avainhenkilöille. Kultaiset laskuvarjottoisaalta antaa johtajille useita etuja ja etuja yritysoston yhteydessä ennen kuin ne lopetetaan.
Kohdeyritys tekee monessa suhteessa yritysoston kustannukset aivan liian korkeiksi tai pahentaa sitä taloudellisesti tai strategisesti. Tavoitteena on saada niin kutsuttu hai uskomaan, että sen hankkimisesta tulee vähemmän houkutteleva liike.
Esimerkki haiden tarkkailijasta
Tässä on hypoteettinen esimerkki haiden tarkkailijoiden toiminnasta. Oletetaan, että Sesame Brokerage on julkisesti noteerattu yritys, jolla on paljon arvokasta omaisuutta. Yhtiön osakekurssi on viime aikoina ollut alentunut teollisuutta pyyhkäisevien makrotrendien vuoksi. Yhtiön johto, osakkeenomistajat ja yhtiön hallitus ovat kaikki huolissaan siitä, että he ovat haltuunottokohteita.
Sesame Brokerage palkkaa Bert and Ernie's Shark Watchers Inc: n. seurata Sesame Brokeragen osakkeiden kauppaa avoimet markkinat. Yritys seuraa yrityksiä, jotka hankkivat Sesame Brokerage -yhtiön osakkeita, ja varoittaa Sesame -johtoa mahdollisista yritysostoista, jos ja milloin hankinta tehdään tai ennen sitä.
Tässä vaiheessa haiden tarkkailija voisi saada Sesame Brokeragen tietoiseksi siitä, että Monster ABC on ostanut huomattavia määriä osakkeitaan ja mahdollisesti pyrkinyt hankkimaan enemmistöosuuden. Monster ABC tunnetaan masentuneiden yritysten hankkimisesta. Sesame Brokerage voi sitten valmistautua torjumaan haltuunottoa toteuttamalla erilaisia puolustuksia ennen yrityskauppaa.