Définition de la stratégie d'acquisition d'actifs
Qu'est-ce qu'une stratégie d'acquisition d'actifs?
Une stratégie d'acquisition d'actifs est lorsqu'une entreprise achète une autre entreprise par le biais du processus d'achat de son les atouts, par opposition à une stratégie d'acquisition traditionnelle, qui implique l'achat de Stock.
Points clés à retenir
- Une stratégie d'acquisition d'actifs est l'achat d'une autre entreprise par le biais du processus d'achat de ses actifs par opposition à l'achat de ses actions.
- Les raisons d'une stratégie d'acquisition d'actifs se concentrent sur la promotion de la croissance par des moyens externes par opposition à la croissance organique de l'intérieur.
- Dans une stratégie d'acquisition d'actifs, une entreprise choisit les actifs, et parfois les passifs, qu'elle souhaite obtenir, par opposition à une acquisition traditionnelle où elle achète l'intégralité de l'entreprise.
- Le choix des actifs et des passifs spécifiques réduit les risques et les pertes potentielles.
- Les stratégies d'acquisition d'actifs fonctionnent particulièrement bien en ce qui concerne les actifs des entreprises en faillite.
- L'Internal Revenue Services (IRS) indique que le prix payé pour tous les actifs doit être attribué à chaque actif individuel en utilisant la méthode résiduelle.
Comprendre une stratégie d'acquisition d'actifs
Acquisition les stratégies en général sont un moyen pour une entreprise de promouvoir la croissance en achetant d'autres entreprises ou des unités commerciales d'autres entreprises. Ceci contraste avec une croissance organique stratégie, où l'accent est mis sur l'augmentation de l'activité des métiers internes.
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles une entreprise voudrait acheter une autre entreprise. Ces raisons peuvent inclure la construction économies d'échelle dans une gamme de produits ou de services existante, réduire la concurrence, s'implanter sur un marché adjacent, pénétrer un autre marché géographique, bénéficier de synergies, voire de devancer un concurrent qui pourrait lorgner la même entreprise.
Une stratégie d'acquisition permet à une grande entreprise d'un secteur mature de faire progresser les ventes ou la croissance des bénéfices supplémentaires, ou à une petite entreprise d'accélérer les étapes vers une taille cible.
La plupart des acquisitions se font par l'achat d'actions d'une entreprise et l'obtention du contrôle de cette entreprise. Une stratégie d'acquisition d'actifs se concentre sur l'achat des actifs d'une entreprise et parfois de ses Passifs. Étant donné que les deux sociétés peuvent décider quels actifs et passifs doivent être échangés, une stratégie d'acquisition d'actifs permet plus de flexibilité dans la structure qu'un achat d'actions.
Détermination de l'actif et du passif
L'avantage d'une stratégie d'acquisition d'actifs, par rapport à une stratégie d'acquisition d'actions, est que le l'entreprise acquéreuse peut choisir les parties d'une entreprise qu'elle aime et qui, selon elle, profiteraient à leur compagnie. Cela contraste avec une stratégie d'acquisition d'actions où une entreprise devrait acheter toutes les parties d'une entreprise où certains domaines pourraient ne pas convenir et devraient être cédé à l'avenir.
Le choix des actifs, et parfois des passifs, à acquérir évite tout problème inattendu qui n'a pas été divulgués avant l'acquisition, ce qui pourrait nuire au commerce ou causer plus de problèmes qu'il n'en vaut la peine acquisition. Cela réduit les risques et les pertes potentielles.
Ce type de stratégie fonctionne bien par rapport à faillite entreprises, où une entreprise peut choisir les parties rentables restantes d'une entreprise sans avoir à acheter les parties qui n'ont plus de valeur.
Tarification et intégration d'une stratégie d'acquisition d'actifs
Un autre élément crucial d'une stratégie d'acquisition d'actifs est le prix d'achat et la méthode de financement. Les gestionnaires prudents ne paieront pas trop cher pour un actif (c'est-à-dire qu'ils éviteront de faire un acquisition dilutive), et lorsqu'ils décident d'acheter une autre entreprise ou une unité d'une entreprise, ils s'assureront que l'impact sur le bilan de leur entreprise est acceptable.
Par exemple, si trop de dettes doivent être contractées pour acquérir un actif, sans un remboursement futur suffisant, une entreprise peut décider de ne pas procéder à l'acquisition.
Un autre élément de la stratégie consiste à déterminer comment l'actif acquis sera intégré puis suivi en termes de contribution aux bénéfices. Il est important qu'une méthode solide soit en place pour surveiller la contribution de l'actif acquis à la société existante flux de trésorerie, bénéfice par action (EPS) ou d'autres objectifs financiers afin que la direction puisse créer un modèle pour les futures acquisitions d'actifs.
La direction examinera également les étapes nécessaires pour conclure avec succès une stratégie d'acquisition d'actifs et s'il existe une adéquation culturelle à long terme en ce qui concerne le personnel.
Le prix d'achat payé pour les actifs et la manière dont il doit être réparti entre les actifs sont fixés par le Service des impôts (IRS), qui stipule que le prix d'achat doit être réparti selon la méthode résiduelle. Celui-ci indique que le prix d'achat est attribué aux actifs en fonction de leur juste valeur marchande et tout montant supplémentaire soit affecté au goodwill.