Définition du régime de revenu mensuel (MIP)

Qu'est-ce qu'un plan de revenu mensuel (MIP)?

Un plan de revenu mensuel (MIP) est un type de stratégie de fonds commun de placement qui investit principalement dans des titres de créance et de capitaux propres avec pour mandat de générer des flux de trésorerie et de préserver le capital.

Un MIP vise à fournir un flux régulier de revenus sous la forme de paiements de dividendes et d'intérêts. Par conséquent, il est généralement attrayant pour les retraités ou les personnes âgées qui n'ont pas d'autres sources substantielles de revenus mensuels.

Comprendre les plans de revenu mensuel (MIP)

Comme un fonds communs de placement régime, l'allocation d'actifs d'un MIP peut varier. Certains, par exemple, investissent plus de 30 % de leur corpus dans des titres de participation. D'autres visent à maintenir ce type d'investissement à 10 % ou moins. Quelle que soit l'approche, la majeure partie des investissements sont dans des titres de créance pour viser des rendements stables avec une partie dédiée à la maximisation des profits grâce à une exposition aux actions. Les types d'actions investies varient également. Certains fonds limitent l'exposition aux actions en se concentrant principalement sur les petites, moyennes ou grandes entreprises. D'autres utiliseront une approche mixte.

Même si ces fonds sont appelés plans de revenu mensuel, les MIP ne garantissent pas de revenu mensuel. Les investisseurs peuvent s'attendre à un flux de revenus régulier lorsque le marché est solide, mais pourraient assister à un ralentissement des marchés baissiers. Le niveau d'exposition aux actions est affecté par la volatilité des marchés. Étant donné que les avoirs en actions sont plus sujets aux fluctuations de prix, ils représentent généralement une partie limitée de l'ensemble du fonds.

Mélange d'investissements dans les MIP

Les investisseurs doivent porter une attention particulière à leurs besoins de revenus et tolérance au risque au moment de décider d'investir ou non dans un MIP. Le fonds n'est pas tenu de verser des dividendes mensuels. Lorsque les bénéfices sont faibles, il peut ignorer complètement les paiements. En fait, le Securities and Exchange Board of India (SEBI) n'autorise pas les fonds communs de placement à garantir des revenus ou des dividendes.

Pour le bon investisseur, un MIP peut offrir un revenu stable pour la vie à la retraite. Des problèmes surviennent lorsque les gens arrivent à la retraite et passent leurs pécule, effectuant des retraits aléatoires de montants variables pour soutenir leurs dépenses mensuelles. Un plan de revenu mensuel peut fournir une somme de revenu stable chaque mois, ce qui permet une budgétisation mensuelle plus précise. Une budgétisation mensuelle minutieuse peut aider à éviter le risque de dépenses excessives. Le même objectif est présent dans un rente.

Taxation des MIP

Aux États-Unis, les fonds MIP sont imposés selon les calculs standard des intérêts et des dividendes. En Inde, un MIP est traité comme un régime de dette à des fins fiscales. La législation fiscale indienne applique ce surnom à tout fonds qui investit moins de 65% de ses actifs dans actions.

Comme pour les autres fonds, les revenus des investissements vendus avant un an sont des gains en capital à court terme. Les gains à court terme aux États-Unis sont comptabilisés comme un revenu et soumis à l'impôt sur le revenu de l'investisseur. Les ventes réalisées après le seuil d'un an sont des plus-values ​​à long terme, taxées soit à 15 % soit à 20 % (selon le revenu imposable) avec un avantage d'indexation.