Comment les dividendes des actions privilégiées sont-ils imposés ?
Bien que stock préféré les dividendes sont fixés comme les intérêts d'une obligation, ils sont taxé différemment. Beaucoup dividendes privilégiés sont admissibles et sont imposés à un taux inférieur au revenu normal. Sauf pour les investisseurs de la tranche d'imposition la plus élevée qui paient 20 % sur dividendes qualifiés, les actionnaires les plus privilégiés ne doivent que 15 %. Les personnes dans les tranches d'imposition ordinaires à 15 % et moins ne paient pas d'impôt sur les dividendes admissibles.
Chaque émission d'actions privilégiées a un prospectus qui détaille la structure, aidant un investisseur à déterminer la nature imposable de ses dividendes. Il est généralement admis que tous les dividendes versés sur les actions privilégiées relèvent de la catégorie des dividendes ordinaires; pourtant, Formulaire 1099-DIV explique si une partie des dividendes appartient à une catégorie différente, telle que remboursement de capital.
Points clés à retenir
- Les actions privilégiées versent souvent des dividendes réguliers et plus élevés que les actions ordinaires, ce qui les rend plus proches de la dette que des actions traditionnelles.
- Bien que les dividendes soient perçus de la même manière que ceux d'une obligation, cette source de revenu n'est pas imposée comme des intérêts mais comme des dividendes qualifiés.
- Cela signifie que les dividendes privilégiés sont imposés entre 15 % et 20 %, plutôt qu'au taux marginal d'imposition sur le revenu.
Stock préféré
Bien que techniquement classées comme actions, les actions privilégiées ont les caractéristiques d'une caution, y compris une déclaration valeur nominale et un montant fixe de paiement en espèces. Les actionnaires privilégiés sont plus élevés dans l'ordre hiérarchique que actionnaires ordinaires tant pour les distributions de dividendes que pour les liquidations d'entreprises; cependant, ils n'ont pas droit de vote comme les actionnaires ordinaires.
Contrairement à la dette, si la société émettrice est à court de liquidités, le conseil d'administration peut choisir de retenir le dividende des actionnaires ordinaires et privilégiés. De nombreuses actions privilégiées sont émises de manière cumulative, ce qui signifie que si des dividendes sont retenus, ils sont toujours accumulés et dus aux actionnaires privilégiés à une date ultérieure lorsque les liquidités deviennent disponibles. Par exemple, lors de ses difficultés financières en 2006, Ford Motor Co. a dû suspendre les dividendes.Une fois la société stabilisée, les actionnaires privilégiés cumulatifs ont été payés pour la période retenue.
Aperçu du conseiller
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Californie
La plupart des dividendes en actions privilégiées sont traités comme des dividendes admissibles, ce qui signifie qu'ils sont imposés au taux le plus favorable des gains en capital à long terme. Cependant, certains dividendes en actions privilégiées ne sont pas admissibles. Par exemple, les dividendes provenant d'actions privilégiées de fiducie émises par une banque, qui sont imposés aux taux les plus élevés applicables au revenu ordinaire. Le taux fédéral maximal sur le revenu ordinaire est de 37 %. Votre société de bourse peut vous dire si une action privilégiée particulière génère des dividendes admissibles.
Un moyen plus facile, plus liquide et mieux diversifié de détenir des actions privilégiées consiste à utiliser un fonds commun de placement (y compris les FNB). Si les dividendes reçus par le fonds sont admissibles, la partie des dividendes du fonds qui vous est versée vous sera également transférée comme admissible.