Comment Square gagne de l'argent: Transactions, Bitcoin et abonnements

Carré inc. (SQ) est une société de services financiers et de paiements en ligne qui fournit des outils matériels et logiciels pour aider les entreprises à gérer et développer leurs opérations. Parmi les principaux produits de Square figurent: un système de matériel de point de vente; logiciels de traitement et d'analyse des paiements; Square Card, une carte de débit professionnelle gratuite; et Cash App, un service de paiement peer-to-peer (P2P).

Square fait face à un large éventail de concurrents, petits et grands, tels que les sociétés de logiciels d'entreprise, les processeurs de paie, les fournisseurs de terminaux de paiement et les banques. Ils incluent PayPal Holdings Inc. (PYPL), Intuit Inc. (INTU) et la start-up de capital-risque ShopKeep.

Les finances de Square

Depuis son introduction en bourse en 2015 (introduction en bourse), Square est rapidement devenu l'une des sociétés de services de paiement les plus importantes et les plus connues aux États-Unis, mais ce n'est que récemment qu'elle a atteint sa rentabilité. Quatre ans après son introduction en bourse, Square a affiché son premier bénéfice annuel au cours de l'exercice (EF) 2019.

L'exercice 2020 de Square, clos le 31 décembre 2020, a été une autre année rentable, bien que moins que l'exercice 2019. Le bénéfice net a chuté de 43,2 % à 213,1 millions de dollars au cours de l'exercice 2020. Le chiffre d'affaires total pour l'année s'est élevé à 9,5 milliards de dollars, en hausse de 101,5 % par rapport à l'année précédente. Le bénéfice brut a augmenté de 44,6 % pour atteindre 2,7 milliards de dollars.

Les revenus de Bitcoin, qui ont augmenté de 785,2% par rapport à l'année précédente, ont généré la majorité, ou 48%, des revenus totaux de Square. Square permet aux utilisateurs d'acheter des bitcoins via son application Cash, un service pour lequel la société facture une petite marge au-dessus du prix qu'elle paie pour acheter des bitcoins. Les revenus du bitcoin fluctuent en fonction de la volatilité des prix du bitcoin et de la demande des clients. Les revenus basés sur les transactions représentaient environ 35% des revenus totaux, tandis que les revenus basés sur les abonnements et les services et les revenus du matériel représentaient 16% et 1% du total, respectivement.

Secteurs d'activité de Square

À compter du 30 juin 2020, Square a modifié ses secteurs d'exploitation et de reporting. Auparavant, l'entreprise était considérée comme une entité unique. Il a maintenant deux segments déclarables: Cash App et Seller. Square fournit une ventilation des revenus et de la marge brute pour ces deux segments.

App Cash

Le segment Cash App fait référence à l'application de trésorerie mobile de Square et fournit des outils financiers aux utilisateurs de cette application. Il comprend les paiements P2P, les investissements en bitcoins et en actions, ainsi que la carte Cash, qui est liée aux soldes stockés par les clients qui peuvent être utilisés pour effectuer des achats ou retirer des fonds d'un guichet automatique.

Au cours de l'exercice 2020, Cash App a généré un bénéfice brut de 1,2 milliard de dollars, en hausse de 167,8 % par rapport à l'année précédente. La marge brute du segment représentait environ 45% de la marge brute totale de Square. Les revenus de Cash App ont augmenté de 439,8 % pour atteindre 6,0 milliards de dollars au cours de l'exercice 2020, ce qui représente environ 63 % des revenus totaux.

Vendeur

Le segment Vendeur comprend les services de paiement gérés, les solutions logicielles, le matériel et les services financiers de Square proposés aux vendeurs, à l'exclusion des services impliquant Cash App.

Le segment Vendeur a généré un bénéfice brut de 1,5 milliard de dollars au cours de l'exercice 2020, en hausse de 8,4 % par rapport à l'année précédente. Le segment représente la majorité du bénéfice brut de Square, à environ 55% du total. Les revenus des vendeurs ont augmenté de 1,9% à 3,5 milliards de dollars, représentant environ 37% des revenus totaux.

Développements récents de Square

Le 23 février 2021, Square a annoncé avoir ajouté à ses avoirs en bitcoins, en achetant 170 millions de dollars supplémentaires du crypto-monnaie et porter le total de ses avoirs à environ 5 % de ses liquidités et équivalents. Square, qui a également acheté pour 50 millions de dollars de bitcoins en octobre, a déclaré que la crypto-monnaie continuait de représenter une part croissante de ses activités. Bitcoin a atteint un niveau record le 21 février au-dessus de 58 000 $ avant de perdre plus de 12 000 $ au cours des prochains jours. Il se négociait juste au-dessus de 46 000 $ au 26 février 2021.

Square a annoncé en janvier 2021 le lancement de Square for Retail, un nouveau système de point de vente complet pour aider les détaillants à gérer leur entreprise. Le nouveau service offrira une intégration transparente avec Square Online. Il permettra aux détaillants de vendre en ligne, en magasin et sur les réseaux sociaux, et fournit un outil de gestion des stocks qui leur permettra d'imprimer des étiquettes de codes à barres, de suivre l'inventaire à travers les emplacements, de créer des rapports et de gérer les achats ordres. Il offre également des informations en temps réel sur les performances des stocks, suit les coûts et surveille les bénéfices.

Comment Square rend compte de la diversité et de l'inclusivité

Dans le cadre de nos efforts pour améliorer la prise de conscience de l'importance de la diversité dans les entreprises, nous offrons aux investisseurs un aperçu de la transparence de Square et de son engagement en faveur de la diversité, de l'inclusion et de la responsabilité sociale. Nous avons examiné les données publiées par Square pour vous montrer comment il rend compte de la diversité de son conseil d'administration et de ses effectifs pour aider les lecteurs à prendre des décisions d'achat et d'investissement éclairées.

Vous trouverez ci-dessous un tableau des mesures de diversité potentielles. Il montre si Carré divulgue ses données sur la diversité de son conseil d'administration, de sa C-Suite, de sa direction générale et de ses employés en général, comme indiqué par un ✔. Il montre également si Square décompose ces rapports pour révéler sa diversité par race, sexe, capacité, statut de vétéran et identité LGBTQ +.

Rapports sur la diversité et l'inclusivité Square
Course	Le genre	Capacité	Statut Vétéran	Orientation sexuelle
Conseil d'administration
Suite C
Direction générale	✔ (États-Unis uniquement)	✔
Employés	✔ (États-Unis uniquement)	✔	✔