Caisse d'assurance des caisses d'épargne (SAIF)
Qu'est-ce que la Caisse d'Assurance des Caisses d'Epargne (SAIF)?
La Caisse d'assurance des caisses d'épargne (SAIF) était une caisse d'assurance publique pour l'épargne et les prêts et institutions d'épargne aux États-Unis pour protéger les déposants pertes dues à une défaillance institutionnelle.
La SAIF a été créée au lendemain de la crise de l'épargne et du crédit de la fin des années 80, au cours de laquelle investissements ont conduit à la faillite de plus de 1 000 institutions d'épargne et de crédit américaines, ce qui a coûté aux contribuables plus de 160 milliards de dollars.
Le fonds a été créé pour la première fois par la Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act de 1989 afin de fournir aux consommateurs une couverture de protection similaire à celle du Société fédérale d'assurance-dépôts, ou FDIC fait pour les comptes bancaires. La FDIC a été créée en 1933 pendant la Grande Dépression pour protéger l'épargne des consommateurs et restaurer la confiance dans les banques américaines.
Le SAIF était administré en tant que fonds autonome par la FDIC jusqu'en 2006, date à laquelle il s'est associé à un autre programme d'assurance bancaire de cette agence, le Bank Insurance Fund ou BIF.
Comprendre la Caisse d'Assurance des Caisses d'Epargne (SAIF)
Le fonds d'assurance de l'association d'épargne a initialement remplacé la Federal Savings and Loan Insurance Corporation, ou FSLIC, qui était devenue insolvable au cours des années 1980 Crise S&L. Bien qu'ayant été recapitalisé à plusieurs reprises dans la seconde moitié des années 80 avec des dizaines de milliards de dollars des contribuables, le FSLIC a finalement été aboli pour être remplacé par le SAIF administré par la FDIC.
Comme la FDIC noté en 2005 avant la fusion avec BIF, la SAIF était principalement financée par deux sources de revenus: les intérêts gagnés sur les investissements dans les obligations du Trésor américain et les cotisations d'assurance-dépôts. D'autres financements pourraient également provenir de Trésor américain prêts, la Banque fédérale de financement et les banques fédérales de prêt immobilier.
"La FDIC a le pouvoir d'emprunter auprès du Trésor américain jusqu'à 30 milliards de dollars à des fins d'assurance pour le compte de la SAIF et du BIF", selon l'agence. « Une formule légale, connue sous le nom de limitation maximale des obligations (MOL), limite le montant des obligations que le SAIF peut encourir envers le somme de ses liquidités, 90 % de la juste valeur marchande des autres actifs et le montant autorisé à être emprunté aux États-Unis. Trésorerie. Le MOL pour le SAIF était de 21,0 milliards de dollars au 31 décembre 2005 et 2004, respectivement.
Fusion de SAIF avec BIF
En mars 2006, le Congrès américain a demandé la fusion de la SAIF avec une autre de la FDIC. fonds administrés, le Fonds d'assurance bancaire, dans le cadre de l'adoption de la réforme fédérale de l'assurance-dépôts Loi de 2005.
L'idée d'une fusion avec BIF était à l'étude depuis un certain temps. Dans un rapport de la FDIC de 1999, l'économiste Robert Oshinsky a expliqué pourquoi.
Dès sa création, la SAIF était considérée comme vulnérable, « en partie à cause de sa petite taille et en partie à cause de sa concentration géographique. Les institutions membres de la SAIF constituent une partie beaucoup plus petite des organisations bancaires américaines que les institutions membres du Bank Insurance Fund », a écrit Oshinsky.
« À la fin de 1998, la SAIF comptait 1 430 membres, soit environ 16 % du nombre de membres de la BIF », a-t-il ajouté, « et la SAIF assurait environ 709 milliards de dollars de dépôts, environ 33 % des dépôts estimés assurés par le BIF.1 De plus, les établissements membres du SAIF sont géographiquement concentrés, contrairement aux membres du BIF. établissements."