Le ratio cours/bénéfice moyen dans le secteur de l'alimentation et des boissons
Quel est le ratio cours/bénéfice moyen dans le secteur de l'alimentation et des boissons?
Le secteur de l'alimentation et des boissons comprend divers groupes d'entreprises spécialisées dans la production de différents aliments et boissons tels que les aliments diététiques spécialisés, les produits à base de viande, les œufs, les boissons gazeuses, la bière et alcool. Une mesure que les investisseurs utilisent pour évaluer la valeur relative d'une entreprise est la ratio cours/bénéfice.
Le ratio P/E est une mesure d'évaluation relative calculée comme le cours actuel de l'action divisé par bénéfice par action. En fonction du BPA utilisé au dénominateur, le ratio P/E peut être calculé sur la base du BPA pour le plus 12 derniers mois appelés BPA suiveurs, ou sur les projections des analystes pour la transmission des BPA annuels, surnommés leaders EPS. Ce dernier est le plus utilisé. Si l'entreprise a généré des bénéfices négatifs, le ratio P/E n'a pas de sens. Le ratio P / E change constamment à mesure que le cours des actions et les bénéfices de la société changent.
Points clés à retenir
- Le ratio P/E est une mesure d'évaluation relative calculée comme le cours actuel de l'action divisé par le bénéfice par action.
- Le secteur des aliments et des boissons comprend divers groupes d'entreprises spécialisées dans la production de différents aliments et boissons.
- Certaines des industries incluses sont les aliments de santé spécialisés, les produits à base de viande, les œufs, les boissons gazeuses, la bière et les spiritueux, et chacune peut avoir un ratio P/E différent.
- Le ratio P/E moyen de l'industrie pourrait être une mesure trompeuse car la distribution des ratios P/E au sein de l'industrie est très asymétrique.
- Le succès ou l'échec de la concurrence dans cette industrie diversifiée aura un impact sur les bénéfices, de sorte que le ratio P / E a de la valeur pour aider à déterminer si le cours de l'action vaut la valeur ou non.
Comprendre le ratio cours/bénéfice moyen dans le secteur de l'alimentation et des boissons
L'objectif global du ratio P / E est d'évaluer à quel point le coût de l'action est attractif par rapport à ses bénéfices. Il aide à déterminer si le stock est évalué à sa juste valeur. Un ratio P/E élevé indiquerait que le marché perçoit l'entreprise comme ayant un potentiel de croissance élevé et la capacité de générer des bénéfices élevés à l'avenir, mais il pourrait également être surévalué. Un faible ratio P/E peut indiquer une entreprise sans potentiel de croissance ou une entreprise sous-évaluée.
Le ratio P/E moyen d'une industrie pourrait être une mesure trompeuse si la distribution des ratios P/E au sein d'une industrie est fortement asymétrique. Par exemple, en utilisant les trois premières entreprises comme exemple, le ratio P/E pour Anheuser-Busch InBev est plus élevé que les autres. Puisqu'il existe quelques grandes valeurs aberrantes, le ratio P / E moyen représente une erreur valeur relative métrique. Au lieu de cela, les analystes calculent souvent d'autres mesures telles que le médian pour évaluer le ratio P/E typique dans le secteur de l'alimentation et des boissons.
Vous trouverez ci-dessous les ratios P / E pour les trois plus grandes entreprises alimentaires et de boissons en juin 2020.
| Ratios P/E des 3 principales entreprises de l'alimentation et des boissons | |
|---|---|
| Nestlé S.A. | 25.97 |
| PepsiCo, Inc. | 25.49 |
| Anheuser-Busch InBev | 30.04 |
Source: Y Charts.
Le ratio P/E est une mesure importante dans l'évaluation de la valeur financière d'une entreprise. Ce qui aidera à maintenir la compétitivité et la rentabilité des entreprises agroalimentaires, et donc une bonne valeur en 2020 et au-delà, sera la nécessité de se concentrer sur les segments clés qui se développent à l'échelle mondiale.
Les hamburgers à base de plantes ont été un produit à succès pour les entreprises agroalimentaires, répondant au nombre croissant de végétariens et de végétaliens dans le monde. C'est également un élément important pour les personnes qui souhaitent réduire la quantité de viande qu'elles consomment. Compte tenu de la popularité, les consommateurs continueront de rechercher d'autres options dans les viandes à base de plantes qui n'ont pas connu une croissance aussi importante que les hamburgers. Les alternatives végétales au poulet, au poisson et au porc seront des domaines sur lesquels se concentrer.
Les produits à base de cannabis seront un autre domaine important pour la croissance. Malgré les difficultés réglementaires, 2019 a vu de nombreux nouveaux produits alimentaires et boissons à base de cannabis, mais il reste encore tout un domaine à explorer et à développer. Les connaissances de la population générale sur les produits du cannabis sont encore limitées. Les entreprises agroalimentaires devront commercialiser et éduquer les consommateurs sur la nature exacte de ces produits, leur qualité et les raisons pour lesquelles ils devraient les acheter.
Le succès ou l'échec de la concurrence dans cette industrie diversifiée aura un impact sur les bénéfices et le ratio P / E peut aider à déterminer si le cours de l'action vaut la valeur ou non.