Le mauvais moment pour acheter des actions Amazon
Amazon.com, Inc. (AMZN) les actions ont ouvert la séance de vendredi en baisse de plus de 4% par rapport à la clôture de jeudi après que le géant du commerce électronique ait largement dépassé les estimations de bénéfices du quatrième trimestre. Les revenus en ligne et un avertissement au premier trimestre ont renvoyé les actionnaires sur la touche dans une diapositive de 100 points et 60 minutes qui a atteint un creux de deux jours et quatre semaines Support près de 1 600 $. Le titre se négocie maintenant à environ 30 points au-dessus de ce niveau, mais pêche de fond peut être limité au week-end.
Le titre a connu des difficultés depuis qu'il a atteint un sommet historique au-dessus de 2 000 dollars en septembre 2018, pris dans un courant descendant de 700 points sur trois mois avant de rebondir de plus de 400 points en janvier. Cette action bilatérale a creusé une expansion baissière coin modèle qui ne devrait pas attirer des positions à vocation technique dans les semaines à venir, d'autant plus que l'on craint de plus en plus que le taux de croissance du mastodonte du commerce de détail ne commence à se modérer.
Le commentaire post-bénéfice a évité une discussion directe sur les guerres commerciales, mais la société a beaucoup à perdre si les États-Unis et la Chine ne parviennent pas à conclure un accord commercial en février. Cet événement malheureux pourrait ralentir les ventes en déclenchant un ralentissement économique alors que les recettes diminuent marges bénéficiaires en raison des droits internationaux supplémentaires. À ce stade, les acteurs du marché pourraient découvrir qu'Amazon ressemble et se négocie comme d'autres, moins glamour jeux cycliques.
Graphique à long terme AMZN (1997 - 2019)
La société est devenue publique lors d'une ajusté en fonction de la répartition 1,97 $ en mai 1997 et est entré dans une tendance latérale qui a éclaté à la hausse deux mois plus tard. La tendance haussière qui a suivi a pris feu, affichant des hauts et des bas plus élevés en 1999, lorsqu'elle a atteint près de 100 $. Deux tentatives d'évasion plus tard cette année-là ont échoué, complétant un sommet à long terme qui n'a pas été contesté pendant une décennie, avant une forte baisse qui a atteint les chiffres après le 1er septembre. 11 attentats en 2001.
Cela a marqué le creux le plus bas des 17 prochaines années, avant une vague de reprise à deux pattes qui a calé à moins de 12 points du sommet précédent de 2007. Le ralentissement qui a suivi s'est accéléré lors de l'effondrement économique de 2008, mais le titre s'est maintenu au-dessus du creux de 2006, affichant une force inhabituelle qui présageait une percée sur plusieurs années au quatrième trimestre de 2009, alors même que des débits Internet plus élevés soutenaient une croissance rapide de ventes en ligne.
La tendance haussière s'est transformée en canal montant au tournant de la décennie et a maintenu cette orientation dans une impulsion parabolique de septembre 2017 qui a ajouté plus de 1 000 points au sommet historique de septembre 2018 à 2 050,50 $. L'évolution des prix depuis lors augmente les chances que la dernière vague de rallye ait marqué un point culminant de tendance qui pourrait signaler un sommet à long terme. Et de façon inquiétante pour les taureaux de 2019, le mensuel oscillateur stochastique est entré dans un cycle de vente en octobre 2018 et n'a toujours pas atteint le niveau de survente.
Graphique AMZN à court terme (2017 - 2019)
UN Grille de Fibonacci étiré sur la tendance haussière qui a commencé en septembre 2017 place le creux de décembre au retracement de rallye de 0,618 niveau (lignes noires), tandis que le rebond en janvier 2019 a atteint moins de 30 points du retracement de vente de 0,618 (rouge lignes). Plus important encore, le modèle de correction manque d'un plus bas significatif par rapport au plus bas profond de décembre, augmentant le potentiel d'une vente qui correspond à l'intensité et à la portée des événements d'octobre et de novembre courants descendants.
La volume d'équilibre (OBV) l'indicateur d'accumulation-distribution a affiché un plus haut historique en septembre et a baissé avec prix, broyant une distribution importante en décembre, quand il a également rebondi à un retracement de 0,618 niveau. L'accumulation depuis lors a atteint un sommet de trois mois, ce qui indique une pêche de fond importante, mais il faudra des mois de pouvoir d'achat supplémentaire pour atteindre le sommet précédent.
L'essentiel
L'action Amazon a ouvert la séance de vendredi à près de 1 639 dollars, soit environ 80 points de moins que la clôture de jeudi. Il doit maintenir un support à court terme juste en dessous de 1 600 dollars ou faire face à une baisse supplémentaire qui pourrait réduire le niveau de 1 500 dollars dans les semaines à venir.
Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.
