L'administration Biden propose un "impôt minimum sur les milliardaires"

Le 28 mars 2022, l'administration Biden a proposé un impôt minimum sur les contribuables extrêmement riches dans son budget de l'exercice 2023. Pour les années d'imposition commençant après le 31 décembre 2022, le soi-disant «impôt minimum des milliardaires» appliquerait un impôt de 20% sur le revenu total, comprenant généralement plus-values ​​latentes—des contribuables dont la richesse, mesurée comme la valeur nette des actifs moins les passifs, dépasse 100 millions de dollars. (Notez que 1 milliard de dollars équivaut à 1 000 millions de dollars, donc le surnom est un peu impropre.) Le Bureau de La direction et le budget (OMB) estiment que la taxe générera plus de 360 ​​milliards de dollars de revenus sur 10 années.

Conception d'impôt minimum: revenu régulier plus gains non réalisés

Le nouvel impôt minimum s'appliquerait annuellement au revenu total, tant le revenu régulier que les gains non réalisés sur les actifs de placement, des personnes ultra-riches dont l'actif net dépasse 100 millions de dollars. Cette conception intègre une forme de impôt sur la fortune. Le nouvel impôt s'appliquerait à la différence entre l'impôt sur le revenu ordinaire du contribuable et le montant dû en vertu du nouvel impôt minimum de 20 %.

Le nouvel impôt minimum n'affecterait pas un contribuable dont l'assujettissement à l'impôt sur le revenu régulier dépasse le montant dû au titre de l'impôt minimum de 20 %. La proposition introduit progressivement l'impôt minimum de sorte que l'impôt intégral s'applique aux personnes dont la richesse est supérieure à 200 millions de dollars. Les paiements des contribuables seraient crédités en tant que paiements anticipés sur l'impôt à payer qui serait autrement dû lors de la cession de leurs actifs.

Les contribuables ne seraient pas tenus de traiter leur impôt minimum à payer comme un montant pour lequel ils seraient tenus de payer taxe estimée. De plus, l'assujettissement à l'impôt minimum de l'année précédente serait exclu du calcul du refuge de pénalités pour paiement insuffisant de l'impôt estimé l'année suivante.

Transition et décalages

Les contribuables assujettis au nouvel impôt minimum pourraient choisir de payer leur impôt minimum pour la première année en neuf versements annuels égaux. Au cours des années suivantes, les contribuables pouvaient choisir de payer l'impôt minimum annuel pour l'année en cinq versements annuels égaux.

La proposition reconnaît que la valeur des actifs peut fluctuer et concilie tout paiement excédentaire sur la plus-value non réalisée lorsque les actifs sont transférés dans le cadre d'une disposition imposable. Si l'impôt final dû sur les cessions d'actifs est inférieur aux paiements anticipés et aux crédits des propriétaires avec En ce qui concerne l'impôt minimum, les contribuables seront remboursés de leurs versements excédentaires et non utilisés. crédits.

Le montant du remboursement anticipé crédité serait calculé comme le paiement d'impôt minimum au taux d'imposition de 20 %, réduit des remboursements anticipés non remboursés et non crédités et de l'impôt sur le revenu ordinaire. Les remboursements anticipés non crédités sont égaux à l'impôt minimum cumulatif des contribuables pour les années précédentes, réduit des montants crédités sur les gains en capital réalisés au cours des années précédentes.

Évaluation des actifs

Un enjeu majeur lié à la structuration d'un impôt sur la fortune est la valorisation des actifs soumis à l'impôt. Dans le passé, la secrétaire au Trésor, Janet Yellen, a exprimé des inquiétudes concernant les défis techniques et administratifs liés à l'évaluation des actifs qui n'ont pas de marché public.

La proposition de Biden aborde le problème de l'évaluation. Il évaluerait les actifs « négociables », tels que les actions, en utilisant leurs valeurs au 31 décembre de l'année d'imposition civile. La valeur des actifs non négociables serait la plus élevée de leur valeur d'origine ou coût de base ajusté, ou leur valeur au dernier événement d'évaluation sur la base des investissements, des emprunts ou des états financiers; ou les évaluations pourraient utiliser des méthodes à déterminer conformément à la réglementation. Des évaluations annuelles ne seraient pas requises; plutôt, les valeurs seraient ajustées en fonction du rendement annuel au taux du Trésor à cinq ans plus deux points de pourcentage.

Propositions fiscales liées à Biden

En plus de l'imposition de la plus-value non réalisée de certains contribuables fortunés, l'administration Biden cherche à obtenir des des changements qui rendent imposables certains transferts de propriété auparavant non imposés et qui augmentent les impôts sur les investissements des contribuables à revenu élevé le revenu. Certains de ces changements affecteraient les contribuables à des niveaux de revenu bien inférieurs à ceux de l'impôt sur la fortune évoqué ci-dessus.

Extension des transferts imposables: dons et héritages

Les propositions de revenus de l'administration Biden incluent un changement majeur dans le traitement de certains transferts de propriété. En vertu des règles fiscales actuelles, les transferts de biens par donation ou par décès ne sont pas traités comme événements de réalisation imposables. Les destinataires du cadeau reçoivent un base de report dans la propriété donnée tandis que les bénéficiaires d'un défunt bénéficient d'un base d'imposition renforcée à la juste valeur marchande.

Si la modification proposée est promulguée, les transferts de biens appréciés par des particuliers par donation ou au décès seraient des événements imposables. L'impôt serait dû sur la différence entre l'assiette fiscale de la propriété et sa juste valeur marchande. La nouvelle règle s'appliquerait également aux transferts par des entités non constituées en société de biens qui n'ont pas été assujettis à l'impôt sur leur plus-value depuis le 31 décembre 1939. Transferts à destination et en provenance de fiducies (autres que fiducies de concédant) seraient également imposables et les transferts d'intérêts partiels dans des biens appréciés entraîneraient généralement un impôt proportionnel à l'intérêt.

Les transferts de biens à un conjoint ou à un organisme de bienfaisance sont exemptés de ces règles, mais reçoivent un base de report. Une exclusion à vie par donateur de 5 millions de dollars (en plus de l'exclusion de base des dons) est autorisée pour les autres dons de biens appréciés; toute partie inutilisée de cette exclusion du vivant du donateur est autorisée pour la succession du donateur. De plus, l'impôt sur la plus-value latente des entreprises détenues et exploitées par une famille serait reporté jusqu'à ce que l'entreprise soit vendue ou cesse d'être détenue et exploitée par une famille. Lorsque ces entreprises seront finalement assujetties à l'impôt, elles bénéficieront d'un plan de paiement sur 15 ans.

Augmentation des taux: gains et dividendes des contribuables à revenu élevé

De plus, pour les contribuables dont le revenu imposable dépasse 1 million de dollars, le taux d'imposition applicable aux les plus-values ​​à long terme et les dividendes éligibles passeraient de 20 % à 39,6 % selon la proposition révisions. Si un tel contribuable est également assujetti à l'impôt net sur le revenu de placement de 3,8 %, le taux total serait de 43,4 %.

Objectif: Améliorer l'équité fiscale

La proposition d'impôt minimum de l'administration vise à remédier à l'inégalité des charges fiscales individuelles résultant du système fédéral actuel d'impôt sur le revenu. En particulier, le traitement actuel des gains non réalisés profite de manière disproportionnée aux contribuables extrêmement riches. L'administration estime que les milliardaires américains ont payé un taux d'environ 8 % sur leurs revenus entre 2010 et 2028, tandis que de nombreuses familles à faible revenu ont payé des impôts à des taux bien plus élevés. Les contribuables les plus riches obtiennent de faibles taux d'imposition parce que la majeure partie de leur patrimoine provient d'une plus-value non réalisée du capital actifs — tandis que les ménages à revenu moyen et faible dépendent des revenus salariaux et salariaux, qui sont imposés annuellement à l'échelon supérieur. les taux.

Si des particuliers fortunés cèdent leurs actifs appréciés, le taux maximal de gains en capital est actuellement de 20 %, plus, pour certains, un impôt net sur le revenu de placement de 3,8 %. Ainsi, le taux combiné de leurs gains en capital est inférieur au taux d'imposition de 37 % sur les salaires, traitements et autres revenus ordinaires. De plus, les riches n'ont pas besoin de disposer de ces actifs pour financer leur mode de vie; ils peuvent obtenir des liquidités importantes en empruntant sur la valeur de leurs actifs. S'ils ne disposent pas de leurs biens avant leur décès, selon la loi actuelle, leurs héritiers reçoivent les biens avec une assiette fiscale majorée à la juste valeur marchande et la plus-value échappe définitivement à l'impôt.

En outre, l'Administration explique que les règles actuelles qui n'imposent les plus-values ​​qu'au moment de la cession d'actifs entraînent une inefficacité économique. Il incite les contribuables à détenir des actifs indéfiniment pour éviter l'impôt sur les gains en capital, au lieu de rediriger leur capital vers des investissements plus productifs.

Perspectives de promulgation

Les perspectives de promulgation d'un nouvel impôt structuré comme – ou intégrant – un impôt sur la fortune sont incertaines. La disparité entre le faible taux d'imposition payé par bon nombre des contribuables les plus riches et les taux plus élevés imposés aux contribuables aux revenus plus modestes a suscité de nombreuses critiques. Cependant, les propositions d'impôt sur la fortune ont été controversées et ont attiré de puissants opposants.

Au Congrès actuel, la proposition de Biden aurait besoin des votes de tous les démocrates du Sénat même pour passer au processus de rapprochement budgétaire qui ne nécessite généralement qu'un soutien majoritaire, 51 voix, pour promulguer une législation. Le calendrier législatif et les élections de mi-mandat créent des obstacles importants à l'adoption de la proposition cette année. Et, les projets de loi budgétaires prenant souvent plusieurs mois pour passer par le processus législatif, même les années non électorales, l'impôt minimum proposé ne peut être abordé qu'après la prestation de serment d'un nouveau Congrès au début de 2023, si jamais.

Autres propositions d'impôt sur la fortune: les sénateurs Warren et Wyden

Bien que controversé, un impôt sur la fortune a d'ardents partisans législatifs. Deux sénateurs actuels proposent des variantes d'un impôt sur la fortune. La proposition de Biden diffère des deux.

Sénateur Warren: Taxe annuelle sur la valeur nette d'inventaire

La sénatrice Elizabeth Warren a longtemps promu un impôt sur la fortune et a présenté un projet de loi qui imposerait une taxe annuelle de 2 % sur la valeur nette des actifs dépassant 50 millions de dollars. Le taux passerait à 3 % dans le cas des contribuables dont les actifs ont une valeur nette supérieure à 1 milliard de dollars.

La proposition de Warren imposerait tous les actifs inclus dans la succession d'un particulier, à l'exception des biens meubles corporels d'une valeur de 50 000 $ ou moins, sans égard à la dette due à l'égard de la propriété. Les méthodes d'évaluation ne sont pas précisées mais seraient déterminées par la réglementation du Trésor.

Sénateur Wyden: Impôt sur l'augmentation annuelle de la valeur

Le sénateur Ron Wyden, qui préside la commission sénatoriale des finances, qui a compétence sur la législation fiscale, est également un ardent défenseur d'un impôt sur la fortune. Alors que le projet de loi du sénateur Warren imposerait la valeur totale des actifs d'un contribuable chaque année, l'approche du sénateur Wyden imposerait la valeur annuelle augmentation de la valeur des actifs des contribuables dont la valeur nette dépasse 1 milliard de dollars ou dont le revenu dépasse 100 millions de dollars pendant trois années consécutives années.

Le sénateur Wyden imposerait un impôt au taux d'imposition actuel le plus élevé sur les gains en capital de 20 % - plus l'impôt net sur le revenu de placement de 3,8 %, le cas échéant - sur l'augmentation annuelle de la valeur des actifs "négociables" d'un contribuable, tels que les actions, dont les valeurs sont déterminées et communiquées aux propriétaires annuellement. Les actifs non négociables seraient assujettis à un impôt spécial de « récupération différée » lors de leur transfert, que ce soit par vente, don, legs ou transfert à une fiducie. Cette proposition imposerait effectivement une taxe sur certains transferts de propriété actuellement non imposables. Et en imposant la règle de récupération différée sur les legs, la proposition Wyden empêcherait l'évitement fiscal permanent.

L'impôt supplémentaire sur les cessions d'actifs serait structuré comme un type de taux d'intérêt, facturé pour les années que les actifs sont détenus et déterminés par le taux à court terme de certains titres du Trésor américain, plus un pour cent. Le projet de loi Wyden comprend des règles techniques détaillées, y compris des règles de traitement entités intermédiaires, les transitions, l'assurance-vie et les rentes, ainsi que les transactions et les investissements fiscalement avantageux.

L'essentiel

La proposition du président Biden est sa première approbation d'un impôt sur la fortune, une politique qui fait probablement face à une bataille difficile. L'impôt minimum proposé et les hausses de taux touchant les contribuables extrêmement riches et à revenu élevé risquent de rencontrer la résistance de ceux qui sont touchés. Les changements connexes plus larges, en particulier le traitement des transferts de propriété actuellement exonérés d'impôt en tant qu'événements imposables et l'élimination effective de la « base accélérée » au décès - pourrait avoir un impact sur une population plus large et être indésirable pour de nombreux.