Qu'est-ce qu'une constante de prêt ?

Qu'est-ce qu'une constante de prêt?

Une constante de prêt est un pourcentage qui indique le service de la dette sur un prêt par rapport à sa valeur principale totale. Le calcul d'une constante de prêt est le service annuel de la dette divisé par le montant total du prêt. Lorsqu'ils magasinent pour un prêt, les emprunteurs peuvent comparer la constante de prêt de divers prêts avant de prendre une décision. Le prêt dont la constante de prêt est la plus faible aura des exigences de service de la dette inférieures, ce qui signifie que l'emprunteur paiera moins d'intérêts et de principal sur une période donnée. Les constantes de prêt ne s'appliquent qu'aux prêts à taux d'intérêt fixe et non prêts à taux variable.

Comment fonctionne une constante de prêt

Une constante de prêt est une comparaison du service annuel de la dette d'un prêt au total du prêt valeur principale. Le service de la dette d'un prêt est le montant total en espèces que l'emprunteur doit payer pour couvrir le remboursement des intérêts et du principal du prêt pendant une période donnée.

La constante de prêt est exprimée en pourcentage et peut être déterminée pour tous les types de prêts. Il aide les emprunteurs et les analystes à mieux comprendre les facteurs impliqués dans un prêt et combien ils paient annuellement par rapport au principal du prêt.

Calcul d'une constante de prêt

Le calcul de la constante de prêt nécessite souvent qu'un emprunteur obtienne du prêteur les multiples conditions associées à l'accord de prêt. Les termes incluent des facteurs tels que le capital total, taux d'intérêt du prêt, la durée des paiements et la fréquence des paiements. L'obtention de ces facteurs de durée de prêt permet le calcul d'un simple paiement de la valeur actuelle pour arriver aux paiements mensuels. Une fois les mensualités identifiées, un emprunteur peut facilement calculer sa constante de prêt à l'aide de l'équation suivante:

Constante du prêt = Service annuel de la dette / Montant total du prêt.

Prenons l'exemple d'un emprunteur hypothécaire qui a obtenu un prêt de 150 000 $. Le prêt a une taux d'intérêt fixe de 6% avec une durée de 30 ans et des paiements d'intérêts mensuels. À l'aide d'un calculateur de paiements, l'emprunteur calculerait des paiements mensuels de 899,33 $, ce qui se traduirait par un service de la dette annuel de 10 791,96 $. Avec ce service annuel de la dette, la constante de prêt de l'emprunteur serait de 7,2 % ou 10 791,96 $ / 150 000 $.

Considérations particulières

La constante du prêt, lorsqu'elle est multipliée par le principal du prêt initial, donne le montant en dollars des paiements périodiques annuels. La constante de prêt peut être utilisée pour comparer le coût réel d'emprunt. Les constantes des prêts ne sont disponibles que pour les prêts à taux d'intérêt fixes, car les taux d'intérêt variables ont des niveaux de service de la dette annuels différents en fonction des intérêts variables. Étant donné le choix de deux prêts, un emprunteur optera généralement pour celui dont la constante de prêt est la plus faible, puisqu'il aura l'exigence de service de la dette la plus faible.

Tables de constantes de prêt

Les tables de constantes de prêt étaient largement utilisées dans le secteur immobilier avant l'avènement des calculatrices financières, car elles facilitaient le calcul mensuel. versements hypothécaires. Les tableaux de constantes de prêt fournissent aux emprunteurs des informations préremplies sur leur prêt avec un niveau de prêt constant indiqué.

Si l'emprunteur de l'exemple ci-dessus recevait une constante de prêt, il pourrait trouver les intérêts et les conditions de paiement à partir d'un tableau de constante de prêt sans autres entrées. L'emprunteur n'aurait besoin d'identifier que 7,2 % dans le tableau. À partir de là, ils trouveraient le taux d'intérêt correspondant de 6 % sur l'axe horizontal. Sur l'axe vertical, le nombre de paiements en mois serait également fourni à 360.