Quelle est la taille du secteur de la gestion de patrimoine et des conseillers financiers ?

La gestion de patrimoine est une grosse affaire. En fait, le Boston Consulting Group a estimé qu'il y avait 89 000 milliards de dollars actifs sous gestion (AUM) en 2019.Tant que ce montant continue d'augmenter, le secteur privé gestion de patrimoine et les services de conseil financier se développeront avec lui.

Mais il est vraiment difficile de déterminer jusqu'où l'industrie se développera en raison de l'évolution des produits financiers, des besoins changeants des individus et des conditions économiques auxquelles nous sommes confrontés.Malgré cela, nous explorons l'industrie de la gestion de patrimoine, le paysage de l'industrie et ce que l'avenir nous réserve.

Qu'est-ce que la gestion de patrimoine?

La gestion de patrimoine fait partie du secteur financier. Les professionnels qui travaillent dans cette discipline combinent le conseil en investissement avec d'autres services financiers adaptés aux clients fortunés. Ces personnes discutent de leur situation financière et de leurs objectifs avec des gestionnaires de patrimoine et conseillers financiers qui, à leur tour, font des suggestions sur différents véhicules d'investissement.

La plupart des gestionnaires de patrimoine se présentent comme des intendants de les atouts et coachs de vie financière. Ils intègrent planification financière avec les services fiscaux, aident à cibler les achats importants d'une vie, et certains pourraient offrir une planification successorale. Ils peuvent travailler dans des entreprises ou en tant que consultants indépendants et peuvent servir des entreprises, des particuliers ou les deux.

Les clients les plus riches ont besoin de plus de services et les clients dont les revenus sont inférieurs au seuil de pauvreté fédéral ont tendance à être transactionnels. La caractéristique déterminante, cependant, est qu'un gestionnaire de patrimoine identifie un plan spécifique pour l'avenir financier du client.

Les dollars institutionnels sont certainement importants pour l'industrie de la gestion de patrimoine, mais ils sont un monde éloigné de la conception commune d'un conseiller financier personnel. De nombreuses institutions gèrent leurs propres actifs. C'est parce que les frais sur les comptes gérés s'additionnent rapidement lorsqu'il s'agit de millions ou de milliards de dollars. Selon le rapport du Boston Consulting Group, 52 000 milliards de dollars, soit environ 58 % des actifs gérés dans le monde, appartiennent à investisseurs institutionnels.

Un environnement changeant

Le Crise financière de 2007-2008 changé l'industrie de la gestion de patrimoine. Les professionnels de la finance du monde entier ont été soumis à une surveillance réglementaire croissante, et les consommateurs ont perçu le secteur avec un nouveau sentiment de scepticisme et, dans certains cas, de mépris.

Une grande partie de la richesse s'est évaporée au cours de la récession. Les valeurs des actifs ont chuté presque partout dans de nombreux pays, créant une transition difficile avant de se terminer par de nombreuses opportunités. Selon la Réserve fédérale américaine, les ménages ont perdu 20 % de leur patrimoine aux États-Unis entre 2007 et 2009. La plupart des actifs traditionnels se sont beaucoup appréciés entre 2010 et 2014 grâce aux facilités mondiales politiques monétaires.

Les pertes ont été aussi importantes que rapides et ont été ressenties dans le monde entier avec la chute des revenus mondiaux de la gestion de patrimoine. En 2015, la reprise était presque terminée.

Cependant, toutes les régions n'ont pas récupéré de la même manière. Les entreprises européennes ont été particulièrement touchées, et les gestionnaires de fortune en Europe enregistrent toujours des revenus à des niveaux inférieurs de 20 % à ceux de 2008. La Suisse, le Royaume-Uni et les États-Unis sont restés les plus grands pôles de gestion de fortune.Hong Kong et Singapour ont été les marchés à la croissance la plus rapide pour les nouveaux actifs clients.

Cette évolution correspond à un éloignement de la relation de conseil traditionnelle. Les nouveaux fronts de gestion de patrimoine, y compris les conseillers automatisés et les contrôles numériques, offrent des alternatives peu coûteuses et transparentes dans un secteur fondé sur les frais et les commissions. Le Bureau des statistiques du travail (BLS) estime une croissance de 4% des nouveaux postes de conseillers financiers personnels de 2019 à 2029.

L'avenir de la gestion de patrimoine professionnelle

De la gestion de fortune milliardaire aux conseillers financiers personnels de petite taille, le cœur de la gestion de patrimoine est une proposition de valeur. En fait, c'est une promesse de financement Retour et une sécurité qui dépasse tout frais sont associés au service.

Cette proposition de valeur a été sérieusement remise en cause en 2008. Les clients-conseils, dont beaucoup avaient joué le jeu selon le scénario pendant des décennies, se sont retrouvés avec les restes en lambeaux de leur valeurs de propriété, 401 (k) et compte de retraite individuel (IRA) et autres actifs exposés au marché tumultueux. Les clients mal à l'aise sont plus susceptibles d'éviter les conseils rémunérés et de se tourner vers l'autonomie.

Les clients modernes veulent plus de contrôle à des coûts inférieurs, ce qui entraîne beaucoup de perturbation dans l'industrie. Les nouveaux services et les jeunes conseillers présentent une proposition de valeur très différente de celle de leurs contemporains plus âgés. Avec environ 89 000 milliards de dollars à gagner, le marché ne manque pas de nouveaux entrants et d'idées fraîches.

La ligne de fond

La gestion de patrimoine est une industrie en constante évolution. C'est parce que les besoins des gens changent à mesure qu'ils vieillissent ou lorsque leur situation financière s'inverse. Le paysage de l'industrie a radicalement changé à mesure que la valeur des actifs a chuté pendant la Grande Récession, causée par la crise financière de 2007-2008. Mais la reprise, quelle que soit sa lenteur, l'augmentation de la réglementation et l'arrivée de nouveaux clients sur le marché en font une industrie en pleine effervescence.