Définition du gestionnaire des risques financiers (FRM)

Qu'est-ce qu'un gestionnaire des risques financiers (FRM)?

Financial Risk Manager (FRM) est un titre professionnel délivré par le Association mondiale des professionnels du risque (GARP).

L'accréditation GARP FRM est mondialement reconnue comme la première certification pour les professionnels du risque financier travaillant sur les marchés financiers. Pour obtenir la certification FRM, les candidats doivent réussir deux examens rigoureux et également travailler deux ans dans le domaine de la gestion des risques.

Les FRM possèdent des connaissances spécialisées dans l'évaluation des risques et travaillent généralement pour de grandes banques, les compagnies d'assurance, les cabinets comptables, les organismes de réglementation et les sociétés de gestion d'actifs.

Comprendre les gestionnaires de risques financiers (FRM)

Un FRM identifie les menaces pesant sur les actifs, la capacité de gain ou le succès d'une organisation. Les FRM peuvent travailler dans les services financiers, la banque, le montage de prêts, le commerce ou le marketing. Beaucoup se spécialisent dans des domaines comme le crédit ou le risque de marché.

Les FRM déterminent le risque en analysant les marchés financiers et l'environnement mondial pour prévoir les changements ou les tendances. C'est aussi le rôle du FRM d'élaborer des stratégies pour contrer les effets des risques potentiels.

Le programme Financial Risk Manager (FRM)

L'examen FRM couvre l'application d'outils et de techniques de gestion des risques au processus de gestion des investissements.

Pour recevoir la désignation FRM, les candidats doivent réussir un examen complet en deux parties et compléter deux ans d'expérience de travail en finance gestion des risques.

Les professionnels qui détiennent le titre FRM peuvent participer au perfectionnement professionnel continu facultatif. Le programme FRM suit les principales disciplines stratégiques de la gestion des risques: risque du marché, le risque de crédit, le risque opérationnel et la gestion des investissements. L'examen est reconnu dans plus de 90 pays et est conçu pour mesurer la capacité d'un gestionnaire de risques financiers à gérer les risques dans un environnement mondial.

Les questions sont pratiques et liées à des expériences de travail réelles. Les candidats doivent comprendre les concepts et les approches de gestion des risques tels qu'ils s'appliqueraient aux activités quotidiennes d'un gestionnaire de risques.

La partie 1 de l'examen FRM comprend 100 questions qui se concentrent sur les quatre sujets suivants (poids en tant que tel):

• Fondements de la gestion des risques (20 %)
• Analyse quantitative (20 %)
• Marchés et produits financiers (30 %)
• Modèles de valorisation et de risque (30 %)

La partie 2 de l'examen comprend 80 questions sur les sujets suivants (pondérées comme suit):

• Mesure et gestion du risque de marché (20 %)
• Mesure et gestion du risque de crédit (20 %)
• Risque opérationnel et résilience (20 %)
• Mesure et gestion du risque de liquidité et de trésorerie (15 %)
• Gestion des risques et gestion des investissements (15 %)
• Enjeux actuels sur les marchés financiers (10%)

Perspectives de l'industrie pour les gestionnaires de risques financiers (FRM)

En 2018, le salaire médian des directeurs financiers, y compris les FRM, était 127 990 $ par année, selon le Bureau of Labor Statistics des États-Unis.

L'emploi des FRM devrait croître beaucoup plus rapidement que la moyenne de toutes les professions à 16% de 2018 à 2028. Le Bureau déclare que « les fonctions essentielles des gestionnaires financiers, y compris la gestion des risques et la gestion de la trésorerie, devraient être très demandées au cours de la prochaine décennie ».

Naturellement, la grande majorité des FRM sont employés dans le secteur des services financiers. Mais la demande pour de bonnes équipes de gestion des risques est élevée dans tous les domaines de l'économie; des soins de santé et de l'ingénierie à la technologie et aux ressources naturelles.

Selon GARP, voici le top 10 des entreprises employant le plus de FRM:

1. ICBC
2. banque de Chine
3. HSBC
4. Banque Agricole de Chine
5. Citigroup
6. KPMG
7. Banque Allemande
8. Crédit Suisse
9. UBS
10. PwC

FRM vs. CFA

Le Titre d'analyste financier agréé (CFA) est l'un des titres financiers les plus reconnus au monde. Là où FRM est considéré comme le «gold standard» des gestionnaires de risques financiers, le CFA a le même niveau de réputation parmi les analystes financiers.

Étant donné que le CFA et le FRM cherchent à certifier des professionnels du secteur financier, ils sont souvent comparés les uns aux autres.

La différence fondamentale entre les deux est la suivante: FRM est une désignation plus spécialisée que la charte CFA. Le CFA couvre un large éventail de sujets liés principalement à la gestion des investissements, notamment l'analyse financière, la finance d'entreprise, les actions, les obligations, les produits dérivés et la gestion de portefeuille.

Le FRM, quant à lui, se concentre principalement sur la gestion de l'exposition à divers risques, notamment le risque opérationnel, le risque de crédit, le risque de marché et le risque de liquidité.

Le FRM et le CFA ont également des exigences différentes.

Pour obtenir votre certification FRM, vous devez:

• Réussir les parties 1 et 2 des examens FRM
• Avoir deux ans d'expérience professionnelle en risque financier

Pour obtenir votre CFA Charter, vous devez:

• Avoir un baccalauréat (ou être en dernière année de votre programme de baccalauréat) afin de commencer le programme CFA
• Réussir le niveau 1, le niveau 2 et le niveau 3 des examens CFA
• Devenez membre du CFA Institute
• Posséder 4 000 heures d'expérience dans un rôle lié à l'investissement

Avantages de la désignation FRM

Il y a plusieurs avantages à obtenir la certification FRM.

Premièrement, il y a l'aspect réputationnel qui vient avec le programme. Il est largement considéré comme la principale désignation de l'industrie de la gestion des risques. Ainsi, c'est une forte indication de la capacité et de l'expérience dans le domaine. En d'autres termes, la FRM a un poids important auprès des employeurs et des collègues.

Compte tenu de la rapidité avec laquelle les marchés financiers évoluent, la demande d'experts en gestion des risques ne fera probablement qu'augmenter avec le temps.

Le deuxième avantage est l'évident éducatif. Comme mentionné précédemment, la certification FRM fournit aux professionnels une compréhension approfondie de la gestion des risques. Concrètement, cela signifie savoir anticiper, répondre et s'adapter aux risques critiques.

FAQ FRM

Le CFA est-il meilleur ou le FRM?

Cela dépend en grande partie de votre cheminement de carrière. De manière générale, les FRM sont destinés à des fonctions managériales axées spécifiquement sur le risque (c. D'autre part, les CFA Charterholders sont principalement des professionnels de la gestion des investissements (c.-à-d. analyste en investissement, gestionnaire de portefeuille, conseiller financier, etc.).

Le FRM est-il plus résistant que le CFA?

Les examens FRM sont difficiles, mais pas aussi difficiles que les examens CFA.

Les taux de réussite pour FRM Part 1 se situent généralement entre 40 % et 50 %. Pour la partie 2, ils varient entre 50 % et 60 %.

Pour les examens du CFA, taux de réussite historiques pour le niveau 1 et le niveau 2 sont généralement de l'ordre de 40 % et 50 %. Les taux de réussite au niveau 3 sont généralement de l'ordre de 50 %. C'est cette combinaison de taux de réussite inférieurs et d'un examen de plus qui rend le CFA plus difficile que le FRM.

Combien coûte le FRM?

Le FRM facture des frais d'inscription uniques de 400 $ aux candidats FRM pour la première fois.

À partir de là, l'inscription standard est de 750 $ pour la partie 1 et de 750 $ supplémentaires pour la partie 2. Cependant, si vous vous inscrivez tôt, les candidats peuvent bénéficier d'un tarif réduit de 550 $ pour la partie 1 et de 550 $ pour la partie 2.

La ligne de fond

FRM est la principale certification professionnelle pour les gestionnaires de risques et largement reconnue comme la norme mondiale en matière de risque financier. La demande actuelle d'experts en gestion des risques financiers est élevée et devrait continuer de croître avec le temps.

Alors que le CFA est généralement considéré comme plus prestigieux et plus difficile à atteindre, le gros avantage de FRM réside dans son orientation hautement spécialisée sur le risque. Pour les professionnels qui cherchent à se différencier, à améliorer leurs perspectives d'emploi et à obtenir un meilleur salaire, en particulier dans le domaine de la gestion des risques, le FRM est sans égal.