Gains de Tesla: qu'est-il arrivé avec TSLA

Qu'est-il arrivé

Le troisième trimestre de l'exercice 2020 de Tesla a dépassé les attentes des analystes dans plusieurs catégories, car la société a publié ce qu'elle décrit comme un « trimestre record à plusieurs niveaux ». Un BPA ajusté de 0,76 $ a brisé les estimations consensuelles de $0.59; le chiffre réel a marqué une augmentation de 105,4% YOY. Le chiffre d'affaires de 8,8 milliards de dollars a largement dépassé les attentes des analystes de 8,2 milliards de dollars pour le trimestre. Tesla a publié les chiffres de production de véhicules avant son rapport sur les résultats du 21 octobre, et ce chiffre a également dépassé les prévisions des analystes. Avec les solides bénéfices de ce trimestre, Tesla semble sur le point de continuer à croître et à dominer l'espace des véhicules électriques à l'avenir.

(Vous trouverez ci-dessous l'aperçu original des bénéfices d'Investopedia, publié le 16 octobre 2020.)

Ce qu'il faut chercher

Tesla Inc. (TSLAL'action de ) a été multipliée par neuf au cours de la dernière année, sa valeur marchande ayant grimpé à 420 milliards de dollars dans un contexte d'optimisme croissant quant à l'avenir du constructeur automobile électrique. Tesla, le plus grand constructeur automobile au monde en valeur de marché, a également largement dépassé les estimations de livraisons de véhicules au deuxième trimestre de l'exercice 2020 alors qu'il affichait son quatrième trimestre consécutif rentable.

Les investisseurs surveilleront si Tesla peut poursuivre sur sa lancée de rentabilité lorsqu'il publiera ses résultats le 21 octobre 2020 pour le troisième trimestre de l'exercice 2020.Les analystes estiment que Tesla publiera un rapport important d'une année sur l'autre (ANNÉE) gains de chiffre d'affaires et de résultat ajusté par action (EPS).

Dans le prochain rapport, les investisseurs examineront également de près la mesure clé de la production de véhicules de Tesla, qui a chuté au deuxième trimestre 2020 alors que la pandémie de coronavirus s'étendait aux États-Unis et dans le monde. Ce chiffre est un indicateur important de la capacité de l'entreprise à augmenter sa production pour répondre à la demande croissante des clients. Tesla, qui a communiqué ces chiffres tôt, a dépassé les estimations des analystes en augmentant la production de 50,7 % au cours du trimestre.

Tesla a considérablement dépassé le marché boursier, offrant un rendement total sur un an de 770,3%, environ 47 fois le rendement total du S&P 500 pour la même période.

Tesla a historiquement affiché des performances de bénéfices très erratiques, signalant principalement des baisses ou des pertes de BPA au cours des huit trimestres jusqu'au deuxième trimestre de l'exercice 2019. Tesla a ensuite réalisé quatre trimestres consécutifs de bénéfices jusqu'au deuxième trimestre de l'exercice 2020, augmentant encore son stock sur l'optimisme des investisseurs selon lequel Tesla serait inclus dans l'indice S&P 500. Les actions de la société ont plongé en septembre après que la société a été transférée pour inclusion dans l'indice, mais le titre a depuis récupéré la quasi-totalité de cette baisse.

Les analystes estiment que le BPA ajusté augmentera de 57,8% au troisième trimestre 2020. Bien que cette croissance soit forte, elle marquerait néanmoins une décélération par rapport aux premier et deuxième trimestres de l'exercice 2020, qui sont tous deux revenus à un BPA positif après les pertes trimestrielles de l'année précédente.

En revanche, la performance des revenus de Tesla a été plus stable. Au cours des trois dernières années, la société a affiché une croissance trimestrielle robuste de ses revenus tous les trimestres sauf deux, au cours desquels elle a enregistré des baisses modestes en glissement annuel. L'un de ces trimestres était le deuxième trimestre de l'exercice 2020, lorsque les revenus ont chuté de 4,9%. Les analystes s'attendent à ce que les revenus rebondissent au troisième trimestre de l'exercice 2020, bondissant de 30,2% à 8,2 milliards de dollars. Ce chiffre d'affaires trimestriel pour le troisième trimestre de l'exercice 2020 serait d'environ 150 % supérieur à celui du même trimestre en 2017, reflétant la croissance rapide de l'entreprise.

Indicateurs clés de Tesla
T3 2020 (AF) (Estimation)	T3 2019 (exercice)	T3 2018 (exercice)
Bénéfice ajusté par action ($)	0.59	0.37	0.58
Revenus (G$)	8.2	6.3	6.8
Véhicules produits	145 036 (réel)	96,200	80,100

La source: Alpha visible

Pour maintenir son stock en hausse, l'entreprise devra produire des volumes plus importants de véhicules. C'est pourquoi les investisseurs se concentrent sur la production de véhicules comme mesure clé de la capacité à long terme de Tesla à accroître ses revenus, ses bénéfices et sa part de marché. Tesla doit également continuer à augmenter sa production pour protéger et augmenter sa part de marché dans un contexte de concurrence accrue des fabricants de véhicules électriques concurrents émergents tels que Nikola Corp. (NKLA) et NIO Ltd. (NIO) ainsi que de grands constructeurs automobiles tels que GM. Les investisseurs ont surveillé de près les taux de production de véhicules de Tesla au troisième trimestre de l'exercice 2020, en partie parce que le l'entreprise a arrêté la production de son usine de Fremont, en Californie, pendant plusieurs semaines plus tôt dans l'année en raison de la pandémie.

Malgré ce revers, la société a pu dépasser les attentes des analystes pour les livraisons de véhicules, une mesure connexe, pour le deuxième trimestre de l'exercice 2020.Étant donné que Tesla publie les chiffres trimestriels de la production automobile avant ses rapports sur les résultats, il est clair que la société a dépassé les attentes des analystes sur le front de la production. Au troisième trimestre de l'exercice 2020, Tesla a produit 145 036 véhicules, devant les 143 400 véhicules prévus. La production de Tesla au troisième trimestre était près de six fois supérieure à son niveau d'il y a seulement trois ans au troisième trimestre de l'exercice 2017.