NVIDIA Stock pourrait récompenser les ventes à découvert en temps opportun

NVIDIA Corporation (NVDA) le stock a rebondi à la moyenne mobile à long terme la résistance après une vague de reprise en juin et pourrait fortement baisser dans les semaines à venir, récompensant ventes à découvert. Plus important encore, le titre continue de s'échanger inconfortablement près du plus bas de 18 mois de décembre, ce qui les chances d'un nouveau test et d'une ventilation qui exposent l'action des prix à deux chiffres pour la première fois depuis 2017.

Les actions du fabricant de puces ont mal performé depuis qu'elles ont atteint un sommet historique de près de 300 $ en octobre 2018, laissant tomber plus de 160 points dans le creux de décembre et stagnant dans les 190 $ en avril après trois mois rebondir. Le stock a maintenant échoué à deux tentatives pour monter 200 jours moyenne mobile exponentielle (EMA), qui a été brisée lors de la descente d'octobre, suggérant que le titre est entré dans un marché baissier qui pourrait durer plusieurs années.

Graphique à long terme NVDA (1999 - 2019)

La société est devenue publique en janvier 1999 lors d'une ajusté en fonction de la répartition 1,83 $ et s'est calmé dans une tendance latérale, avant une cassure de novembre qui a suscité un intérêt d'achat intense. Le rallye a atteint de nouveaux sommets en 2000 et 2001, culminant au milieu des 20 $ avant de descendre à un creux de trois ans à 2,40 $ en octobre 2002. Le rebond qui a suivi a effectué un aller-retour vers le sommet de 2001 en 2005, produisant une cassure qui s'est terminée dans la tranche supérieure de 30 $ en octobre 2007.

L'action s'est maintenue au-dessus des creux de 2002 et 2004 lors de l'effondrement économique de 2008, s'établissant à un creux de quatre ans près de 6,00 $, avant une vague de reprise qui s'est arrêtée à deux points du sommet de 2001 en 2011. Cela a marqué le plus haut niveau des quatre années suivantes, laissant la place à une action latérale étroite entre le bas et le milieu de l'adolescence. L'envolée de crypto-monnaie l'intérêt a mis fin à l'impasse en 2015, les crypto-mineurs achetant les cartes graphiques les plus chères pour créer leur propre monnaie numérique.

Le rallye a atteint la résistance au plus haut de 2007 en 2016, générant une puissante cassure qui a propulsé le titre à la tête du marché. Il a enregistré des gains historiques jusqu'au sommet historique d'octobre 2018 à 293 $ et a tourné la page, chutant avec de larges références au cours du quatrième trimestre. Le déclin constaté Support à l'EMA de 50 mois en décembre, produisant un rebond beaucoup plus faible que les fonds de semi-conducteurs à large assise au premier trimestre de 2019.

Le mensuel oscillateur stochastique est entré dans un cycle d'achat à long terme au niveau de survente en février 2019, prédisant au moins six à neuf mois de vigueur relative. Cependant, le signal haussier a échoué en juin, agitant un drapeau rouge après un nouveau test réussi à la moyenne mobile sur 50 mois. Ce ralentissement inopportun ajoute un risque considérable, augmentant les chances que l'action casse le support de 2018 et tombe dans les deux chiffres.

Graphique à court terme NVDA (2015 - 2019)

Le tableau des prix remontant à 2015 révèle au moins trois non remplis lacunes qui pourraient agir comme des aimants dans les mois à venir. L'EMA de 200 jours raconte une histoire baissière à cet égard, avec le stock cassant ce niveau de support en octobre et échouant aux nouveaux tests en avril et début juillet. Ces échecs ont forcé la stochastique à long terme dans un nouveau cycle de vente, indiquant que les baissiers contrôlent désormais le téléscripteur malgré le flux de nouvelles positif de l'industrie.

UN Grille de Fibonacci étiré sur la tendance baissière de 2018 aligne le niveau de retracement de vente de 0,382 au même niveau de la tendance haussière de 2015 à 2018, tandis que le premier renversement à la résistance de 200 jours en avril s'est produit à ce moment-là. interaction. Cette symétrie expose une résistance majeure au-dessus de 180 $ qui marque la ligne de démarcation entre le pouvoir haussier et baissier. Il a également le pouvoir de nier un haussier double fond renversement après le fort rebond de juin.

La volume d'équilibre (OBV) L'indicateur d'accumulation-distribution offre une lueur d'espoir pour les taureaux battus, se maintenant à un niveau élevé dans la fourchette de négociation de 18 mois. Cela révèle une fidélité actionnariale inhabituelle qui pourrait enfin renverser la vapeur au troisième trimestre. À l'inverse, cette offre importante de positions longues pourrait ajouter un inconvénient majeur après une panne, car elles pourraient être forcées de sortir par une porte très étroite.

L'essentiel

Des signes techniques baissiers indiquent que l'action NVIDIA pourrait se diriger vers un test dangereux au plus bas de décembre 2018 dans les 120 $.

Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.