Définition ARM à intérêt seulement

Qu'est-ce qu'un ARM à intérêt uniquement?

Un prêt hypothécaire à taux d'intérêt variable (ARM) est un type de prêt hypothécaire dans lequel l'emprunteur n'est tenu de payer que la l'intérêt partie due chaque mois pendant une certaine période de temps. Pendant la période d'intérêts seuls, seuls les intérêts courus pour chaque période doivent être payés, et un emprunteur n'est pas tenu de rembourser le principal dû. La durée de la période d'intérêt seulement varie d'une hypothèque à l'autre, mais peut durer de quelques mois à plusieurs années.

Après la période d'intérêt seulement, l'hypothèque doit amortir afin que l'hypothèque soit remboursée à la fin de sa durée initiale. Cela signifie que les paiements mensuels doivent augmenter considérablement après l'expiration de la période initiale d'intérêts uniquement. Les ARM à intérêt uniquement ont également des taux d'intérêt flottants, ce qui signifie que le paiement des intérêts dus chaque mois change des conditions du marché.

Comprendre les ARM à intérêt uniquement

Les prêts hypothécaires à taux révisable uniquement peuvent être des produits financiers risqués. Non seulement les emprunteurs assument le risque que les taux d'intérêt augmentent, mais ils devront également faire face à un paiement gonflant une fois la période d'intérêts uniquement terminée. De plus, parce que l'hypothèque principal le solde n'est pas réduit pendant la période d'intérêt seulement, le taux auquel la valeur nette de la maison augmente ou diminue dépend entièrement de l'appréciation du prix de la maison. La plupart des emprunteurs ont l'intention de refinancer un ARM à intérêts seulement avant la fin de la période d'intérêts seulement, mais une réduction de la valeur nette du logement peut rendre cela difficile.

Les prêts hypothécaires à taux révisable à intérêt seulement, ou ARM, ont fait l'objet de nombreuses critiques dans les années qui ont suivi l'éclatement des années 2000. bulle immobilière. Étant donné que ces prêts hypothécaires peuvent être incroyablement peu coûteux à gérer pendant la période d'intérêt seulement, ils ont été commercialisés comme un moyen pour les propriétaires potentiels d'acheter des maisons qu'ils ne pouvaient pas se permettre. Étant donné que les prix de l'immobilier s'appréciaient si rapidement au début des années 2000, les prêteurs hypothécaires ont convaincu de nombreux propriétaires qu'ils pouvaient acheter une maison chère en utilisant un ARM à intérêt seulement, car une appréciation continue des prix permettrait à ces emprunteurs à refinancer leur prêt avant la fin de la période d'intérêt seulement.

Bien sûr, lorsque les maisons ont cessé de prendre de la valeur, de nombreux emprunteurs se sont retrouvés avec des versements hypothécaires bien au-delà de ce qu'ils pouvaient se permettre. Pire encore, alors que l'éclatement de la bulle immobilière a entraîné l'économie américaine dans récession, cela a également causé la perte d'emploi de nombreux propriétaires, rendant le remboursement encore plus difficile.

ARM hybrides

Un hybride 5/1 hypothèque à taux révisable (5/1 BRAS) commence par une période initiale de cinq ans à taux d'intérêt fixe, suivie d'un taux qui s'ajuste annuellement. Le « 5 » dans le terme fait référence au nombre d'années avec un taux fixe, et le « 1 » fait référence à la fréquence à laquelle le taux s'ajuste par la suite (une fois par an). Ainsi, les mensualités peuvent augmenter, parfois considérablement, après cinq ans.

Il existe également des ARM 3/1, 7/1 et 10/1. Ces prêts offrent un taux fixe de lancement pour trois, sept ou 10 ans respectivement, après quoi ils s'ajustent annuellement. D'autres structures ARM existent, comme le 5/5 et 5/6 bras, qui comportent également une période de lancement de cinq ans suivie d'un ajustement tarifaire tous les cinq ans ou tous les six mois, respectivement. Notamment, 15/15 ARM s'ajustent une fois après 15 ans puis restent fixes pour le reste du prêt. Moins fréquents sont 2/28 et 3/27 ARM.

Exemple d'ARM à intérêt uniquement

Disons que vous contractez un prêt hypothécaire à taux variable de 100 000 $ à intérêt seulement à 5 %, avec un période de taux d'intérêt uniquement de 10 ans, suivie de 20 années supplémentaires de paiements d'intérêts et principe. En supposant que les taux d'intérêt restent à 5 %, vous n'aurez à payer que 417 $ par mois en intérêts pendant les dix premières années. À la fin de la période d'intérêts uniquement, le montant dû chaque mois doublerait, car vous devriez alors commencer à effectuer des paiements de capital ainsi que des paiements d'intérêts.