5 actions à augmenter avec la révolution des robots
Les actions de robots, qui ont considérablement battu le S&P 500 au cours de la dernière décennie, sont positionnées pour continuer à dominer le marché grâce à de nouvelles applications, de nouveaux logiciels et une évolution des technologies connectées, par industrie taureaux. Comme ces développements rendent les robots plus efficaces et plus polyvalents, les actions des fabricants de robots, dont Teradyne (TER), Kuka (KU2.Allemagne), Fanuc (6954.Japon), Groupe ABB (ABB) et Yaskawa Electric (6506.Japon), pourraient être en mesure de récolter des bénéfices importants pour les actionnaires. Parmi les nouvelles technologies prometteuses, citons les robots collaboratifs, ou cobots, qui sont des robots plus petits qui travaillent aux côtés des humains. Étant donné qu'ils sont relativement moins chers et plus faciles à programmer, ces cobots séduisent les petites entreprises, qui autrement n'auraient probablement pas envisagé l'automatisation robotique, par Barron.
5 façons de jouer à la prochaine vague de robots
(Valeur marchande)
- Teradyne; 7,1 milliards de dollars
- Kuka; 2,4 milliards de dollars
- Fanuc; 35 milliards de dollars
- ABB; 42 milliards de dollars
- Yaskawa électrique; 7,6 milliards de dollars
Source: Investopedia
Alors que de plus en plus de robots se connectent au cloud, les entreprises améliorent leurs analyses de données, ce qui leur permet d'économiser beaucoup d'argent dans le cadre d'opérations telles que la maintenance prédictive. Pendant ce temps, les robots sont capables de faire plus et servent des entreprises de budgets et de tailles variés, contribuant à stimuler la soi-disant «prochaine révolution industrielle». Au dessus de Au cours des cinq dernières années, les livraisons de robots ont augmenté en moyenne de 19 % par an, par rapport à la croissance annuelle moyenne de 5 % enregistrée au cours des 20 dernières années, selon le journaliste de Barron, Al. Racine.
Teradyne: Action sous-évaluée
En 2015, le fabricant de semi-conducteurs Teradyne a fait une percée majeure dans l'espace robotique avec son acquisition d'Universal Robots pour 285 millions de dollars. Alors que les robots ne représentent actuellement que 12% du chiffre d'affaires total de l'entreprise, le segment se développe à un rythme rapide. Root fait valoir que les investisseurs sous-estiment le potentiel de croissance élevé des activités de nouvelle génération de l'entreprise. Du point de vue de l'évaluation, il suggère également que les actions Teradyne sont une bonne affaire, se négociant à seulement 17,2 fois l'estimation. Bénéfices 2019, représentant une prime modeste par rapport à ses pairs dans le domaine des équipements de semi-conducteurs, qui ne possèdent pas une croissance élevée franchisés.
À l'avenir, Teradyne pourrait voir son activité d'automatisation passer de 261 millions de dollars de revenus l'année dernière à 1 milliard de dollars d'ici 2021, selon un analyste de KeyBanc. Root indique que sur la base des multiples payés pour d'autres industriels à forte croissance et pour les rivaux de semi-conducteurs de Teradyne, son action pourrait croître de 100 % ou plus au cours des deux prochaines années.
ABB: miser sur le carnet de commandes de la robotique
ABB, basée à Zurich, en Suisse, a également été mise en évidence comme un bienfaiteur de cette prochaine révolution industrielle dans le secteur manufacturier. L'entreprise, qui a son siège social américain à Cary, en Caroline du Nord, est sur le point d'abandonner son infrastructure de réseau électrique à croissance plus lente entreprise, dans le but de se concentrer principalement sur ses technologies d'électrification et d'automatisation de pointe, cette dernière qui englobe robotique.
Le PDG d'ABB, Ulrich Speisshofer, adopte une approche unique du débat sur le vol de robots. Il suppose que de meilleurs fabricants obtiendront le travail, indiquant que les économies avec la plus forte pénétration de la robotique, y compris la Corée du Sud, l'Allemagne et le Japon, ont des secteurs manufacturiers sains qui créent en fait travaux. Ces données de pénétration indiquent également une demande potentielle. Afin d'augmenter la densité de robots pour répondre aux trois pays cités ci-dessus, l'industrie aurait besoin d'expédier quatre à cinq millions de robots industriels, soit plus de 11 ans de production aux taux actuels. Pour référence, il n'existe aujourd'hui qu'environ deux millions de robots dans le monde.
Barron's soutient que ce carnet de commandes en robotique devrait augmenter les actions des fabricants de robotique, tout comme les entreprises aérospatiales ont bénéficié d'un carnet de commandes de production lorsque la Chine est devenue une puissance économique. En trois ans, le constructeur d'avions Boeing Co. (BA) a vu son carnet de commandes passer de trois à sept ans, tandis que sa valorisation est passée de 15 fois les bénéfices estimés à environ 18 fois.
"Heureusement, vous n'avez pas à vous fier uniquement à une expansion multiple de type Boeing avec des robots industriels", a écrit Root, citant la structure stable de l'industrie et les perspectives de croissance plus élevées.
Regarder vers l'avant
Il est important de noter que si brillantes soient les perspectives de ces robots, ils restent vulnérables aux perturbations causées par d'autres technologies. Cela étant considéré, les investisseurs devraient surveiller de près les tendances du secteur pour repérer celles qui pourraient bouleverser les robots.
