5 Nobel-palkittua talousteoriaa, jotka sinun pitäisi tietää

Sveriges Riksbank -taloustieteen palkinto muistoksi Alfred Nobel on palkittu 52 kertaa 86 voittajalle, jotka ovat tutkineet ja testanneet kymmeniä uraauurtavia ideoita. Tässä ovat viisi palkittua talousteoriaa joiden kanssa haluat tutustua. Nämä ovat ideoita, joista todennäköisesti kuulet uutisissa, koska ne koskevat jokapäiväistä elämäämme.

1. Yhteisten poolivarantojen (CPR) hallinta

Termi yhteiset poolivarat (CPR) viittaa resursseihin, jotka eivät ole yhden tietyn tahon omistuksessa. Pikemminkin ne ovat valtion hallussa tai ne jaetaan yksityisomistuksessa oleville erille, jotka asetetaan suuren yleisön saataville. Elvytys (tai yhteiset kuten ne ovat yleisesti tunnettuja) ovat niitä, jotka ovat kaikkien saatavilla, mutta joita on rajallinen määrä, mukaan lukien metsät, vesiväylät ja vesialtaat sekä kalastusalueet.

Ekologi Garrett Hardin kirjoitti "Yhteisen tragedia", joka ilmestyi vuonna Tiede vuonna 1968. Kirjassaan hän käsitteli ihmiskunnan ylikansoitusta suhteessa näihin resursseihin. Hardin arveli, että jokainen toimisi omien etujensa mukaisesti, eli kuluttaisi niin paljon kuin mahdollista. Tämä vaikeuttaisi näiden resurssien löytämistä muille.

Vuonna 2009 Indianan yliopiston valtiotieteen professori Elinor Ostrom tuli ensimmäinen nainen, joka voitti palkinnon. Hän sai sen "analysoidessaan talouden ohjausjärjestelmää, erityisesti yhteistä".

Ostromin uraauurtava tutkimus

Ostromin tutkimus osoitti, kuinka ryhmät toimivat yhdessä hallitakseen yhteisiä resursseja, kuten vesihuoltoa, kalaa, hummerikantoja ja laitumia kollektiivisten omistusoikeuksien kautta. Hän osoitti, että Hardinin vallitseva yleisen teorian tragedia ei ole ainoa mahdollinen tulos, tai jopa todennäköisin, kun ihmiset jakavat yhteisen resurssin.

Ostrom osoitti, että elvytystoimenpiteitä voidaan hallita tehokkaasti kollektiivisesti ilman valtion tai yksityisen valvontaa, niin kauan kuin resurssin käyttäjät ovat fyysisesti lähellä sitä ja heillä on suhde jokaiseen muut.

Koska ulkopuoliset ja valtion virastot eivät ymmärrä paikallisia olosuhteita tai normeja ja heiltä puuttuu suhteita yhteisöön, he voivat hallita yhteisiä resursseja huonosti. Sitä vastoin sisäpiiriläiset, joilla on sananvaltaa resurssien hallinnassa, ryhtyvät itse poliisiin varmistaakseen, että kaikki osallistujat noudattavat yhteisön sääntöjä.

2. Käyttäytymisrahoitus

Käyttäytymisrahoitus on käyttäytymistaloustieteen muoto. Se tutkii psykologisia vaikutuksia ja harhaa, jotka vaikuttavat sijoittajien ja rahoitusalan ammattilaisten käyttäytymiseen ja päätöksiin. Näillä vaikutuksilla ja ennakkoluuloilla on taipumus selittää erilaisia ​​markkinoiden poikkeavuuksia, erityisesti osakemarkkinoilla esiintyviä. Tämä sisältää arvopapereiden hintojen voimakkaita nousuja ja laskuja.

Psykologi Daniel Kahneman sai palkinnon vuonna 2002 "siitä, että hän on integroinut psykologisen tutkimuksen oivalluksia taloustieteeseen, erityisesti ihmisten harkintaan ja päätöksentekoon epävarmuudessa".

Kahnemanin työ

Kahneman osoitti, että ihmiset eivät aina toimi järkevän oman edun mukaisesti, kuten odotetun hyötymaksimoinnin taloudellinen teoria ennustaisi. Tämä käsite on ratkaiseva käyttäytymisrahoituksen kannalta. Tutkimus havaitsi yleisiä kognitiivisia harhoja, jotka saavat ihmiset käyttämään virheellistä päättelyä irrationaalisten päätösten tekemiseen. Näihin puolueisiin kuuluu mm ankkurointi vaikutus, suunnitteluvirhe ja hallinnan illuusio.

Hän teki tutkimuksensa Amos Tverskyn kanssa, mutta Tversky ei ollut oikeutettu saamaan palkintoa, koska hän kuoli vuonna 1996.

Kahnemanin ja Tverskyn teoria

"Prospect Theory: An Analysis of Decision Under Risk" on yksi useimmin lainatuista artikkeleista taloustiedelehdissä. Kahnemanin (ja Tverskyn) palkittu näkymäteoria näyttää kuinka ihmiset todella tekevät päätöksiä epävarmoissa tilanteissa.

He osoittivat, että meillä on taipumus käyttää irrationaalisia ohjeita, kuten havaittua oikeudenmukaisuutta ja tappion karttamista, jotka perustuvat tunteisiin, asenteisiin ja muistiin, eivät logiikkaan. Esimerkiksi Kahneman ja Tversky havaitsivat, että käytämme enemmän vaivaa säästääksemme muutaman dollarin pienestä ostoksesta kuin säästäämme saman summan suuresta ostoksesta.

Kahneman ja Tversky osoittivat myös, että ihmiset käyttävät yleisiä sääntöjä, kuten edustavuus, tehdäkseen päätöksiä, jotka ovat ristiriidassa todennäköisyyslakien kanssa. Esimerkiksi kun hänelle annetaan kuvaus naisesta, joka on huolissaan syrjinnästä, ja häneltä kysytään, onko hän todennäköisemmin pankkitoimija vai pankki kertoja, joka on feministinen aktivisti, ihmiset taipuvat olettaa, että hän on jälkimmäinen, vaikka todennäköisyyslakien mukaan hän on paljon todennäköisempi entinen.

3. Epäsymmetrinen informaatio

Tätä kurinalaisuutta kutsutaan myös tiedon epäonnistumiseksi. Se tapahtuu, kun toisella osapuolella, joka osallistuu taloustoimintaan, on paljon enemmän tietoa kuin toisella. Tämä ilmiö ilmenee tyypillisesti silloin, kun myyjä hyvää tai palvelua hänellä on enemmän tietoa kuin ostajalla. Mutta joissakin tapauksissa käänteinen dynamiikka voi olla myös mahdollista. Lähes kaikki taloustoimet liittyvät Epäsymmetrinen informaatio.

Vuonna 2001 George A. Akerlof, A. Michael Spence ja Joseph E. Stiglitz voitti palkinnon "analyyseistaan ​​epäsymmetrisillä tiedoilla". Kolmikko osoitti, että täydelliseen tietoon perustuvat talousmallit ovat usein väärin. Tämä johtuu siitä, että yhdellä osapuolella on usein ylivoimaisia ​​tietoja tapahtumassa.

Tietojen epäsymmetrian ymmärtäminen on parantanut tietoamme siitä, miten eri markkinat toimivat ja toimivat yritysten avoimuuden merkitys. Nykyään nämä käsitteet ovat niin yleisiä, että pidämme niitä itsestäänselvyytenä, mutta kun ne kehitettiin ensimmäisen kerran, ne olivat uraauurtavia.

Akerlof, Spence ja Stiglitzin tutkimus

Akerlof osoitti, kuinka informaatiosymmetria käytettyjen autojen markkinoilla, joilla myyjät tietävät enemmän kuin ostajat ajoneuvojensa laadusta, voivat luoda markkinoita sitruunoilla (käsite, joka tunnetaan nimellä "haitallinen valikoituminen"). Keskeinen tähän palkintoon liittyvä julkaisu on Akerlofin vuoden 1970 aikakauslehden artikkeli "The Market for" Lemons ": Quality Uncertainty and the Market Mechanism".

Spencen tutkimus keskittyi signalointiin tai siihen, kuinka paremmin tiedotettiin markkinoida osallistujat voivat välittää tietoja vähemmän tietoisille osallistujille. Hän osoitti, kuinka työnhakijat voivat käyttää koulutusta signaalina mahdollisille työnantajille niiden todennäköinen tuottavuus ja miten yritykset voivat ilmoittaa kannattavuudestaan ​​sijoittajille liikkeeseen laskemalla osinkoja.

Stiglitz näytti miten vakuutus yritykset voivat oppia, millä asiakkailla on suurempi riski saada suuria kuluja. Hän kutsui tätä prosessia seulontaan. Stiglitzin mukaan epäsymmetrinen informaatio tapahtuu tarjoamalla erilaisia ​​yhdistelmiä vähennykset ja vakuutusmaksut.

4. Peliteoria

Yhteistyöhön osallistumattomien pelien teoria on osa strategisen vuorovaikutuksen analyysia, joka tunnetaan yleisesti nimellä peliteoria. Ei-yhteistyöpelit ovat pelejä, joissa osallistujat tekevät ei-sitovia sopimuksia. Jokainen osallistuja perustaa päätöksensä siihen, miten hän odottaa muiden osallistujien käyttäytyvän tietämättä, miten he todella käyttäytyvät.

Akatemia myönsi vuoden 1994 palkinnon John C. Harsanyi, John F. Nash Jr. ja Reinhard Selten "uraauurtavasta tasa-arvoanalyysistään yhteistyöhön osallistumattomien pelien teoriassa".

Harsanyi, Nash ja Seltenin analyysi

Yksi Nashin tärkeimmistä panoksista oli Nashin tasapaino, menetelmä yhteistyön ulkopuolisten pelien tulosten ennustamiseksi tasapainon perusteella. Nashin vuoden 1950 väitöskirja "Non-Cooperative Games" kertoo hänen teoriansa. Nash-tasapaino laajeni aiempien kahden pelaajan tutkimusten perusteella, nollasummapelejä.

Selten sovelsi Nashin havaintoja dynaamiseen strategiseen vuorovaikutukseen ja Harsanyi sovelsi niitä skenaarioihin, joissa oli puutteellisia tietoja auttaakseen kehittämään tietotalouden alaa. Heidän panostaan ​​käytetään laajasti taloustieteessä, kuten analyysissä oligopoli ja teoria teollinen organisaatioja ovat inspiroineet uusia tutkimusaloja.

5. Julkisen valinnan teoria

Tämä teoria yrittää perustella julkisia päätöksiä. Tämä edellyttää suuren yleisön, valittujen virkamiesten ja poliittisten komiteoiden osallistumista sekä yhteiskunnan luomaa byrokratiaa. James M. Buchanan Jr. kehitti julkisen valinnan teorian Gordon Tullockin kanssa.

James M. Buchanan Jr. sai palkinnon vuonna 1986 "taloudellisten ja poliittisten päätösten teorian sopimusperusteisten ja perustuslaillisten perusteiden kehittämisestä".

Buchananin palkittu teoria

Buchananin suuri panos julkisen valinnan teoriaan kokoaa yhteen poliittisen näkemyksen tiede ja taloustiede selittää, miten julkisen sektorin toimijat (esim. poliitikot ja byrokraatit) tekevät päätökset. Hän osoitti, että vastoin perinteistä viisautta, että:

• julkisen sektorin toimijat toimivat yleisen edun mukaisesti (virkamiehinä)
• poliitikot ja byrokraatit pyrkivät toimimaan omien etujensa mukaisesti, samalla tavalla kuin yksityisen sektorin toimijat (kuluttajat ja yrittäjät)

Hän kuvaili teoriaansa "politiikaksi ilman romantiikkaa". Buchanan esitti palkitun teoriansa kirjassa, jonka hän kirjoitti yhdessä Gordon Tullockin kanssa vuonna 1962, Suostumuslaskelma: Perustuslaillisen demokratian loogiset perusteet.

Voimme ymmärtää paremmin poliittisia toimijoita kannustavia kannustimia ja ennustaa paremmin poliittisen päätöksenteon tulokset käyttäen Buchananin näkemyksiä poliittisesta prosessista, ihmisluonteesta, ja vapaat markkinat. Voimme sitten suunnitella kiinteitä sääntöjä, jotka johtavat todennäköisemmin toivottuihin tuloksiin.

Esimerkiksi sallimisen sijasta alijäämäisiä menoja, johon poliittiset johtajat ovat motivoituneita osallistumaan, koska jokainen hallituksen rahoittama ohjelma ansaitsee poliitikkojen tuen ryhmältä äänestäjistä, voimme asettaa perustuslaillisen rajoituksen valtion menoille, mikä hyödyttää suurta yleisöä rajoittamalla veroja taakkaa.

Kunniamaininta: Black-Scholes-lause

Robert Merton ja Myron Scholes voittivat taloustieteen Nobelin vuonna 1997 Black-Scholes-lause, keskeinen käsite nykyaikaisessa talousteoriassa, jota käytetään yleisesti eurooppalaisten optioiden ja työntekijöiden optioiden arvostamiseen.

Vaikka kaava on monimutkainen, sijoittajat voivat käyttää online -optiolaskuria saadakseen tulokset syöttämällä vaihtoehdon lakkohinta, taustalla olevan osakkeen hinta, option päättymisaika, sen volatiliteetti ja markkinoiden riskitön korko korko. Fischer Black osallistui myös teoreemiin, mutta ei voinut saada palkintoa, koska hän kuoli vuonna 1995.

Bottom Line

Jokainen kymmenistä taloustieteen Nobel-muistopalkinnon voittajista on antanut erinomaista panosta alalla, ja myös muut palkitut teoriat ovat tutustumisen arvoisia. Tässä kuvattujen teorioiden tuntemus auttaa sinua kuitenkin vahvistamaan itsesi sellaiseksi, joka on yhteydessä taloudellisiin käsitteisiin, jotka ovat välttämättömiä elämämme kannalta tänään.