Qu'est-ce que la cristallisation ?
Qu'est-ce que la cristallisation?
La cristallisation est la vente d'un titre pour déclencher des gains ou des pertes en capital. Une fois qu'il y a un gain ou une perte en capital, l'impôt sur l'investissement s'applique au produit.
Comment fonctionne la cristallisation
Lorsqu'un investisseur achète un immobilisation, une augmentation (ou une diminution) de la valeur du titre ne se traduit pas par un profit (ou une perte). L'investisseur ne peut réclamer un profit (ou une perte) qu'après avoir vendu le titre. Vendre le titre à profit est considéré comme la cristallisation d'un plus-value.
Prenons l'exemple d'un investisseur, Smith, qui achète 100 actions de Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) le 13 octobre 2016, pour 65,35 $. L'action n'a cessé d'augmenter depuis qu'il l'a achetée et au 18 septembre 2017, elle s'élevait à 187,55 $. Jusqu'à ce que Smith vende l'action, il ne peut pas cristalliser le gain de l'augmentation ou déclarer qu'il a réalisé un profit. S'il décide de vendre l'action pour 187,55 $, son gain en capital sera de (187,55 $ - 65,35 $) x 100 actions = 12 220 $. Dans ce cas, il a cristallisé 12 220 $ de gains en capital.
Smith peut ne pas profiter longtemps de sa bonne fortune, car les gains en capital sont imposés. Le impôt sur les plus-values sur un placement à court terme est égal à celui d'un investisseur revenu ordinaire taux d'imposition. Plus-values à long terme taux d'imposition, selon ce tranche d'imposition marginale dans lequel tombe un investisseur, se situe entre 0 % et 20 %.En supposant que le revenu annuel de Smith pour 2017 est de 120 000 $, cela signifie qu'il se situe dans la tranche d'imposition marginale de 28 %., et par conséquent, l'impôt sur les plus-values sur son bénéfice NVDA sera de 15 %. À la fin de l'année d'imposition, il paiera 15 % x 12 220 $ = 1 833 $.
Pertes en capital peut être utilisé pour compenser tout ou partie des gains en capital. Si Smith détenait 700 actions de Transocean Ltd. (NYSE: RIG) qu'il a acheté pour 15,80 $ par action il y a un an, mais qui se négocie maintenant dans le les marchés de capitaux pour 7,30 $ par action, il peut cristalliser la moins-value sur l'investissement pour compenser les plus-values sur NVDA afin de réduire la facture d'impôt sur les plus-values.S'il vend du RIG, il cristallisera des pertes de (15,80 $ - 7,30 $) x 700 = 5 950 $. Au lieu de déclarer un gain en capital de 12 220 $, Smith peut plutôt déclarer un gain de 12 220 $ - 5 950 $ = 6 270 $. Puisqu'il a utilisé sa perte en capital cristallisée pour compenser son gain, son impôt sur les gains en capital sera de 15 % x 6 270 $ = 940,50 $.
Stratégies de cristallisation
La cristallisation peut être utilisée comme stratégie pour vendre et acheter des actions presque instantanément pour augmenter ou diminuer valeur comptable. Un exemple de ceci se produit lorsqu'un investisseur doit subir une perte en capital pour une action en particulier, mais croit toujours que l'action augmentera. Ainsi, il cristalliserait la perte de papier en vendant le stock et en le rachetant immédiatement. Dans notre exemple ci-dessus, Smith a vendu ses actions RIG pour une perte en capital afin de réduire son impôt sur les gains en capital. Si Smith pense que l'action a encore le potentiel d'augmenter en valeur, il peut la racheter pour son portefeuille.
La cristallisation d'une perte fiscale n'est pas un problème. Ce que vous faites après la cristallisation, cependant, pourrait être un problème. La plupart des agences fiscales ont des règlements (comme le règle de lavage-vente) pour éviter de subir une perte en capital de façon douteuse. Aux États-Unis et au Canada, par exemple, un investisseur ne peut pas réclamer une perte fiscale s'il rachète les actions dans les 30 jours suivant la cristallisation d'une perte sur les mêmes actions. Suivant l'exemple ci-dessus, Smith devra racheter des actions Transocean après 30 jours.
Les moins-values cristallisées peut être reporté indéfiniment. La perte en capital peut être utilisée pour compenser gains réalisés et réduire le revenu ordinaire (jusqu'à 3 000 $ par année) au cours des années suivantes.Par exemple, un investisseur qui cristallise une perte en capital de 20 000 $ peut l'appliquer à son gain en capital cristallisé de 5 000 $. Puisqu'elle disposera toujours de 15 000 $ après avoir réduit son impôt sur les gains en capital à zéro, elle peut également utiliser jusqu'à 3 000 $ pour réduire son impôt sur le revenu ordinaire. Par exemple, si son revenu annuel pour l'année est de 85 000 $, elle ne sera imposée que sur 85 000 $ - 3 000 $ = 82 000 $. Les 12 000 $ de pertes cristallisées restants peuvent être utilisés de la même manière les années suivantes.