Fonds indiciel vs. ETF: quelle est la différence ?
Fonds indiciel vs. ETF: un aperçu
Apprendre les bases de l'investissement comprend la compréhension de la différence entre un fonds indiciel (souvent investi dans un fonds commun de placement) et un fonds négocié en bourse, ou ETF. Premièrement, les FNB sont considérés comme plus flexibles et plus pratiques que la plupart des fonds communs de placement. Les ETF peuvent être négociés plus facilement que les fonds indiciels et les fonds communs de placement traditionnels, de la même manière que les actions ordinaires sont négociées en bourse. En outre, les investisseurs peuvent également acheter des ETF de plus petite taille et avec moins d'obstacles que les fonds communs de placement. En achetant des ETF, les investisseurs peuvent éviter les comptes spéciaux et la documentation requise pour les mutuelles, par exemple.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement sont des véhicules d'investissement mis en commun gérés par un professionnel de la gestion de fonds.
- Les fonds de commerce d'échange, ou ETF, représentent des paniers de titres négociés en bourse comme des actions.
- Les FNB peuvent être achetés ou vendus à tout moment, tandis que les fonds communs de placement ne sont évalués qu'à la fin de la journée.
- En général, les FNB sont moins coûteux et plus avantageux sur le plan fiscal que les fonds communs de placement similaires.
Fonds communs de placement indiciels
Les fonds indiciels sont fonds qui représentent un segment théorique du marché. Il peut s'agir de grandes entreprises, de petites entreprises ou d'entreprises séparées par secteur, parmi de nombreuses options. Il s'agit d'une forme d'investissement passive qui établit des règles selon lesquelles les actions sont incluses, puis suit les actions sans essayer de les battre. Les fonds indiciels ne sont pas investissables.
Les personnes intéressées à investir dans un fonds indiciel peuvent généralement le faire par l'intermédiaire d'un fonds commun de placement conçu pour imiter l'indice.
Des fonds négociés en bourse
Les ETF sont des paniers d'actifs négociés comme des titres. Ils peuvent être achetés et vendus sur une bourse ouverte, tout comme les actions ordinaires, par opposition aux fonds communs de placement, qui ne sont évalués qu'à la fin de la journée.
D'autres différences entre les fonds communs de placement et les FNB concernent les coûts associés à chacun. En règle générale, il n'y a pas de frais de transaction pour les actionnaires pour les fonds communs de placement. Les coûts tels que la fiscalité et les frais de gestion sont toutefois moins élevés pour les ETF. La plupart des investisseurs de détail passifs préfèrent les fonds communs de placement indiciels aux FNB en fonction de comparaison des coûts entre les deux. Les investisseurs institutionnels passifs, en revanche, ont tendance à préférer les ETF.
Par rapport à l'investissement dans la valeur, l'investissement dans les fonds indiciels est considéré par les experts financiers comme une stratégie d'investissement plutôt passive. Ces deux types d'investissements sont considérés comme des stratégies conservatrices et à long terme. L'investissement axé sur la valeur attire souvent les investisseurs persistants et prêts à attendre qu'une bonne affaire se présente. Obtenir des actions à bas prix augmente la probabilité de réaliser un profit à long terme. Les investisseurs axés sur la valeur remettent en question un indice de marché et évitent généralement les actions populaires dans l'espoir de battre le marché.
Que disent les experts?
Aperçu du conseiller
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
Le Groupe Liberté, LLC, Washington DC
La confusion est naturelle, car les deux sont des véhicules d'investissement à gestion passive conçus pour imiter la performance d'autres actifs.
Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement qui suit un indice boursier particulier: le S&P 500, Russell 2000 ou MSCI EAEO (d'où le nom). Comme il n'y a pas de stratégie originale, peu de gestion active est requise, et les fonds indiciels ont donc une structure de coûts inférieure à celle des fonds communs de placement typiques.
Bien qu'ils détiennent également un panier d'actifs, les ETF s'apparentent davantage à des actions qu'à des fonds communs de placement. Cotées en bourse comme des actions individuelles, elles sont très liquides: elles peuvent être achetées et vendues comme des actions tout au long de la journée de bourse, les prix fluctuant constamment. Les FNB peuvent suivre non seulement un indice, mais aussi une industrie, une matière première ou même un autre fonds.