Comment Wells Fargo est devenue l'une des plus grandes banques américaines

Wells Fargo (WFC) fait partie des cinq premières banques des États-Unis, se classant dans le troisième sport à la mi-2020, après JPMorgan Chase et Bank of America. Selon la société, il a plus de 1,97 billion de dollars en les atouts. La banque sert plus de 70 millions de clients à travers le pays et compte plus de 266 000 employés. La banque avait un capitalisation boursière de 97,4 milliards de dollars en août. 21, 2020. Wells Fargo a déclaré un bénéfice net de 19,55 milliards de dollars pour le 2019 exercice fiscal.

La banque est l'industrie immatérielle par excellence, déplaçant les actifs d'utilisations de faible valeur vers des utilisations de plus grande valeur de la manière la plus impalpable. Mais cela laisse encore beaucoup de choses qui distinguent Wells Fargo de ses principaux concurrents américains à commencer par sa taille et sa portée. Alors, comment la banque gagne-t-elle de l'argent? L'une des solutions consiste à prêter de l'argent à un taux plus élevé qu'il n'en emprunte. Mais il n'y a pas que gagner de l'argent en

l'intérêt. Cet article examine comment Wells Fargo a gagné sa place parmi les autres grandes banques du pays.

Grandes acquisitions régionales

Wells Fargo a été créé par le fusionnement des grandes banques super-régionales. Les fondateurs Wells et Fargo ont créé leur homonyme en 1852 pour répondre à la population croissante de mineurs d'or et d'invités connexes dans La Californie, qui à l'époque en était aux premiers stades de sa transition d'un marigot éloigné à l'État le plus peuplé et le plus puissant sur le plan économique dans le syndicat.

Après près d'un siècle et demi de croissance régulière, Wells Fargo a fusionné avec Norwest Corp. en 1998. Une décennie plus tard, Wells Fargo a racheté le géant de la côte est Wachovia. Ajoutez-les tous ensemble, et Wells Fargo peut désormais revendiquer plus de 70 millions de clients d'un océan à l'autre.

Aujourd'hui, Wells Fargo divise officiellement ses opérations en trois catégories à des fins de reporting de gestion.

Gestion de patrimoine et d'investissement

Ce segment dessert les entreprises clientes et individus à valeur nette élevée (HNWI) en leur offrant gestion de patrimoine ainsi que des produits d'investissement et de retraite. Certains de ces services comprennent planification financière, crédit et banque privée.

Services bancaires de gros

La division des services bancaires de gros de Wells Fargo s'occupe des besoins financiers des entreprises basées aux États-Unis et dans le monde. Il existe 13 secteurs d'activité différents qui entrent dans cette catégorie, notamment les services bancaires aux entreprises, les services bancaires aux entreprises, immobilier commercial, assurance et le risque de crédit.

Services bancaires communautaires

Cette partie des opérations de la banque sert les clients de détail et les petites entreprises avec leurs besoins bancaires quotidiens. Certains des services comprennent comptes chèques et épargne, prêts, hypothèques. La banque sert ces clients dans ses agences et par le biais de ses Guichets automatiques (DAB).

Au service des riches et du marché de masse

La gestion de patrimoine et d'investissement signifie des services financiers pour les riches. Cette fin de l'activité de Wells Fargo ne se contente pas de dispenser des conseils, elle aide également d'autres manières telles que la création de fondations ou la résolution de héritage problèmes avant qu'ils ne surviennent. Chaque personne riche sait – du moins aux États-Unis – que préserver sa richesse peut être presque autant de travail que de devenir riche en premier lieu. Au total, Wells Fargo a rapporté 2,7 milliards de dollars de revenu net de la gestion de fortune, courtage, et la retraite en 2019. Si cela semble substantiel, c'est de loin le moins lucratif des trois domaines d'activité de la banque.

Le mot de gros a un sens légèrement différent dans le secteur bancaire qu'ailleurs. Beaucoup de banques n'utilisent même pas le terme. Mais chez Wells Fargo, c'est un fourre-tout pour souscription et vendre titres adossés à des actifs ainsi que d'autres types de services bancaires pour les grandes entreprises et même d'autres banques.

Pas seulement la banque de détail

En fait, cela ne commence même pas à le couvrir. Les services bancaires de gros comprennent, par exemple, équipement financement. Si vous souhaitez acheter une dragline pour votre projet d'exploitation minière à ciel ouvert et que vous n'avez pas les 35 millions de dollars environ pour la payer en espèces, Wells Fargo peut vous verser l'argent.

Wells Fargo gère également l'assurance-récolte, l'immobilier commercial, l'énergie prêts syndiqués, et plus. Beaucoup de Fortune 500 les entreprises font au moins quelques opérations bancaires de gros avec Wells Fargo. C'est à ce moment-là qu'ils ne transfèrent pas leur risque.

Lorsqu'un multinational avec des dizaines de millions de dollars en espèces sur son bilan a besoin d'un endroit pour stocker cet argent, la division de gros de Wells Fargo est l'endroit où ils font des affaires. Pour être un client grossiste de Wells Fargo, vous avez besoin d'un revenus d'au moins 5 millions de dollars. Les opérations de gros de Wells Fargo ont une portée encore plus grande que ses opérations communautaires. La banque possède des bureaux de vente en gros dans 42 États qui emploient plus de 30 000 employés. Sans parler de ses bureaux de vente en gros à travers le monde, de Santiago à Séoul, de Calgary au Caire et de Sydney à Saint-Hélier. Au total, le revenu net de banque de gros ont totalisé 10,7 milliards de dollars en 2019, bien plus que les opérations de gestion de patrimoine, de courtage et de retraite.

Les services bancaires communautaires, avant tout

Regardons maintenant la section des services bancaires communautaires. Le revenu net des services bancaires communautaires était de 7,4 milliards de dollars en 2019 pour un revenu annuel total de 85 milliards de dollars. Ce marge peut sembler élevé, mais ce n'est vraiment pas le cas. Si vous avez déjà été sceptique quant à la façon dont vous pouvez être un si grand centre de profit pour une banque, qu'en est-il de votre solde modeste de compte courant et de votre utilisation restreinte de votre carte de débit, comprenez que les services bancaires communautaires ne se limitent pas aux gens ordinaires qui déposent leurs chèques de paie et achètent peut-être une hypothèque occasionnelle.

Selon l'entreprise, le segment des services bancaires communautaires comprend « les comptes chèques et d'épargne, les cartes de crédit et de débit, ainsi que l'automobile, l'étudiant, l'hypothèque, l'équité de la maison et les prêts aux petites entreprises", en plus des "résultats de nos activités de trésorerie d'entreprise nets des allocations (y compris les prix de transfert de fonds, le capital, liquidité, et certaines dépenses d'entreprise) à l'appui d'autres segments et résultats d'investissements dans nos partenariats de capital-risque et de capital-investissement affiliés. »

Scandales

Le Réserve fédérale a imposé un plafond sur les actifs de Wells Fargo d'une valeur de plus de 1,95 billion de dollars en raison de ses « abus de consommation généralisés ». Le plafond a fait perdre à la banque des centaines de milliards de dollars en valeur boursière. Se demander pourquoi? Voici une liste longue, mais non exhaustive, des scandales de l'entreprise.

En décembre 2013, le L.A. Times a rapporté que des employés désespérés des succursales avaient ouvert de faux comptes et de fausses cartes de crédit afin de répondre à leurs ventes. quotas. Au moment de l'histoire, la banque a nié toutes les réclamations. Ce n'est que trois ans plus tard, en 2016, que l'entreprise admis que plus de 3,5 millions de comptes indésirables ont été ouverts.

Voici pourquoi. Afin d'obtenir bonus, les employés de Wells Fargo devaient atteindre des objectifs de vente énormes que beaucoup considéraient comme irréalistes. Au lieu de trouver de vrais clients, les employés ont simplement créé des comptes pour les clients existants de Wells Fargo à leur insu. Les employés ont même utilisé de faux comptes de messagerie et numéros d'identification personnels (PIN) pour les inscrire, en espérant apparemment que personne ne le remarquerait. De petites sommes d'argent ont même été transférées sur ces comptes pour leur donner une apparence réelle.

Wells Fargo a promis de rembourser les clients qui avaient des frais inappropriés en raison de cette pratique commerciale et a licencié 5 300 employés. Même la banque chef de la direction (PDG) a démissionné. Selon le New York Times, Wells Fargo a payé « plus de 1,5 milliard de dollars de pénalités aux autorités fédérales et étatiques et 620 millions de dollars pour résoudre les poursuites judiciaires des clients et des actionnaires ».

Le 20 avril 2018, il a été annoncé que le Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB) et le Bureau du contrôleur de la monnaie a condamné Wells Fargo à une amende d'un milliard de dollars pour les mauvais traitements infligés à ses prêts automobiles et à ses clients hypothécaires.

En juin 2018, le Commission de Sécurité et d'Echanges (SECONDE) révélé une enquête a révélé que Wells Fargo soutenait la négociation active par les clients de courtage sur des produits de dette à frais élevés qui étaient censés être détenus jusqu'à l'échéance. Sans admettre ou nier sa culpabilité, la banque a réglé en acceptant de rembourser 1,1 million de dollars en gains et intérêts mal acquis ainsi qu'une pénalité de 4 millions de dollars.

En août 2018, la société a payé une amende de 2 milliards de dollars pour avoir prétendument déformé la qualité des prêts hypothécaires résidentiels une décennie plus tôt.

Le PDG de Wells Fargo, Tim Sloan, qui a passé 31 ans dans l'entreprise et tentait de rétablir la confiance dans la marque, a démissionné de manière inattendue en mars 2019. "Il est devenu évident pour moi que notre capacité à faire avancer Wells Fargo avec succès à partir d'ici bénéficiera d'un nouveau PDG et de nouvelles perspectives", a-t-il écrit dans un communiqué. Sloan a subi des pressions pour démissionner de la part des régulateurs et des critiques qui le considéraient comme trop initié pour réformer la culture de la banque.