Disney bat ses bénéfices mais échoue au niveau mensuel risqué

La Walt Disney Company (DIS) a publié un solide rapport sur les résultats après la cloche de clôture du 1er février. 4. L'action a grimpé jusqu'à 147,30 $, ce qui était un test raté de son niveau de risque mensuel à 146,40 $. Le stock est au-dessus d'un "Croix d'Or" sur son graphique journalier et a testé ses 200 jours moyenne mobile simple à 139,00 $ à la fin de la semaine dernière. Son niveau de valeur trimestriel est de 137,40 $. Un problème est que son graphique hebdomadaire est négatif.

Disney est un géant des médias et une composante importante du Moyenne industrielle Dow Jones. Cependant, l'action n'a pas réussi à se redresser malgré les éloges de Wall Street pour son service de streaming. De manière typique, les analystes ont soulevé leur objectifs de prix. Goldman Sachs a relevé son objectif de prix à 159 $ au lieu de 148 $, et Guggenheim a relevé son objectif à 160 $ ​​au lieu de 151 $. Mon niveau de risque pour février était de 146,40 $, avec mon niveau de risque annuel à 170,52 $.

Le stock n'est pas bon marché, car son P/E multiple est de 25,25 avec un rendement du dividende de seulement 1,25 %, selon Macrotrends. L'action a clôturé la semaine dernière à 138,97 $, en baisse de 3,7 % depuis le début de l'année, mais elle est en territoire haussier à 29,5 % au-dessus de son plus bas du 25 mars 2019, à 107,32 $. L'action est inférieure de 9,4 % à son sommet intrajournalier historique de 153,41 $ établi le 1er novembre. 26.

Le graphique journalier de Disney

Le graphique journalier montre la formation d'une "croix dorée" le 4 avril 2019, lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple sur 200 jours pour signaler que des prix plus élevés nous attendent. Lorsque ce signal d'achat est sur le graphique, la stratégie consiste à acheter la faiblesse de la moyenne mobile simple à 200 jours. En oct. Le 31, cette moyenne a été testée à 128,98 $. Cela a conduit l'action à son plus haut niveau historique de 153,41 $ établi le 1er novembre. 26.

La clôture de 144,36 $ le 11 décembre. 31 était une contribution importante à mes analyses exclusives, et son niveau de risque annuel est de 170,52 $. Le niveau de valeur semestrielle est de 130,29 $. Le niveau de valeur trimestriel est de 137,40 $. La clôture de 138,31 $ le janv. Le 31 était une autre entrée dans mes analyses, et le niveau de risque de février à 146,40 $ a été testé au plus haut après les bénéfices.

Le graphique hebdomadaire de Disney

Le graphique hebdomadaire de Disney est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 141,20 $. L'action est au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 113,19 $, testée pour la dernière fois en tant que niveau d'achat au cours de la semaine du 21 décembre. 28, 2018 lorsque la moyenne était de 105,26 $. Le slow hebdomadaire 12 x 3 x 3 lecture stochastique a baissé à 36,41 la semaine dernière, contre 41,03 le 1er février. 14.

Stratégie commerciale: Achetez des actions Disney en cas de faiblesse à son niveau de valeur trimestriel à 137,40 $ et ajoutez des positions en cas de faiblesse à son niveau de valeur semestrielle à 130,29 $. Réduisez les avoirs en force au niveau de risque mensuel à 146,40 $.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Le cours de clôture de l'action le 11 décembre. 31, 2019, était une entrée pour mes analyses propriétaires. Les niveaux trimestriels, semestriels et annuels restent sur les graphiques. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures de ces horizons temporels. Les niveaux mensuels de février ont été établis sur la base du janv. 31 ferme. De nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux trimestriels surviennent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l'année, tandis que les niveaux annuels sont en jeu toute l'année.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour saisir la volatilité du cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire leurs avoirs en cas de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture du momentum du cours de l'action avec pour objectif de trouver la combinaison ayant généré le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s'échelonne entre 00,00 et 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées. survendu. Une lecture au-dessus de 90,00 est considérée comme une formation de "bulle parabolique gonflante", qui est généralement suivie d'une baisse de 10 % à 20 % au cours des trois à cinq mois suivants. Une lecture inférieure à 10,00 est considérée comme "trop ​​bon marché pour être ignorée", ce qui est généralement suivi de gains de 10 % à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.

Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et ne prévoit pas d'initier de positions dans les 72 prochaines heures.