Définition de la règle des quatre pour cent

Qu'est-ce que la règle des quatre pour cent?

La règle des quatre pour cent est une règle de base utilisé pour déterminer combien un retraité doit retirer d'un compte de retraite chaque année. Cette règle vise à fournir un flux de revenu régulier au retraité tout en maintenant un solde de compte qui maintient le revenu circulant jusqu'à la retraite. Les experts sont divisés quant à savoir si le taux de retrait de 4% est sûr, car les retraits consisteront principalement en intérêts et dividendes.

Comprendre la règle des quatre pour cent

La règle des quatre pour cent aide planificateurs financiers et les retraités fixent le taux de retrait d'un portefeuille. Espérance de vie joue un rôle important pour déterminer si ce taux sera viable, car les retraités qui vivent plus longtemps ont besoin que leurs portefeuilles durent plus longtemps, et les frais médicaux et autres dépenses peuvent augmenter à mesure que les retraités âge.

Histoire de la règle des quatre pour cent

La règle des quatre pour cent a été créée à l'aide de données historiques sur les rendements des actions et des obligations sur la période de 50 ans allant de 1926 à 1976. Avant le début des années 1990, les experts considéraient généralement que 5 % était un montant sûr que les retraités pouvaient retirer chaque année.

Sceptique quant à la suffisance de ce montant, le conseiller financier William Bengen a mené une étude exhaustive étude des rendements historiques en 1994, en se concentrant fortement sur les graves baisses de marché des années 1930 et au début années 1970. Bengen a conclu que, même pendant des marchés intenables, il n'existait aucun cas historique dans lequel un retrait annuel de quatre pour cent épuiserait un portefeuille de retraite en moins de 33 ans.

Comptabilisation de l'inflation

Alors que certains retraités qui adhèrent à la règle des quatre pour cent maintiennent leur taux de retrait constant, la règle permet aux retraités d'augmenter le taux pour suivre le rythme de inflation. Les moyens possibles d'ajuster l'inflation comprennent l'établissement d'une augmentation annuelle fixe de 2 % par an, ce qui est le de la Réserve fédérale taux d'inflation cible, ou ajuster les retraits en fonction des taux d'inflation réels. La première méthode fournit des augmentations régulières et prévisibles, tandis que la seconde méthode fait correspondre plus efficacement le revenu aux changements du coût de la vie.

Avantages et inconvénients de la règle des quatre pour cent

Bien que suivre la règle des quatre pour cent puisse augmenter la probabilité que votre épargne-retraite dure le reste de votre vie, cela ne le garantit pas. La règle est basée sur les performances passées des marchés, elle ne prédit donc pas nécessairement l'avenir. Ce qui était considéré comme une stratégie d'investissement sûr dans le passé peut ne pas être une stratégie d'investissement sûre à l'avenir si les conditions du marché changent.

Il existe plusieurs scénarios dans lesquels la règle des quatre pour cent pourrait ne pas fonctionner pour un retraité. Un ralentissement sévère ou prolongé du marché peut éroder la valeur d'un véhicule d'investissement à haut risque beaucoup plus rapidement qu'un portefeuille de retraite typique.

De plus, la règle des quatre pour cent ne fonctionne que si un retraité lui reste fidèle année après année. Violer la règle d'un an pour faire des folies sur un achat important peut avoir de graves conséquences sur la route, car cela réduit le capital, ce qui a un impact direct sur les intérêts composés dont dépend le retraité pendant durabilité.

Cependant, la règle des quatre pour cent présente des avantages évidents. Il est simple à suivre et assure un revenu prévisible et stable. Et, si elle réussit, la règle des quatre pour cent vous évitera de manquer de fonds à la retraite.

La règle des quatre pour cent et les crises économiques

En fait, la règle des quatre pour cent est peut-être un peu conservatrice. Selon Michael Kitces, un planificateur d'investissement, il a été développé pour prendre en compte les pires situations, comme 1929, et a bien résisté à ceux qui ont pris leur retraite au cours des deux dernières crise. Kitces fait remarquer:

Le retraité de 2000 est simplement "en ligne" avec le retraité de 1929 et fait mieux que les autres. Et le retraité de 2008, même s'il a commencé avec la crise financière mondiale hors de la porte, est déjà faire bien mieux que tout de ces scénarios historiques! En d'autres termes, alors que le krach technologique et en particulier la crise financière mondiale étaient effrayants, ils n'ont toujours pas été le genre de scénarios qui annoncent la mort pure et simple de la règle des quatre pour cent.

Ce n'est bien sûr pas une raison pour aller au-delà. La sécurité est un élément clé pour les retraités, même si la suivre peut laisser ceux qui prennent leur retraite dans une période économique plus calme "avec une énorme somme d'argent restante", note Kitces, ajoutant qu'"en général, un taux de retrait de 4% est vraiment assez modeste par rapport au rendement moyen historique à long terme de près de 8% sur un équilibre (60/40) portefeuille!"

FAQ sur la règle des 4 %

La règle des 4 % fonctionne-t-elle toujours?

Non seulement la règle des quatre pour cent est obsolète, mais elle ne tient pas compte non plus des conditions changeantes du marché. Il est important de garder à l'esprit que suivre la règle ne garantit pas que vous ne manquerez pas de fonds. De plus, la règle a été élaborée lorsque les taux d'intérêt des obligations étaient beaucoup plus élevés qu'ils ne le sont actuellement.

Combien de temps mon argent durera-t-il en utilisant la règle des 4 %?

La règle des quatre pour cent vise à faire durer votre épargne-retraite pendant 30 ans (ou plus).

La règle des 4 % fonctionne-t-elle pour une retraite anticipée?

La règle des quatre pour cent est axée sur une retraite traditionnelle de 30 ans. Ainsi, la règle est valable pour ceux qui prennent leur retraite à 65 ans ou plus.

Combien de temps dureront 500 000 $ à la retraite?

Cela dépend du montant que vous retirez chaque année. Si vous avez épargné 500 000 $ pour la retraite et que vous retirez 20 000 $ par année, ce montant vous durera environ 25 ans.

Qu'est-ce qu'un calculateur de règle de 4 %?

Le calculateur de la règle des quatre pour cent est le calculateur de retraite pour la règle des quatre pour cent. Il peut vous aider à calculer les économies nécessaires pour retirer un revenu annuel déterminé.

La ligne de fond

Pour la plupart des gens, la gestion de leur épargne-retraite est un exercice d'équilibre. S'ils retirent trop trop vite, ils risquent de manquer d'argent. D'un autre côté, ne pas retirer suffisamment d'argent peut signifier qu'ils ne tirent pas pleinement parti de leurs économies durement gagnées.

Pour ceux qui veulent suivre une règle empirique, la règle des quatre pour cent peut être un moyen facile pour de nombreux retraités de gérer leurs retraits à la retraite.