Définition du prêt hypothécaire à taux variable

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à taux variable?

Un prêt immobilier à taux variable est un type de prêt immobilier dont le taux d'intérêt n'est pas fixe. Au lieu de cela, les paiements d'intérêts seront ajustés à un niveau supérieur à un taux de référence ou de référence spécifique, tel que le Taux interbancaire offert à Londres (LIBOR) + 2 points. Les prêteurs peuvent offrir aux emprunteurs taux variable intérêts sur la durée d'un prêt hypothécaire. Ils peuvent également offrir un hybride hypothèque à taux révisable (ARM), qui comprend à la fois une période fixe initiale suivie d'un taux variable qui se réinitialise périodiquement par la suite.

Les variétés courantes d'ARM hybride comprennent le 5/1 BRAS, ayant une durée fixe de 5 ans suivie d'un taux variable sur le reste du prêt (généralement 25 ans de plus).

Les bases d'un prêt hypothécaire à taux variable

Un prêt hypothécaire à taux variable diffère d'un hypothèque à taux fixe en ce que les taux pendant une partie de la durée du prêt sont structurés comme flottants et non fixes. Les prêteurs offrent à la fois des produits de prêt hypothécaire à taux variable et à taux variable avec des structures de taux variables différentes.

En règle générale, les prêteurs peuvent offrir aux emprunteurs soit amortir ou des prêts non amortissables qui intègrent différentes structures d'intérêt à taux variable. Les prêts à taux variable sont généralement privilégiés par les emprunteurs qui pensent que les taux vont baisser avec le temps. Dans les environnements de baisse des taux, les emprunteurs peuvent profiter de taux décroissants sans refinancement puisque leurs taux d'intérêt diminuent avec le taux du marché.

Les prêts à taux variable à long terme factureront aux emprunteurs des intérêts à taux variable pendant toute la durée du prêt. Dans un prêt à taux variable, le taux d'intérêt de l'emprunteur sera basé sur le taux indexé et sur toute marge requise. Le taux d'intérêt du prêt peut fluctuer à tout moment pendant la durée du prêt.

Taux variables

Les taux variables sont structurés de manière à inclure un taux indexé à laquelle un marge à taux variable est ajouté. Si un emprunteur se voit facturer un taux variable, il se verra attribuer une marge dans le processus de souscription. La plupart des prêts hypothécaires à taux variable incluront donc un taux entièrement indexé basé sur le taux indexé majoré de la marge.

Le taux indexé sur un prêt hypothécaire à taux variable est ce qui fait fluctuer le taux entièrement indexé pour l'emprunteur. Dans les produits à taux variable, tels qu'un ARM, le prêteur choisit un indice de référence spécifique sur lequel indexer le taux d'intérêt de base. Les indices peuvent inclure le LIBOR, le taux préférentiel, et différents types de bons du Trésor américain. Le taux indexé d'un produit à taux variable sera divulgué dans le contrat de crédit. Toute modification du taux indexé entraînera une modification du taux d'intérêt entièrement indexé de l'emprunteur.

La marge ARM est la deuxième composante impliquée dans le taux entièrement indexé d'un emprunteur sur un prêt hypothécaire à taux variable. Dans un ARM, le souscripteur détermine un niveau de marge ARM qui est ajouté au taux indexé pour créer le taux d'intérêt entièrement indexé que l'emprunteur est censé payer. Les emprunteurs ayant une qualité de crédit élevée peuvent s'attendre à avoir une marge ARM plus faible, ce qui se traduit par un taux d'intérêt global inférieur sur le prêt. Les emprunteurs de moindre qualité de crédit auront une marge ARM plus élevée qui les obligera à payer des taux plus élevés de l'intérêt sur leur prêt.

Certains emprunteurs peuvent être admissibles à ne payer que le taux indexé, qui peut être facturé aux emprunteurs ayant une qualité de crédit élevée dans le cadre d'un prêt à taux variable. Les taux indexés sont généralement comparés aux taux du prêteur. taux préférentiel; cependant, il peut également être comparé au LIBOR. taux du Trésor. Un prêt à taux variable facturera à l'emprunteur des intérêts qui fluctuent en fonction des variations du taux indexé.

Exemple de prêts hypothécaires à taux variable: prêts hypothécaires à taux variable (ARM)

Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) sont un type courant de produit de prêt hypothécaire à taux variable offert par hypothèque prêteurs. Ces prêts facturent à l'emprunteur un taux d'intérêt fixe au cours des premières années du prêt, suivi d'un taux d'intérêt variable par la suite.

Les conditions du prêt varient en fonction de l'offre de produits. Par exemple, dans un 2/28 BRAS prêt, un emprunteur paierait deux ans d'intérêts à taux fixe suivis de 28 ans d'intérêts variables qui peuvent changer à tout moment.

Dans un prêt ARM 5/1, l'emprunteur paierait des intérêts à taux fixe pendant les cinq premières années, puis des intérêts à taux variable, tandis qu'en un prêt à taux variable 5/1, le taux d'intérêt variable de l'emprunteur serait réinitialisé chaque année sur la base du taux entièrement indexé au moment de la date de réinitialisation.