Définition de l'offre de nouveau fonds (NFO)

Qu'est-ce qu'une offre de nouveau fonds (NFO)?

Une nouvelle offre de fonds (NFO) est la première offre de souscription pour tout nouveau fonds proposé par une société d'investissement. Un nouveau fonds l'offre se produit lors du lancement d'un fonds, permettant à l'entreprise de lever des capitaux pour acheter des titres. Fonds communs de placement sont l'une des nouvelles offres de fonds les plus courantes commercialisées par une société d'investissement. L'offre d'achat initiale pour un nouveau fonds varie selon la structuration du fonds.

Comprendre les nouvelles offres de fonds (NFO)

Une nouvelle offre de fonds est similaire à une offre publique initiale (IPO). Les deux représentent des tentatives de lever des capitaux pour d'autres opérations. Les nouvelles offres de fonds peuvent s'accompagner de campagnes de marketing, créé pour inciter les investisseurs à acheter des parts du fonds. Les nouvelles offres de fonds ont souvent le potentiel de réaliser des gains importants après avoir commencé à être négociées en bourse.

Types d'offres de nouveaux fonds (NFO)

Les fonds communs de placement sont le type le plus courant de nouvelles offres de fonds. Les nouvelles offres de fonds peuvent concerner des fonds communs de placement à capital variable ou à capital variable. De nouveaux fonds négociés en bourse sont également proposés dans un premier temps via une nouvelle offre de fonds. Vous trouverez ci-dessous des détails sur la façon d'investir dans quelques-uns des types courants de nouvelles offres de fonds du marché.

Fonds à capital variable

Dans une nouvelle offre de fonds, un fonds ouvert annoncera de nouvelles actions à acheter un jour de lancement spécifié. Les fonds ouverts ne limitent pas leur nombre d'actions. Ces fonds peuvent être achetés et vendus auprès d'un société de courtage à leur date de lancement initiale et par la suite. Les actions ne sont pas négociées en bourse et sont gérées par la société de fonds et/ou les sociétés de fonds affiliées. Les fonds communs de placement à capital variable déclarent quotidiennement les valeurs liquidatives après la clôture du marché.

Les sociétés de fonds peuvent lancer de nouvelles offres de fonds pour de nouvelles stratégies ou ajouter des classes d'actions supplémentaires aux stratégies existantes. Un exemple de lancement de nouveau fonds ouvert est l'offre de VanEck de deux nouvelles classes d'actions dans la stratégie VanEck Morningstar Wide Moat (actions de classe I: MWMIX; Actions de classe Z: MWMZX).

Fonds à capital fixe

Les offres de nouveaux fonds à capital fixe font souvent partie des émissions de nouveaux fonds les plus commercialisées, car les fonds à capital fixe n'émettent qu'un nombre spécifié d'actions au cours de leur nouvelle offre de fonds. Les fonds à capital fixe se négocient sur une bourse avec des cotations quotidiennes tout au long de la journée. Les investisseurs peuvent acheter fonds fermés à leur date de lancement par l'intermédiaire d'une société de bourse.

Le Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF) est un exemple de nouvelle offre de fonds à capital fixe. Le Fonds a levé 140 millions de dollars grâce à sa nouvelle offre de fonds.

Fonds négocié en bourse

Nouvelle des fonds négociés en bourse (ETF) sont également lancés via une nouvelle offre de fonds. Un fonds négocié en bourse est un type de fonds d'investissement qui peut être coté en bourse. Le 7 avril 2021, Vanguard a lancé le Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Selon Vanguard, « l'objectif du fonds est de chercher à fournir un revenu courant tout en maintenant une volatilité limitée des prix. Le fonds investit dans un portefeuille diversifié de titres à revenu fixe de qualité supérieure et, dans une moindre mesure, de qualité moyenne. Le fonds devrait conserver une maturité moyenne pondérée en dollars de 0 à 2 ans."

VUSB a un faible ratio de dépenses de 0,10%.

Lancements et alertes

Souvent, les nouvelles offres de fonds ne sont pas largement diffusées, ce qui les rend difficiles à identifier. Les entreprises doivent enregistrer une nouvelle offre de fonds auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) offrant une méthode de suivi. Les investisseurs recherchant des informations sur les nouvelles offres de fonds avant leur date de lancement peuvent également recevoir des alertes de leur société de bourse. Les organes de presse et les agrégateurs d'actualités sont également de bonnes sources d'informations sur les nouvelles offres de fonds. Des sources telles que le Centre de financement à capital fixe fournir des détails sur les nouvelles offres de fonds.

Les entreprises publieront également des communiqués de presse sur les nouvelles offres de fonds. Par exemple, vous pouvez trouver Déclaration de l'avant-garde sur le lancement de leur dernier ETF sur leur site Web.

L'une des propositions les plus discutées pour un nouveau fonds négocié en bourse a été Demande de Fidelity à la SEC de créer un ETF bitcoin. La SEC devrait prendre une décision sur cette proposition en juin 2021.

Avantages et inconvénients d'une offre de nouveaux fonds (NFO)

Investir dans un nouveau fonds commun de placement peut sembler une façon intéressante de diversifier votre portefeuille, cependant, vous devez connaître certaines préoccupations avant de le faire. Par exemple, de nombreuses sociétés d'investissement lancent un nouveau fonds lorsque le marché est riche et que les investisseurs sont avides de se lancer dans la dernière nouvelle industrie ou secteur de l'économie. Cependant, ce n'est pas parce qu'une certaine technologie ou industrie est en plein essor maintenant qu'elle restera populaire à l'avenir. De plus, une nouvelle offre de fonds s'accompagne souvent d'un ratio de frais plus élevé que la normale.

Un autre grand risque d'investir dans une NFO est également l'un des plus évidents: le fonds n'a aucun historique de succès (ou d'échec). Alors que certains investisseurs optimistes peuvent considérer cela comme une opportunité de profits importants, il existe également un risque sérieux à investir dans un fonds dont vous ne pouvez pas suivre les performances.

FAQ sur les nouvelles offres de fonds

Quelle est la signification de NFO?

Une nouvelle offre de fonds ou NFO est la première offre d'un fonds ouvert, fermé ou négocié en bourse aux investisseurs par une société d'investissement.

Est-il bon d'investir dans une NFO?

Bien qu'investir dans une NFO puisse présenter une opportunité de profits importants, les investisseurs doivent se méfier d'investir leur argent dans un fonds qui n'a pas fait ses preuves.

Comment choisir un NFO?

Les investisseurs peuvent rechercher de nouveaux lancements de fonds soit en surveillant les communiqués de presse de diverses sociétés d'investissement, soit en consultant les sites d'agrégats d'actualités liés aux NFO tels que le Centre de financement à capital fixe.

Quelle est la meilleure NFO dans laquelle investir?

Bien entendu, il n'existe pas de méthode infaillible pour prédire avec une certitude absolue le succès d'un fonds, en particulier d'un tout nouveau. Cependant, les investisseurs doivent rechercher un ratio de dépenses inférieur et surveiller la performance des autres fonds proposés par la société d'investissement avant d'investir dans une NFO.