Opas käänteisen sulautumisen havaitsemiseen

Miten havaitset käänteisen sulautumisen?

Monet yritykset esiintyvät käänteiset sulautumat, joka tunnetaan myös nimellä käänteiset yritysostot, toisin kuin muut perinteisemmät pääomanhankintamenetelmät. Käänteinen sulautuminen on, kun a yksityisyritys tulee a julkinen yhtiö ostamalla julkisen yrityksen määräysvallan. Yksityisen yhtiön osakkeenomistajat saavat yleensä suuria määriä omistusosuutta julkisessa yhtiössä ja sen määräysvaltaa yhtiön hallitus.

Kun tämä on valmis, yksityiset ja julkiset yritykset sulautuvat yhdeksi julkisesti noteeratuksi yhtiöksi.

Käänteisten sulautumien havaitseminen

Käänteisiin sulautumisiin sijoittamisesta on monia etuja ja haittoja. Menestyäksesi sinun on kysyttävä itseltäsi, pystytkö sijoittamaan yritykseen, jonka kääntyminen voi kestää kauan.

Sinun tulisi myös oppia, miten sulautuminen toimii ja millä tavoin käänteinen sulautuminen hyödyttäisi osakkeenomistajia yksityiselle ja julkiselle yritykselle. Vaikka tämä voi olla aikaa vievä prosessi, palkinnot voivat olla valtavia-varsinkin jos löydät timantin karkeasta, josta tulee suuri, menestyvä julkisesti noteerattu yhtiö.

Käänteisten sulautumien signaalit

Jotta pystyt tunnistamaan käänteiset sulautumiset, pysy valppaana. Kiinnittämällä huomiota rahoitusvälineisiin on mahdollista löytää mahdollisuuksia mahdollisista käänteisistä sulautumisista.

On myös viisasta osallistua mahdollisuuksiin, jotka yrittävät kerätä vähintään 500 000 dollaria ja joiden odotetaan myyvän vähintään 20 miljoonaa dollaria ensimmäisen vuoden aikana julkisena yrityksenä.

Joitakin mahdollisia signaaleja, joita on noudatettava, jos haluat löytää omia käänteisen sulautumisen ehdokkaita:

• Etsi sopiva isot kirjaimet. Yleensä käänteiset sulautumiset onnistuvat yrityksissä, jotka eivät tarvitse pääomaa heti. Normaalisti menestyvän julkisesti noteeratun yrityksen liikevaihto on vähintään 20 miljoonaa dollaria ja käteisellä 2 miljoonaa dollaria.
• Parhaat yritykset mahdolliselle käänteiselle sulautumiselle ovat yritykset, jotka haluavat kerätä 500 000 dollaria tai enemmän käyttöpääoma. Hyviä esimerkkejä onnistuneista käänteisistä sulautumisista ovat: Armand Hammer sulautui onnistuneesti Occidental Petroleumiin, Ted Turner käänteisen sulautumisen loppuunsaattaminen Rice Broadcastingin kanssa Turner Broadcastingin muodostamiseksi, ja Muriel Seibert ottaa välitysyrityksensä julkiseksi sulautuminen J. Michaels, huonekaluyhtiö Brooklynissa.

Käänteisten sulautumien edut

Käänteisfuusioilla on monia etuja, kuten:

• Yksityisen yrityksen kyky tulla julkiseksi halvemmalla ja lyhyemmässä ajassa kuin ensimmäinen julkinen tarjous. Kun yritys aikoo tulla julkiseksi listautumisannin kautta, prosessi voi kestää vuoden tai enemmän. Tämä voi maksaa yritykselle rahaa ja aikaa. Käänteisellä sulautumisella yksityinen yritys voi mennä pörssiin vain 30 päivässä.
• Julkisilla yrityksillä on korkeampi arvostuksia verrattuna yksityisiin yrityksiin. Jotkut syyt tähän ovat suurempia likviditeettiälisää avoimuutta ja julkisuutta ja todennäköisesti nopeampaa kasvua kuin yksityiset yritykset.
• Käänteiset sulautumat perutaan tai lykätään epätodennäköisemmin nykyisten markkinaolosuhteiden haitallisten vaikutusten vuoksi. Tämä tarkoittaa sitä, että jos osakemarkkinat menestyvät huonosti tai julkinen listautuminen liittyy epäedulliseen julkisuuteen, vakuutuksenantajia voi vetää tarjonnan pöydältä.
• Julkinen yhtiö voi tarjota a veropaikka yksityiselle yritykselle. Monissa tapauksissa julkinen yhtiö on kärsinyt tappioita. Osa tappioista voidaan siirtää ja soveltaa tuleviin tuloihin. Yhdistämällä yksityinen ja julkinen yhtiö, on mahdollista suojata prosenttiosuus sulautuneen yrityksen voitosta tulevilta veroilta.

Käänteisten sulautumien haitat

Käänteisillä fuusioilla on myös joitain luontaisia ​​haittoja, kuten:

• Joihinkin käänteisiin sulautumisiin liittyy odottamattomia olosuhteita, kuten vastuu oikeusjuttuja ja huolimatonta kirjanpitoa.
• Käänteinen osakkeiden jakautuminen ovat hyvin yleisiä käänteisten sulautumisten yhteydessä ja voivat vähentää merkittävästi osakkeenomistajien omistamien osakkeiden määrää.
• Monet toimitusjohtajat yksityisillä yrityksillä on vähän tai ei lainkaan kokemusta julkisesti noteeratun yrityksen johtamisesta.
• Monet käänteiset sulautumat eivät tee juuri mitään lupauksistaan ​​ja yritys päätyy kaupankäyntiin OTC -ilmoitustaulu ja tarjota osakkeenomistajille vähän tai ei lainkaan lisäarvoa tai likviditeettiä.