Quelle est la différence entre un fonds mixte et un fonds équilibré ?

Comme à la fois "mélange"et "équilibré" décrivent la composition particulière de l'actif des fonds communs de placement, il peut être difficile de déterminer les distinctions exactes entre les deux.

Les fonds mixtes, qui ne contiennent que des actions et aucun titres à revenu fixe, sont un type de équité fonds qui détient un mélange des deux actions de croissance et valeur des actions. L'objectif de ces fonds est de prendre de la valeur au moyen de les gains en capital obtenu grâce aux éléments suivants:

1) L'appréciation future du cours des actions des actions de valeur - Gestionnaires de portefeuille considérer ces types d'actions sous-évalué et s'attendre à une appréciation future du cours des actions une fois que le marché aura réalisé la vraie valeur de ces actions. (Pour en savoir plus sur l'investissement axé sur la valeur, consultez ce Didacticiel.)

2) L'appréciation du cours des actions de croissance - Les gestionnaires de portefeuille estiment que ces actions ont un grand potentiel de croissance rapide en

gains. (Pour un aperçu de ce style de stratégie de sélection d'actions, consultez cette Didacticiel.)

Les fonds mixtes peuvent également être catégorisés en fonction de leur spécialisation dans petit, moyen ou à grande capitalisation actions. Il y a un plus haut risque associés aux fonds mixtes, leur principal investissement étant en bourse.

Les fonds équilibrés sont un type de fonds de répartition d'actifs qui contient une combinaison d'instruments à revenu fixe et d'actions. La composition de l'actif est généralement limitée à des proportions fixes. Par exemple, un fonds pourrait avoir une composition de l'actif composée de 40 % d'actions, 50 % obligations, et 10% marché monétaire instruments. L'objectif des fonds équilibrés est d'obtenir à la fois une croissance de la valeur et un revenu constant.

Selon le type de gestion de portefeuille, les fonds équilibrés seront soit rééquilibré chaque année afin de remettre les proportions à leur état d'origine ou de les restructurer pour favoriser les conditions du marché. Pour en savoir plus sur le rééquilibrage d'un portefeuille, consultez l'article "Maintenir l'équilibre de votre fonds commun de placement."

Comme les marchés obligataires et boursiers n'évoluent pas ensemble, les fonds équilibrés utilisent diversification permettre aux particuliers de participer aux gains du marché sans les risques substantiels liés aux fonds d'actions purs. Si le marché boursier s'effondre, il y a de fortes chances que le marché obligataire reste relativement stable ou maintienne une tendance à la hausse. Ainsi, si la portion d'actions du fonds équilibré d'un épargnant obtient un mauvais rendement, la portion de titres à revenu fixe continuera de bien se comporter ou de conserver sa valeur. Le fonds équilibré ne perd donc pas autant de valeur qu'un fonds mixte lorsque les marchés boursiers se comportent mal. Pour en savoir plus sur les différents types de fonds, consultez ce Didacticiel.