Définition du taux interbancaire offert par Emirates (EIBOR)
Qu'est-ce que le taux interbancaire offert par Emirates (EIBOR)?
L'Emirates Interbank Offered Rate, connu sous son abréviation EIBOR, est le taux d'intérêt de référence, indiqué dans dirham des Émirats arabes unis, pour les prêts entre banques sur le marché des Émirats arabes unis (EAU). Le dirham est l'unité monétaire des Émirats arabes unis.
L'EIBOR est également le taux de référence utilisé par les emprunteurs et les prêteurs pour effectuer des transactions financières à Dubaï et dans les royaumes des Émirats environnants pour des prêts tels que des prêts hypothécaires, des prêts personnels et des prêts automobiles.
Points clés à retenir
- L'Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR) est un taux d'intérêt de référence synthétique dérivé des taux d'intérêt que les grandes banques des Émirats arabes unis offrent à d'autres banques pour des prêts à court terme.
- L'EIBOR est calculé quotidiennement par la Banque centrale des Émirats arabes unis et publié à titre de référence générale pour les taux d'intérêt du marché et est largement utilisé pour fixer d'autres taux d'intérêt dans la région.
- Les méthodes de collecte des taux sous-jacents et de publication de l'EIBOR ont été réformées en 2018 pour accroître la transparence et la responsabilité dans le processus.
Comprendre le taux interbancaire offert par Emirates (EIBOR)
L'EIBOR, dont la finalité est similaire à celle du Taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), est un taux d'intérêt de référence publié quotidiennement par la Banque centrale des Émirats arabes unis qui reflète une moyenne des taux offerts par les principales banques des Émirats arabes unis pour les prêts de financement à court terme à d'autres banques. Il est basé sur la moyenne taux d'intérêt auquel les banques des Émirats arabes unis proposent de prêter des fonds non garantis à d'autres banques en dirham des Émirats arabes unis (AED) en gros marché monétaire.
L'EIBOR représente le taux d'intérêt moyen du marché bancaire régional pour les emprunts bancaires à court terme et la gestion des liquidités sur le marché interbancaire. En d'autres termes, si une banque a un problème de liquidité ou a besoin d'argent, elle emprunte auprès d'une autre banque et le le taux d'intérêt sur le prêt est ensuite intégré dans l'EIBOR lorsque le prêteur déclare les taux proposés le prochain journée. Ce taux est alors également la base de référence pour d'autres prix de transaction, y compris les prêts hypothécaires, les prêts à la consommation et d'autres Finance islamique.
Avant le 15 avril 2018, la Banque centrale des Émirats arabes unis calculait directement ce taux. Après cette date, la Banque centrale a sous-traité le calcul quotidien à Thomson Reuters Ltd. La banque continue de publier les données historiques passées d'octobre 2009, ainsi que les fixations quotidiennes de l'EIBOR publiées à l'avenir.
L'EIBOR est fixé chaque jour ouvrable, à l'exception des vendredis et samedis, à 11h00, heure locale des Émirats arabes unis.Pour chacun ténor ou alors maturité, la banque élimine les deux taux contributifs les plus élevés et les deux taux les plus bas et fait la moyenne des taux restants.Les durées vont de la nuit à 12 mois.De nombreuses banques islamiques utilisent les taux EIBOR comme référence pour déterminer les taux d'accords spécifiques appelés ijara. Une ijara est similaire à un contrat de location à tempérament.
Modification des calculs de taux interbancaires dans le monde
En 2018, la Banque centrale des Émirats arabes unis a modifié sa façon de calculer et de déclarer l'EIBOR, afin d'exiger une tenue des registres et une surveillance accrues pour les banques contributrices. La Banque centrale a modifié les calculs de l'EIBOR afin d'obtenir une tarification plus précise et transparente. Cette évolution s'inscrit dans le cadre des ajustements globaux apportés à ces taux directeurs dans le sillage de la Scandale du règlement du LIBOR en 2012.
Selon une annonce de la Réserve fédérale en novembre 2020, les banques devraient cesser de souscrire des contrats utilisant le LIBOR d'ici fin 2021. L'Intercontinental Exchange, l'autorité responsable du LIBOR, cessera de publier le LIBOR à une semaine et à deux mois après le 31 décembre 2021. Tous les contrats utilisant le LIBOR doivent être conclus avant le 30 juin 2023.
Aux Émirats arabes unis, le nombre de banques contributrices est passé de dix à huit, et certaines banques de la région ont fait part de leur intérêt pour un nouveau référence.Plus important encore, dans le nouveau système, chaque banque doit désormais justifier ses soumissions sur la base de facteurs économiques et financiers pertinents pour les taux qu'elle a proposés.Les contributions les plus élevées et les plus faibles sont toujours écartées avant de faire la moyenne du résultat.